小額貸款與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)證研究

于淵博

摘要：隨著小額貸款等新型金融模式的出現(xiàn)，這種融資困境無疑得到了一定程緩解，同時(shí)也影響著現(xiàn)有的金融模式。在此，筆者將從小額貸款本身出發(fā)，對(duì)小額貸款模式與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系進(jìn)行具體實(shí)證研究分析，并且為發(fā)展小額貸款的策略提供意見。

關(guān)鍵詞：小額貸款;地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展;融資服務(wù);發(fā)展策略

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，我國共擁有超過三千萬家中小企業(yè)，個(gè)體工商超過七千萬戶，貢獻(xiàn)了一半以上的稅收、七成以上的創(chuàng)新技術(shù)以及吸收了八成以上的勞動(dòng)，GDP占比更是超過六成。可以說，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中處于主體地位。然而，我國大多中小企業(yè)因受限于資金而陷入瓶頸，這主要是傳統(tǒng)的金融體系在資金的流量和流向的方式并不適應(yīng)于如今的實(shí)際場(chǎng)景。在面對(duì)中小企業(yè)的融資需求時(shí)，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)在處理十分審慎且繁瑣，非大型企業(yè)難以獲得資金支持。而小額貸款等新金融模式，在準(zhǔn)入門檻即資金規(guī)模等方面更適合中小企業(yè)的體量與訴求，在助力中小企業(yè)的同時(shí)也讓經(jīng)濟(jì)得到了進(jìn)一步的發(fā)展。

1.中小企業(yè)與小額貸款概述

1.1中小企業(yè)

不同的國情、經(jīng)濟(jì)發(fā)展側(cè)重點(diǎn)以及不同行業(yè)對(duì)中小企業(yè)的定義都會(huì)有所不同，并且會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀動(dòng)態(tài)變化，但都是依據(jù)資產(chǎn)規(guī)模、員工數(shù)量或是收入等方面進(jìn)行劃定，中國也是如此。就我國的現(xiàn)行劃分標(biāo)準(zhǔn)而言，比如在工業(yè)領(lǐng)域，當(dāng)員工人數(shù)超過三百人且營收達(dá)到兩千萬即可視作中型企業(yè)。

中小企業(yè)融資難是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中由來已久的問題，早在1931年就有英國爵士在調(diào)研本國企業(yè)后撰寫了關(guān)于中小企業(yè)因缺少資金而陷入發(fā)展瓶頸的報(bào)告，因此中小企業(yè)在資金方面的缺口便以該爵士的名字進(jìn)行命名，稱作“麥克米倫缺口”。

中小企業(yè)之所以遭遇融資困境，不僅是因?yàn)槠渥陨硖攸c(diǎn)與傳統(tǒng)金融體系間有相沖突的一般因素，也與我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的改革發(fā)展與金融行業(yè)步伐不一致有關(guān)，具體而言：（1）企業(yè)自身因素方面，不僅是在規(guī)模、效益及信用等資質(zhì)方面對(duì)銀行資金缺乏吸引，而且中小企業(yè)信息透明度不高且缺少融資相關(guān)的專業(yè)人員;（2）金融體系方面，國有商業(yè)銀行因過度追求貸款的規(guī)模和效益而“惜貸”的同時(shí)，其繁雜、耗時(shí)長的信貸流程也與中小企業(yè)資金流轉(zhuǎn)快和靈活的經(jīng)營難以匹配。

1.2小額貸款

小額貸款是一種引進(jìn)的新型信貸模式，最早由尤努斯于上世紀(jì)七十年代在孟加拉國發(fā)起。目前小額貸款在我國主要是服務(wù)于中小企業(yè)及三農(nóng)，貸款金額一般在二十萬元以下且在一萬元以上。

在發(fā)展歷程方面，我國的小額信貸發(fā)展主要經(jīng)歷了四個(gè)階段：（1）無政府資金支持的試點(diǎn)期;（2）政府推動(dòng)并提供支持的擴(kuò)展期，并且利用小額信貸開展扶貧;（3）農(nóng)信主導(dǎo)輔以人行推動(dòng)的全面推廣期;（4）銀行業(yè)準(zhǔn)入門檻降低的大發(fā)展期。

與傳統(tǒng)銀行業(yè)相比，小額貸款屬性及監(jiān)管機(jī)構(gòu)這兩個(gè)方面有著本質(zhì)上的不同：（1）屬性方面，商業(yè)銀行屬于金融機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)人們?nèi)粘５膬?chǔ)蓄及貸款等主要金融活動(dòng)。但小額貸款企業(yè)只能發(fā)放貸款，不可吸收公眾存款且不能跨區(qū)經(jīng)營，本質(zhì)上不是金融機(jī)構(gòu); （2）監(jiān)管方面，商業(yè)銀行的監(jiān)管是由央行和銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)，而負(fù)責(zé)小額貸款公司監(jiān)管工作的是各省市所設(shè)的專門機(jī)構(gòu)。

小額貸款作為一種新型的現(xiàn)代模式，本質(zhì)上是通過盤活民間資本來助力扶貧、促進(jìn)三農(nóng)發(fā)展以及拓寬中小企業(yè)的融資渠道。與此同時(shí)，也讓小額貸款與農(nóng)信社及村鎮(zhèn)銀行等基層金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)一起為農(nóng)村地區(qū)及中小企業(yè)補(bǔ)充了現(xiàn)有金融體系的盲點(diǎn)。

2.小額貸款如何助推區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展

現(xiàn)今我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的變革期，小額貸款的助推功效與此時(shí)期特點(diǎn)頗為契合，具體表現(xiàn)為：

