商業銀行個人理財業務的創新研究

劉丹萱

摘要：近年來我國居民人均收入增長迅速，導致我國商業銀行個人理財業務發展迅速，但隨著種類和規模的增大，出現了很多個人理財業務的問題，例如產品同質化嚴重，產品“脫實向虛”，信息不對稱等。一方面金融機構之間逐漸混業的局面加劇了個人理財業務的競爭，另一方面我國監管政策趨緊，導致商業銀行不得不對個人理財業務進行創新。本文圍繞我國商業銀行個人理財業務如何進行創新和轉型展開研究。

關鍵詞：商業銀行;個人理財業務;創新;建議

1.商業銀行個人理財業務概述

1.1商業銀行個人理財業務的定義

商業銀行個人理財業務是指商業銀行利用收集的客戶信息，通過分析客戶的收入、資產、負債等數據，根據客戶在未來一段時間內的財務要求和實際要求，為其制定財務管理計劃，包括儲蓄計劃，投資計劃，保險計劃等，幫助客戶實現最大程度的資產增值的一系列服務過程，是目前發達國家商業銀行利潤的重要來源之一。

1.2商業銀行個人理財產品的分類

按投資領域分類，人民幣理財產品可分為掛鉤型、債券型、信托型、QDII型等，掛鉤性產品嚴格來講是一種投資組合，是將固定收益與選擇權產品相組合的一種方式。債券型產品主要投資于銀行間債券市場上具有較強流動性的國債、金融債和央行票據，信托型主要投資于信托公司的信托計劃，QDII型是指境內投資機構依法代理境外理財。

按理財貨幣分類，可分為外匯理財產品和人民幣理財產品。外匯理財產品是要求投資者先將人民幣兌換成外幣，然后投資于外幣市場的理財產品，收益獲取也是以外幣計價，人民幣理財產品是指投資和收益都以人民幣計價的理財產品。

按投資收益分類，可分為固定收益型和浮動收益型。固定收益型即在一定條件下收益率是固定不變的，比如銀行用理財資金投資于債券和國債等，這類投資目標風險較小，國債一般情況下也不會發生違約現象，收益在一定時期內就是固定不變的。浮動收益型投資于股票和一些與利率匯率掛鉤的資產。

2.我國商業銀行個人理財業務存在的不足之處

2.1我國商業銀行理財產品同質性很強

商業銀行通過發售理財產品募集資金，然后將這些資金投資于一般人很難進入的市場，如央行票據、銀行間債券市場、同業拆借市場、商業票據、國際借貸、國際債券市場以及衍生產品交易市場等，這些市場進入門檻高，并且需要規模效應才能產生明顯收益。商業銀行利用這些獨有的優勢將理財產品帶來的收益返還給客戶，從這個意義上講，商業銀行與證券、基金公司有很大區別，但是商業銀行在個人理財產品的設計方面遠沒有證券、基金公司那樣豐富多樣，設計好的理財產品可以很輕易的被復制，這樣不僅會降低銀行對理財產品的創新的積極性，還會產生過多數量的理財產品，使投資者難以整理和區分。

2.2我國商業銀行個人理財產品存在“脫實向虛”

商業銀行個人理財產品“脫實向虛”的表現主要有以下幾方面：（1）理財產品“多層嵌套”問題，即發行的理財產品沒有直接投資到底層資產。其危害有兩點，一是理財產品資金的信息不透明。二是理財產品的風險層層轉移。（2）雖然監管部門提出要打破剛性兌付問題，但往往由于投資者的盲目得不到輿論的支持。（3）商業銀行理財產品自我循環的問題，指理財資金在金融系統內實現發行和回收，又可以稱錢生錢、空轉等，這樣會產生大量資產泡沫，一旦資產泡沫破裂，會出現嚴重的流動性問題。

3.我國商業銀行個人理財業務創新的建議

3.1服務創新

一是利用互聯網技術，實現自助化。與國外相比無論是技術手段還是服務質量，我國個人理財業務都有較大差距，隨著時代發展，年輕的一代人逐漸成為理財業務的一個大群體，但是繁忙的生活讓他們沒有足夠的時間到銀行了解理財產品，商業銀行應該考慮到服務的便捷性，讓他們不需要到銀行網點，隨時都可辦理。同時現代化管理和人才培養力度不足，也制約了商業銀行個人理財業務發展。

二是對客戶質量進行細分，對不同客戶群體制定個性化服務目前，國內很多銀行對個人理財業務的市場細分是基于該業務監管的基本要求進行的，沒有更深入的分析，因此商業銀行可以通過個人理財業務五大市場細分的方法為客戶提供個性化服務，分別是人口統計學細分、社會經濟學細分、心理學細分、地理細分和行為細分，在不侵權的條件下結合大數據，用數據挖掘技術發現客戶的消費規律，為一般客戶提供標準化服務，為重點客戶提供會員制服務，為戰略客戶提供VIP服務，提高客戶關系管理能力，對不同客戶造成不同粘性，運用“個人理財業務服務質量評價模型”，完善自己的服務體制，提高消費者滿意程度從而維護已有的客戶群。

三是提升管理能力與國外混業經營相比，我國商業銀行分業經營的局面難也改變，隨著資管產品的劇增，其邊際收益率會降低，因此商業銀行應該盡快主動出擊，提高服務質量和委托管理能力，通過專業的評估，選擇優秀的金融機構合作，擴大海外投資市場份額和海外資產管理能力。

四是加強人才管理和培養。與國外相比，我國個人理財業務方面的人才匱乏，造成了獵頭挖人，人才流失的現象比較嚴重，隨著我國利率和匯率市場化進程的不斷發展以及各大金融機構業務的交叉競爭，只有擁有全面的資產管理方面能力的人才能在越來越復雜的金融市場中抓住機會，商業銀行應該從戰略高度培養專業化人才。

3.2產品創新

一是打造品牌優勢，做品牌營銷。在品牌建設方面，我國商業銀行意識薄弱，雖然受到國外銀行理念的影響，對品牌越來越重視，但是在品牌管理和維護方面依然較為落后，并且在推廣理財產品時常常將產品名稱替代品牌，這直接影響了理財品牌的打造，反觀國外有很大不同，例如花旗銀行CITIGOLD貴賓理財、匯豐銀行的卓越理財等，凸顯了自身的專業性和獨特性。

二是設計個性化產品，滿足客戶層次化需求。國外商業銀行個人理財業務是以客戶需求為導向，根據生命周期論提供差異化服務，根據客戶不同的風險偏好、理財目標和承受風險能力設計產品，而我國在產品營銷方面較為被動，先設計理財產品，在進行客戶營銷，造成了重視產品超過重視客戶的現象，這與國外有很大區別。同時造成理財產品同質化嚴重的原因是國內金融體制不夠完善，法律不夠健全，創新保護意識薄弱。

參考文獻：

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