商業銀行防范化解重大信用風險淺析

摘要：2020年是堅決打好防范化解重大風險攻堅戰的收官年，面對內外部復雜形勢挑戰，商業銀行要堅決守住風險底線，全面提升防范化解重大信用風險能力，明確風險傳導路徑，進而有針對性地采取措施防控風險，實現高質量發展。

關鍵詞：信用風險;傳導路徑;防范化解措施

當前，我國正在建立以國內循環為主、國際國內互促的雙循環發展新格局，商業銀行面臨諸多新挑戰和新機遇，如何有效識別風險傳導路徑、防范化解重大信用風險，實現穩增長和防風險長期平衡，是信貸管理的重要課題。

一、商業銀行信用風險傳導路徑分析

結合當前內外部形勢及歷史經驗分析，商業銀行重點領域信用風險主要從政策、客戶、融資工具、輿情、金融機構等五方面導入。

（一）政策導入風險

外部政策環境變化可能導致部分融資過高、結構不合理、經營管理不善等“先天不足”客戶違約風險上升。一是“去產能”“去庫存”政策影響下，產業升級陣痛逐步釋放，煤炭、鋼鐵等行業出清壓力加大，房地產市場分化加劇，中低端制造業企業面臨市場淘汰，新興產業可能承擔“試錯”成本。二是非金融企業加速“去杠桿”，信用違約呈單戶金額巨大、信托違約增加、國企風險上升、行業分布分散等新特征。三是大氣污染防治持續攻堅，環保執法監管力度空前，部分企業因環保不達標被限產、停產。

（二）客戶導入風險

一方面，隨著產業融合不斷深入，信用風險延產業鏈由核心企業向上、下游客戶擴散明顯，通過客戶擔保鏈、擔保圈、借貸鏈傳導，部分關聯企業、擔保公司擔保能力不足，或涉及小貸公司、民間借貸等因素，一家企業“爆雷”，極易引發多米諾效應。另一方面，一些融資總量巨大的“大民企”“并購系”涌現，盲目多元擴張和混亂產融結合，并通過股權、并購放大風險，一旦遇到危機則迅速衰退甚至倒閉，陷入“大而快，快而垮”的怪圈。

（三）融資工具導入風險

2018年以來，公開市場違約事件頻發成為風險爆發導火索，債券市場隱性剛性兌付、融資期限錯配問題長期存在，且風險披露、風險緩釋和風險處置機制尚不成熟，債券違約后極易引發市場恐慌，嚴重影響企業經營。加之表外理財、通道業務變相推高企業杠桿，造成表內外風險相互交叉，房地產、產能過剩等領域的表外融資風險高發。伴隨國家強化重點領域、行業境外融資管理，個別境外融資主體違約事件浮出水面，并與境內主體相互影響。

（四）負面輿情導入風險

部分企業因環保處罰、安全事故、發債失敗、涉及政商事件、涉嫌財務造假等風險信息經媒體披露后，聲譽風險逐步發酵，對企業資金鏈影響較大，造成集中恐慌性“踩踏”，最終演變為信用風險，對企業信用記錄、合同履約、融資渠道、商業模式等影響巨大。

（五）中小金融機構導入風險

在外部復雜形勢、市場環境、“嚴監管”約束多重擠壓下，個別中小銀行由于前期“影子銀行”業務擴張快、公司治理結構差、風控能力弱、受利益集團影響較大的民營及中小微客戶高度集中，自身風險逐步向大型銀行傳導。一方面，以中小銀行作為交易對手的低風險業務風險上升。另一方面，中小銀行往往成為抽貸或收縮授信的“先鋒隊”，加劇信用風險在銀行間蔓延。

二、防范化解重大信用風險措施建議

（一）強化前瞻主動風險管理，提前甄別預防“灰犀?！?/p>

建議建立風險預防預控長效機制，對融資總量大、涉及金融機構多、多渠道融資的客戶，特別是“大民企”、“并購系”給予高度警惕，及時納入預警監測體系，利用金融科技手段，建設“數字化”管理平臺，密切關注企業經營狀況異常、盈利下滑、現金流及資金鏈緊張、股價下跌、過度投融資、債券市場估值上升等風險信號，及早采取風險化解措施，前瞻性防范“灰犀牛”風險。

（二）警惕企業過度融資傾向，防范客戶集中度風險

多年來，大客戶始終是各家銀行積極營銷的對象。由于各家銀行“蜂擁而上”、“壘大戶”的做法，既給企業過度融資、非理性擴張創造了便利，也在客戶風險暴露后深受其害，特別是長期“一行獨占”客戶，遭受的損失更大。2018年銀保監會公布《商業銀行大額風險暴露管理辦法》，引導商業銀行降低客戶授信集中度、防范系統性風險。建議商業銀行要科學測算企業授信總量，主動規避融資超過經營需求的新客戶，存量客戶要加大信貸退出力度。

（三）做好資產質量管理，做到充分暴露、加大處置

當前，內外部經濟形勢復雜多變，資產質量管理難度加大，在企業本息延展期后，逾期等顯性風險指標暫時“失靈”，一些傳統風險化解處置手段“失效”，因此要強化風險識別，做實資產分類，全面提升風險管控能力，對于風險要看得見、摸得清、管得到。建議對于自身經營不善、多次辦理再融資業務或已接受政策幫扶，仍無法恢復正常生產經營或不能按時還本付息的，要充分暴露風險;對于生產經營正常、但仍有臨時性還本付息壓力的，要審慎做好風險評估。同時，建議利用撥備監管要求下調騰出的財務空間，多措并舉加大不良資產處置。

（四）加強重大信用風險閉環管理，防范導入風險蔓延

一是建立健全重大信用風險管理機制，加大風險報告、跟蹤和化解處置力度，實現全流程閉環管理，強化擔保圈風險防控。二是主動壓退高風險客戶，對融資機構超過10家、非金融機構融資占比超過30%的客戶，及時調整授信策略。三是夯實“穿透管理”，強化“以客戶為中心”的統一信用風險監控，摸清風險底數，根據資管新規過渡期調整要求平穩有序推進整改，做好資產回表準備。四是警惕中小銀行風險，強化對重點機構、重點業務的持續督導。五是持續開展負面輿情日常監控，對風險客戶進行分類提示、信息推送和業務攔截，避免因信息不對稱造成輿情風險擴大。

參考文獻：

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[2]姜志明.商業銀行對公信貸業務信用風險對策研究[J].經貿實踐，2018，240（22）：138.

[3]米歇爾·渥克.灰犀牛：如何應對大概率危機[M]，中信出版社，2017年.

作者簡介：

肖楠（1987年2月），女、漢族，黑龍江佳木斯，碩士研究生，中國建設銀行總行，100033，中級經濟師，信貸管理。