2.1助力調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，小額貸款憑借其金融服務(wù)功能實(shí)現(xiàn)強(qiáng)指向性幫扶中小企業(yè)在資金問題，以形成新的產(chǎn)業(yè)經(jīng)營集約的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，同時(shí)也能用符合中小企業(yè)創(chuàng)新需求的資金借貸模式助其實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展;

2.2助力城市優(yōu)化發(fā)展，小額貸款與中小企業(yè)的良好促進(jìn)關(guān)系，直接對(duì)城市化中的工業(yè)化和消費(fèi)聚集產(chǎn)生影響;

2.3助力發(fā)展微經(jīng)濟(jì)：不僅是中小企業(yè)需要融資扶持，而且微經(jīng)濟(jì)作為一種新的發(fā)展趨勢(shì)，其規(guī)模、資金量以及靈活的模式更是與小額貸款格外契合。

3.小額貸款對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)證分析

3.1小額貸款在不同地區(qū)的發(fā)展現(xiàn)狀

就2014年的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)時(shí)江蘇省憑借631家小額貸款公司位于全國榜首，而遼寧省則以600家位列第二，各地區(qū)小額貸款機(jī)構(gòu)的多少取決于本地民間金融的相關(guān)政策及繁榮程度，也與其小額貸款的發(fā)展時(shí)間有關(guān)。通過對(duì)比各地區(qū)間的數(shù)據(jù)，可知在機(jī)構(gòu)數(shù)量方面呈現(xiàn)東低西高的態(tài)勢(shì)，而銀行、證券以及保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融業(yè)在西部地區(qū)的數(shù)量占比反而不如小額貸款。尤其是在內(nèi)蒙古、吉林省、云南省、安徽省等一些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不發(fā)達(dá)的地區(qū)，小額貸款發(fā)展的更好，而北京這樣金融服務(wù)業(yè)發(fā)展極為成熟的地區(qū)所擁有的小額貸款機(jī)構(gòu)數(shù)量卻不到100家。

3.2小額貸款與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的實(shí)證分析

3.2.1選取分析數(shù)據(jù)

只有結(jié)合我國各地區(qū)小額貸款的相關(guān)數(shù)據(jù)及當(dāng)?shù)貍鹘y(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展情況，才能夠更好地了解小額貸款在區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中扮演角色的重要程度。在數(shù)據(jù)方面，被解釋變量為可代表經(jīng)濟(jì)發(fā)展好壞的GDP增長率，而解釋變量則選取小額貸款余額、保費(fèi)收入、銀行存款余額以及股票融資四者的增長率。

3.2.2地方GDP與小額貸款余額的關(guān)系

使用模型公式為：GDP’=A*Bank+B*Stock+C*Insur+D*SME+ε。其中，SME為小額貸款業(yè)，ε為隨機(jī)變量，而Bank銀行業(yè)、Stock證券業(yè)以及Insur保險(xiǎn)業(yè)用作對(duì)。

對(duì)模型公式進(jìn)行逐步回歸可知，區(qū)域GDP與保費(fèi)收入及小額貸款余額兩者呈正相關(guān)關(guān)系，通俗來說即各個(gè)地區(qū)的保險(xiǎn)業(yè)和小額貸款業(yè)的發(fā)展速度越快，當(dāng)?shù)貐^(qū)域經(jīng)濟(jì)也會(huì)增長的越快。而銀行存貸款及股票融資額兩者的增長率則與地方GDP為負(fù)相關(guān)關(guān)系，即當(dāng)各地區(qū)銀行業(yè)與證券業(yè)的發(fā)展速度越快時(shí)，地方經(jīng)濟(jì)會(huì)受到一定程度的減緩。

4.小額貸款的發(fā)展建議

4.1明析發(fā)展方向及定位

盡管我國的小額貸款已經(jīng)迎來了爆發(fā)期，但小額貸款公司的發(fā)展方向卻不十分明確。小額貸款公司屬于金融機(jī)構(gòu)雖然已經(jīng)得到了央行的認(rèn)證，但是，小額貸款公司在我國主要是貸款業(yè)務(wù)，并且不能吸收存款，因此小額貸款公司的資金只能來源于股東繳納以及商業(yè)銀行的投資。此外，小額貸款公司也沒有財(cái)務(wù)政策的照顧。因此，應(yīng)充分明確小額貸款對(duì)于中小企業(yè)解決融資難題以及促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展的重要性，可以進(jìn)一步明晰、細(xì)化小額貸款在金融機(jī)構(gòu)中的性質(zhì)與定位。

4.2加強(qiáng)對(duì)小額貸款的監(jiān)管

進(jìn)一步小額貸款的監(jiān)管體系進(jìn)行完善，可將現(xiàn)有的完善且可行的試點(diǎn)條款及規(guī)范作為參考。此外，必須明確小額貸款的監(jiān)管主體并且提高其監(jiān)管能力。再者，還可以牽頭成立行業(yè)協(xié)會(huì)，通過民間監(jiān)管主體實(shí)現(xiàn)監(jiān)管全覆蓋。

4.3培養(yǎng)專業(yè)人才，提高小額貸款公司專業(yè)化水平

公司本身不僅需要引入專業(yè)人，并且需要進(jìn)行定期的專業(yè)培訓(xùn)。員工對(duì)相關(guān)政策法規(guī)的熟悉程度、自身的專業(yè)素養(yǎng)以及溝通能力等都必須有所要求。還可以派向發(fā)展較好的小額貸款公司學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)。此外，公司還可以實(shí)行績效考核，以提高從業(yè)者的積極性。

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