品渥食品(300892) 申購代碼300892 申購日期9.9

??發行概覽：公司本次公開發行新股不超過2，500萬股，募集資金扣除發行費用后將用于下列項目的投資建設：渠道建設及品牌推廣項目、翻建生產及輔助用房項目、整體信息化建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：報告期內，公司主要從事自有品牌食品的開發、進口、銷售及國外食品的合作代理銷售業務。目前，公司產品以自有品牌和合作品牌進口食品為主，主要聚焦于乳品、啤酒、糧油、谷物以及餅干點心類五大食品品類。公司高度重視以品牌開發、推廣為核心的品牌運營管理，不斷優化以消費者偏好研究為核心的品牌開發，強化渠道滲透、市場營銷為核心的品牌推廣，已成功自主開發和推廣“德亞”乳品、“瓦倫丁”啤酒、“亨利”谷物等自有品牌以及“品利”橄欖油等合作品牌，品牌影響力逐年提升，在消費者中擁有較高的聲譽和品牌辨識度。

核心競爭力：經過在國內進口乳品市場的多年運營經驗，公司開發了“德亞”自有乳品品牌，通過多年的品牌運營和全渠道營銷，實現了銷售收入的快速增長，在進口乳品細分領域市場占有率較高，品牌領先優勢較為明顯。公司實施“緊跟新零售變化，布局全渠道”的渠道滲透策略，形成了以線下直銷渠道、線下經銷渠道、線上電商渠道等相結合的立體式營銷渠道，實現了對各市場的全面覆蓋。線下直銷渠道覆蓋了麥德龍、家樂福、大潤發、沃爾瑪、華潤萬家、永輝超市、百佳、蘇果超市等國內外知名商超的約4，500家門店;線下經銷渠道覆蓋了約350多家活躍經銷商所轄地區的中小型超市、便利店等網點;線上電商渠道覆蓋了天貓、京東、盒馬鮮生、蘇寧易購、順豐優選、7FRESH及各品牌網上自營旗艦店等主流電商銷售平臺。

募投項目匹配性：渠道建設及品牌推廣項目一方面可以推進公司營銷網絡的建設，有利于公司在現有重點城市基礎上將營銷網絡下沉至三、四線城市，加強和完善現有的終端網絡;另一方面，該項目還將加速新產品的開發和推廣，加快產品開發進度、進一步豐富公司產品品類，更為及時地向市場推出符合消費者需求的產品。翻建生產及輔助用房項目可以擴大公司倉儲基礎設施，提升公司倉儲物流水平。整體信息化建設項目將有效強化公司供應鏈管理能力、消費者畫像數據分析能力、產品決策能力等，有效促進內部管理向科學化和精細化方向發展。通過補充與主營業務相關的營運資金，有利于緩解公司營運資金壓力，夯實企業發展的基礎。

風險因素：創新發展風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、食品安全風險、實際控制人不當控制的風險、新型冠狀病毒肺炎疫情導致公司業績下滑的風險、發行失敗風險。

（數據截至9月4日）