加強住房公積金沉淀資金營運管理提高資金效率的思考

顧艷娟

摘要：從1991年我國住房公積金制度實施以來，三十年間我國住房公積金制度進展明顯。對公積金沉淀資金進行有效管理，從而發揮出公積金沉淀資金最大效益，是住房公積金管理機構重要的工作內容。當前，我國住房公積金沉淀資金運營管理存在諸多問題，主要表現在安全性以及收益性兩方面。提高流動性并降低風險，促進住房公積金沉淀資金的穩定運營。本文首先對住房公積金沉淀資金進行了概述，之后分析了我國住房公積金制度的實施問題，并闡述了加強住房公積金沉淀資金管理的重要性，最后提出加強住房公積金沉淀資金營運管理提高資金效率的有效對策，以期提高沉淀資金的利用效率，確保資金保值增值。

關鍵詞：住房公積金沉淀資金;營運管理;資金效率

住房公積金是指國有企事業機關單位等為其在職員工繳存住房儲金。住房公積金只在城鎮建立，并只針對在職職工。同時，住房公積金一部分由職工個人繳存，一部分由職工所在單位繳存。并且單位職工繳存住房公積金必須不能中斷，住房公積金用于購、建、大修自住住房，繳納房租，或用于政策規定的其他用途，其具有專項性，必須專款專用。住房公積金使用率指個人提取總額、貸款余額、購買國債余額之和與繳存總額之比。住房公積金應不斷運營，提高資金周轉率，從而更有效地發揮其資金職能，最大限度地發揮資金的使用價值。

1.關于住房公積金沉淀資金的概述

住房公積金沉淀資金不僅包括住房公積金管理中心將資金進行歸集后，將已使用的資金扣除的剩余資金，還包括資金使用中產生的收益。公積金沉淀資金不僅包括絕對值的差額，還應包括資金在運作過程中的時間沉淀。當住房公積金的資金流入大于其流出時必然會產生資金的絕對額沉淀。 同時，住房公積金通過運作會產生增值收入，向繳存職工支付利息等會產生成本支出，收入與成本之差也會產生資金絕對額的沉淀。此外，住房公積金年末進行結算后，會對計提單位風險基金以及發展基金，這也會產生資金絕對額的沉淀。住房公積金形成大量沉淀，沉淀資金無法實現保值增值，長此以往還會造成住房公積金貶值，無法保證其安全性。加強住房公積金沉淀資金運營管理提高資金效率可以有效加強資金的監管，對于資金流向進行明確，確保沉淀資金更加安全。當前，住房公積金管理中心沒有形成大范圍業務開展的局面，住房公積金沉淀資金規模較大，這樣就會造成無法對大量沉淀資金進行充分利用，造成經濟損失。

2.我國住房公積金制度的實施問題

2.1住房公積金制度的實施

住房公積金制度在極大程度地拉動房地產經濟的發展，為城鎮住房建設提供了大量資金，加速了我國城市化進程，推動了我國經濟的發展。同時，住房公積金制度幫助廣大職工家庭改善了居住條件，促使我國形成了住房抵押貸款市場，從而也帶動我國商業銀行住房抵押貸款業務的蓬勃發展。目前，由于我國各地區經濟發展存在差異，我國公積金制度還不夠完善，全國各地區間發展極不平衡。我國住房公積金繳存金額規模巨大，但資金使用率較低，隨著相關制度的完善，增加了住房公積金繳納人數，增大了住房公積歸集金額，加大了住房公積金的沉淀資金。

2.2運行中的問題

住房公積金作為一項社會資金具有保障性，當前我國住房公積金存在大量閑置問題。但我國資本市場還不夠完善，存在較大金融風險。當前，住房公積金個人抵押貸款的主要問題是個人住房貸款率水平較低，并且地區發展不平衡。通過國債投資可以促進住房公積金保值增值，但由于制度制約造成住房公積金投資國債的收益率較低的問題，同時公積金銀行存款存在“利率倒掛”現象。

2.3加強沉淀資金運營管理的重要性

住房公積金資金形成大量沉淀，給住房公積金管理中心進行公積金管理代理風險，無法保證住房公積金沉淀資金安全，給我國住房公積金事業的發展帶來極大阻礙。大量的沉淀資金造成出現大量挪用、擠占公積金事件，使住房公積金面臨巨大風險，消減了住房公積金管理中心的公信力。因此，應提高住房公積金的安全性，不僅要保證正常業務的開展，還要確保資金的保值增值。

3.加強住房公積金沉淀資金營運管理提高資金效率

3.1加強內部監督，保障資金安全

住房公積金形成大量沉淀無法保證資金安全，管理較為分散。因此，應建立科學有效的內部監督制度，確保資金安全。首先應統一公積金會計核算模式，公積金發生情況進行真實反映，確保資金流向安全。同時，應構建完善的內控監管制度，避免出現資金風險，對資金進行集中管理，構建公積金信息平臺，利用信息平臺對資金數據進行全面反映，從而嚴格監督提取公積金。此外，還應加強審計監督，建立公積金內審部門，從而對住房公積金沉淀資金進行嚴格核查，避免資金濫用，出現賬實不符的現象。對公積金的提取進行加強管理，對公積金的提取標準與提取程序進行明確，構建事前審查，事后跟蹤監督的管理模式，無法實現住房公積金沉淀資金的最大效用。最后，應加強對住房公積金信息的精細化管理，及時對住房公積金的信息以及提取使用情況進行備案，從而為之后公積金審核提供參考依據。

