關于現金流量管理及其在企業財務管理中的價值

摘要：日漸激烈的市場競爭，各個企業逐漸認知到現金流量管理的價值。企業財務管理中應用現金流量管理可以最大限度減少財政風險，保障資金的合理利用。企業財務管理中尤其體現現金流量管理的應用價值，基于此，需要對企業的現金流量管理工作提出多項措施，改變傳統財務管理模式的不足，全面升級企業的現金流量管理模式，促進企業的財務管理質量，發揮現金流量管理的應用價值性。

關鍵詞：現金流量管理;企業財務管理;價值

中圖分類號：F275文獻識別碼：A文章編號：

2096-3157（2020）17-0070-02

一、現金流量管理的含義與特點

1.現金流量管理的含義

企業資金是其發展的資本前提條件之一，因為只有提供充足的資金，企業才能得到高質量的生產、進而去尋找各個項目投資，獲得新經濟增長點。由此而得出資金就是企業的現金流量管理對象，而企業的現金流量管理的內容就是其分析、研究其資金運轉狀況、資金投入回報比例等。基于此，企業財務管理人員的投資活動的預測與分析中，也將發揮出現金流量管理的價值，充分反饋其資金的運轉情況，以便財務管理人員科學合理使用每一份資金。

2.現金流量管理的特點

首先，企業的現金流量管理方式很多。現階段企業的資金運用比較復雜，即多個經濟主體，比如同企業的不同項目間、不同行業間的同一個項目等，由此而形成多樣化的現金流量管理方式。針對不同企業分析，企業要結合自身實際資金情況，建立科學合理的管理體系，選用最佳的現金流量管理方式，以此來貫穿企業整個資金活動。其次，有著特定風險的現金流量，整體現金流量管理的關系立足于貨幣與時間價值上，其中具有多種不確定性，比如會有市場變化因素、供需影響等，導致企業整個資金的周轉存在很大風險，如企業出現貸款無力償還現象、又或者是會受到國家政策變動、貨幣貶值等影響。最后，企業的現金流量管理具有預測資金動態變化的特點，即掌握一定的影響資金變化的因素，從而在現金流量管理中加入金融概念、金融研究方法等，做好下一步的資金預測、資金投入以及產出比例。

二、企業財務管理中的現金流量管理應用價值

1.控制財務風險

企業財務管理工作繁雜并具有多變性，由此而增加多種財務風險，基于此情況，在企業財務管理工作中應應用現金流量管理，以此來確定好管理對象，確保現階段或者今后的現金流量，對其資金進行系統安排與管理，避免企業的資金出現斷裂情況，從根源上控制企業的財務風險。針對現代化企業分析，可以發現大多數企業都承擔著很大的經濟市場競爭壓力，企業為了應對資金方面帶來的壓力，進而采用貸款。企業通過貸款在短時間內湊集相應的資金，相對應的也要承擔大量財務風險。要是企業在短時間內無法得到相應的回報，其貸款的金額就難以支付，企業的資金周轉不當，阻礙企業的可持續發展。企業需要平衡其貸款金額以及還債能力，安排相關人員定期檢查企業資金鏈的周轉情況，預測企業未來資金的周轉，要是出現任何一項影響后續資金周轉的問題，就要及時處理，確保企業的承擔風險能力在可控范圍，避免出現企業資金鏈危機。現金流量管理中企業要遵循量入為出原則理念，平衡資金的周轉，由此來減少并控制企業的財務風險。

2.強化資金管理

要及時調整其經營規模以及運行方式，從而發揮出企業最大的經營優勢，減少企業的高風險領域的投資力度。基于企業籌資活動分析，可以發現企業應用現金流量管理可以保障資金質量，即在收付方面，企業通過建立與完善償債資金管理評價體系，對比企業的投資率、總支出比等，對資金管理進一步評價。最后企業可以通過對企業資金管理應用多種管理模式，進一步加強其現金流量管理，由此而提升企業資金管理的效率，讓資金得到最佳的配置，提高企業財務管理水平。

3.保證企業的利潤質量

企業的利潤要以現金流量為標準，并做好企業價值評價，才能明確企業的利潤質量。基于此可以認定，企業客觀事實為現金，而現金流量又是促進企業可持續發展的關鍵因素。分析企業的經濟利益，其利潤則呈現在企業的可支配收益上，總體來說，現金凈流入在滿足盈利時，才代表著企業的凈利潤高。企業日常的財務管理工作中一定要合理管控現金凈流量的利潤的差異，確保利潤質量。與此同時，企業構建完善全面預算機制，對企業的現金支出比著重預測，在結合事后分析，編制下期的現金預算表，保障企業的人力、物力資源得到合理分配。降低資金浪費程度，企業也能從中獲取現金凈流量、可觀的利潤。值得注意的是，企業在擴大自我經營規模時，要依據現金凈流入量來明確企業的價值，評估企業價值，保證企業的利潤質量。

