大疆守衛(wèi)邊疆

張延陶

汪韜

失位2年的經營數據、甚囂塵上的經營丑聞、錢途迷失的海外市場。這些“隱秘的角落”正在稀釋大疆曾經高頂的獨角獸光環(huán)。

即便在無人機市場叱咤風云、獨領風騷，但是規(guī)模飽和的市場似乎難以在給予大疆更多的成長空間。

近日，深耕影像與工業(yè)無人機領域的佳能被曝出已經申請了消費級無人機專利，產品或將在三年內上市。面對強敵的“進犯”，大疆如何保守邊疆？

損失究竟有多大？

目前，大疆成立已逾14年，早已成長為全球消費級無人機的龍頭企業(yè)，細分市場的統治力至今難有望其項背者，它有著全球超過85%的市占率。而2013-2017年的飛速成長正是企業(yè)奠定今天江湖地位的磨練期。

根據公開資料顯示，2013-2017年，大疆的經營業(yè)績開啟飛天模式，幾乎每年增長一倍。2013年，大疆銷售收入為8.3億元，2014年銷售額實現近4倍的增長，達到30.7億元。2015-2017年，大疆營收分別為59.8億元、97.8億元、175.7億元，年復合增長114.5%。

彼時，根據多家機構預計，2018年大疆將實現90%以上的同比增長率，銷售額或達到300多億元，依舊保持在消費級市場的優(yōu)勢地位。然而這一數字最終沒有得到官方驗證。從2018年開始，大疆的經營數據成為了秘而不宣的行業(yè)秘密。根據早前界面新聞的報道，大疆在2018、2019年營收情況均實現增長，年營收已經突破200億人民幣。

早在2016年，汪滔曾表示，無人機市場即將接近飽和，大疆的收入達到200億元也就到頂了。因此，大疆已經飛觸到了汪滔曾預期的天花板。

營收增長，估值卻面臨下滑。根據路透社今年4月的報道，大疆的估值自2018年4月那次融資以來下跌了10%，降至145億美元。

然而早早預見增長天花板的大疆卻似乎抽身乏力。“一招鮮、吃遍天”的好處自然是在細分市場做到極致，成為龍頭;但是另一方面，行業(yè)波動、經營變局都很有可能最大程度的影響企業(yè)的成長。

首先令大疆身陷囹圄的就是消費級無人機的市場規(guī)模困局。

根據IDC在2018年的預測，全球消費者和企業(yè)無人機的市場規(guī)模為90億美元，預計未來5年的年均增長率約為30%，按照這個速度計算，到2023年，無人機市場的整體規(guī)模僅約為334.1億美元。

然而，Oartner的預測更為悲觀，他們認為，2020年全球無人機市場規(guī)模將達到112億美元，而這其中起碼有五成以上的規(guī)模屬于行業(yè)級無人機。

與此同時，大疆表示：“大疆80%商品的銷售發(fā)生在線下，大疆無人機通常應用于影視、旅游、戶外等場景，現在大家不出門逛街也不去旅游了。由此可見，大疆受到的沖擊顯而易見。”

在最近的一次公開露面中，汪滔表示：“大疆在國內的銷售已恢復到疫情前的70%，但海外銷售影響較大，問題主要在供應鏈和銷售端，海外供應商存在較大斷供風險，疫情下運輸成本高漲。這種影響將在第二季度體現出來。

根據大疆曾披露的信息，大疆的海外業(yè)務占比不低于業(yè)務總量的80%。在疫情的持續(xù)發(fā)酵下，海外業(yè)務受損程度不言而喻。而作為大疆最為重要的北美市場，除了疫情的影響，還疊加了中美關系的不確定性展望。雖然大疆在北美市場已經多次被針對，但這并不能成為大疆面對困難游刃有余的經驗。

轉型不易

如果說市場環(huán)境的艱難是大疆自由翱翔的風阻，那么轉型困局與內部腐敗等問題則更像是高空中折翼。

從2019年曝光發(fā)酵至今的大疆反腐風暴終于在一年后有了最新進展。

2019年初，大疆創(chuàng)新曾對外發(fā)出公開信，聲稱在引入供應商決策中，研發(fā)、采購、品控部門的部分人員存在大量貪腐行為，造成的損失保守估計超10億元。其中，涉及供應鏈決策腐敗的研發(fā)、采購人員最多，共計26人;銷售、行政、設計、工廠共計19人。問題嚴重、移交司法處理的有16人，另有29人被直接開除。

如今，被形容為“冰山一角”的案件有了新的進展，司法機關做出的判決顯示，涉事的大疆原采購經理呂某和伊某，在2015年7月-2018年8月間，利用職務之便，向供應商收受回扣360多萬元，截至報案時，采購額共計約'7500余萬。

相比10億損失，大疆的反腐風暴似乎還沒有完全終結。與此同時，今年的裁員風波又一次點燃了人們對于這家“不差錢”公司的關注。雖然最終官方進行了辟謠，但是人們對大疆內部運營出現問題的關注似乎早已超越其本身的產品。

打天下容易，守天下難。在大疆開疆拓土的2015-2017年，作為一家產品、技術主導的科技公司，過硬的產品力與先人一步的技術突破是真正點燃大疆引擎的源動力。

大疆2013～2017營收復合增長率為114.5%（億元）

2015年，大疆在全球消費級無人機的市占率首次突破50%。而2017年，這一比例竟然高增至72%。伴隨著市占率的迅速攀升，大疆的產品也在全球流行起來。

但是期待越高、失望越大。并非大疆的迭代能力出現了問題，而是無人機的天花板并非遙不可及，當大疆與其他廠商形成一超多強的市場格局后，無人機本身的進步空間就已經在不斷地競爭角逐中被壓縮至極了。

相較于大宗消費的汽車，無人機的單價完全可以支持不少普通消費者“一步到位”，而深度玩家更不會為此省錢。因此消費升級帶來的需求并不強烈;對比智能手機，無人機的應用場景又并不復雜。反之，無人機還面臨著很多不可抗力的政策限制。

因此，當無人機這個概念不再為消費者所陌生時，它的快速上升期也就戛然而止了。

對此，大疆早已有了相關的預判。根據大疆在此前的預計，2020年之后，消費無人機市場將達到飽和，增速或不到10%，而行業(yè)級無人機、行業(yè)級影像設備仍能實現100%的增速。

而大疆也早在2015年就未雨綢繆，成立了行業(yè)應用部，其中涉及的領域包括農業(yè)、安防救災、石油、電網巡檢、建筑工程等行業(yè)。根據前瞻產業(yè)研究院報告顯示，預計到2025年，工業(yè)級無人機的行業(yè)規(guī)模將接近450億元，平均增速將達到30%左右。

今年3月，大疆宣布，其全系農業(yè)植保機在2020年第一季度的發(fā)貨量已經突破1萬臺，比2019年提前一個月實現這一業(yè)績。值得注意的是，在我國工業(yè)無人機的應用領域中，農業(yè)植保應用占比達42%。這與我國對現代農業(yè)發(fā)展的重視程度是相匹配的。