3.2加強資金集中管理

加強資金的集中管理，這樣就會形成對資金的統一運作，避免資金浪費。建立統一的資金集中管理平臺，對資金業務進行集中處理，利用資金結算平臺對資金進行統一調配，彌補資金缺口，確保各區域資金平衡。同時，公積金管理中心的員工應提高職業素養，對于公積金沉淀資金的運營情況進行及時掌握，科學合理編制住房公積金沉淀資金年度歸集使用計劃，并對公積金沉淀資金的流向以及使用情況進行科學分析，科學編制住房公積金流量表。

3.3積極創新貸款品種

面對我國面臨的嚴重老齡化問題，有人提出利用“倒按揭”養老模式。住房公積金性質決定了其在金融領域的特殊地位，利用住房公積金開展“倒按揭”業務，不僅可以對貸款品種進行豐富，同時還可以提高住房公積金的使用率，拓寬住房公積金的保障范圍。通過與政府、銀行、保險等機構的溝通和交流，對“倒按揭”業務進行科學論證，完善相關制度和法規。

3.4優化住房公積金國債投資

住房公積金保值增值的重要途徑之一是國債投資，在購買國債的同時還應確保安全，可以限定住房公積金應在銀行間債券市場進行投資，獲取收益;嚴禁在證券交易所市場進行投資，獲取國債差價收益。同時，還應有效解決住房公積金在銀行間債券市場進行國債投資時的身份、券種以及時間受限等問題，這樣不僅可以確保證住房公積金安全，提高國債投資收益。同時，住房公積金管理中心在國債投資中，應配備專業人員對國債相關情況進行評估，優化國債投資結構。

3.5實行沉淀住房公積金增值收益系統的動態化管理

應重視沉淀資金增值收益的動態化管理，形成體系性思維，將沉淀資金增值收益的投資、分配、監督作為一個整體系統來思考。住房公積金管理中心對于銀行存款收益，應將通貨膨脹率及利率波動變化納入分析范圍，并根據通貨膨脹率以及利率實際情況來對銀行存款投資比例進行優化調整。如果是進行國債投資，要將資金收益率以及資金流動性限制納入分析范圍。同時，住房公積金沉淀資金的增值收益在進行分配時應與其分配進行平衡，并適時進行調整，格外關注預防保障性住房投資的回購風險。

3.6發展住房公積金業務，減少沉淀資金

住房公積金管理中心首先應確保職工利益得到保障，防止造成大量資金沉淀，從而可以發揮住房公積金最大使用效率。其次，相關單位應對各項貸款制度進行完善，確保公積金可以在更大范圍內使用，為廣大購房者提供便利，為公積金管理中心進行資金管理提供執行依據。同時，住房公積金管理中心還應根據各地自身實際經濟發展狀況調整各地公積金貸款使用額度，從而確保廣大職工住房需求得到滿足。相關部門應加強對公積金制度的宣傳力度，促進廣大職工可以享受住房公積金低息貸款。同時，住房公積金管理中心應積極與房地產開發單位合作，完善公積金貸款業務發放指標考核方式，擴大住房公積金貸款覆蓋面。此外，應降低貸款門檻、簡化貸款程序，為職工進行貸款提供便利，重點關注中低收入家庭，并給予政策傾斜。此外，還應擴大住房公積金的使用范圍，降低公積金提取和使用門檻，對公積金沉淀資金管理模式進行創新。另一方面，充分發揮住房公積金政策優勢，有效降低住房公積金沉淀資金額度，確保住房公積金保值增值。

3.7開展住房公積金中心間有償拆借業務

當前，我國各地的住房公積金管理比較分散，各公積金管理中 心之間進行橫向貸款需要較高的交易成本，極易導致各單位之間出現貸款糾紛。因此，住房公積金管理中心可建立規范的交易制度和組織體系，構建有效完善的資金有償拆借平臺。通過制定科學完善的制度，對該平臺進行有效監管，并與商業銀行進行系統聯網，實現拆借資金的實時劃轉結算。對于拆入資金的用途要進行嚴格限定，只能用于個人住房貸款，提高拆入業務的準入門檻，確保資金安全。

4.結語

綜上所述，本文對住房公積金以及沉淀資金進行了概述，對加強住房公積金沉淀資金的重要性做出了闡述，并提出了公積金沉淀資金的安全以及收益的有效措施，了提高公積金沉淀資金的管理水平。因此，應加強內部監督，保障資金安全，加強資金集中管理，積極創新貸款品種，優化住房公積金國債投資，實行沉淀住房公積金增值收益系統的動態化管理，開展住房公積金中心間有償拆借業務，發展住房公積金業務，減少沉淀資金 ，從而獲取住房公積金的最大增值收益。

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