4.為企業創造有利條件

企業的財務管理工作中應用現金流量管理，不僅可以整合企業有限資源，分析企業當前各項經營風險，還能不斷為企業的營造創造各種有利的條件。反過來思考，要是現金流量管理某一環節出現問題點，就會引發其他的問題。基于此，企業一定要做好現金流量管理的風險防范措施，積極培養與提升財務管理人員的各項風險防范意識與能力，建立與完善風險防控體系，以此保障更為客觀與合理的企業現金流量管理。總體分析現金流量管理防范風險措施在企業的財務管理中的作用，可以發現、預測其內控管理的合理程度，確保企業的經營效益，避免企業的資金被閑置以及浪費。

三、企業財務管理中提升現金流量管理價值的措施

1.適量加強經營性的現金流量管理力度

保證企業的安全以及成本控制是企業開展資金活動的前提，而現金流量管理可以規范化資金的使用，最大化提升企業的資金使用率。基于此可以明確當前企業的發展任務為提升現金流量管理效率。企業制定發展方向的前提與基礎為現金流量預算，所以企業相關的財務管理人員應該充分借助現金流量預算中的各項預算數據，進一步預測出企業未來的發展方向以及狀況。運用總資產周轉率、應收賬款周轉率、資產負債率、已獲利息倍數等指標構筑現金流風險預警體系模型，有效化解現金流風險對企業生產經營的影響。同時資金周轉情況要通過現金流量管理來明確，那么可以適當的加強其現金流量管理力度，由此而提升現金流量管理效率。企業未來的發展方向一旦確定，就會關聯到企業的未來經營利潤以及企業發展方案編制的合理性。企業在現金流量管理中要先認知自身當前的運營情況，確保足夠的現金儲存量，平衡現金流量以及凈利潤的關系，合理周轉企業資金，提高企業的資金周轉效率。對于財務管理人員來說，一定要堅持量入為出的管理原則，即應用財務管理方式時能夠結合其資金周轉情況來選用，以此來平衡企業的資金周轉。其作用不僅如此，還能最大限度降低企業的經營風險，保障企業的運營效率，提升企業的經濟效益。

2.加強籌資性現金流量管理力度

企業財務管理工作中的一大重點內容為籌資性現金管理，其籌資性現金管理質量將直接關聯其企業的資金安全。企業面臨著激烈的市場競爭，企業財務管理人員必須要完善與應用最佳的資金管理方式，比如在籌資性活動上提高其資金的使用率。當然資金籌資活動中要堅守安全、穩定性原則，保持財務的安全，規避財務風險。企業財務管理過程中，要提供給籌資性活動充足的預備資金，對企業籌資活動的利潤以及負債數據等預算，應用透視數據來確定當前企業發展情況，計算企業資金的周轉以及盈利數據，掌握具體的資金變化范圍，有助于企業制定更為合理的防控風險措施。眾所周知，企業的可持續發展與籌資性活動具有一定關聯性，企業必須就每一時期下的籌資性活動制定不同的發展戰略，同時也能結合不同的資金需求，籌集相應的資金，明確其資金統籌管理方案，才能有效規劃以及設計企業的各項貸款，迎合其發展、盈利情況，有效周轉資金，提升企業的償還貸款能力。除此之外，企業要管控自身貸款數額，即不能過度地依賴貸款來周轉資金，企業自身的資產比例要與合理匹配其貸款數額。不然貸款數額過多，就會出現企業無法償還貸款情況，不利于企業的可持續發展。

3.提升投資性現金管理力度

一個企業獲取利潤的最重要方式為投資，當然企業的投資前提是自身資金達到穩定經濟基礎上，才能充分的發揮出資金的最大效益點，進而拓展新經濟增長點，企業也能夠擴大自我盈利空間。企業在投資活動過程中不可避免的出現其投資金額越大，其風險性越高的情況，這種情況不能從根源上去除，那么企業的投資性現金管理工作中，可以充分結合企業自身經濟情況、市場調查數據等，靈活轉變其企業現金流量管理方式，管控風險在可預測范圍內。控制自營業務成本，提高主營業務利潤率，企業總資產周轉率太低，應關注企業資產的使用，降低存量資金額度，提高資產使用效率，提高總資產周轉率。比如部分互聯網企業在財務管理中，看到了房地產行業的商機，即投資房地產可以帶來極大的經濟利益，由此而踏入房地產投資領域。而企業投資前期要做多種工作，比如要對其市場情況進行調研間，深度了解房地產企業的發展情況以及應用價值，得到多種精確數據，再利用數據來預測企業在投資房地產后得到的投資回報率。不僅如此，其現金流量管理中要注重其市場部門人員的職能分配，構建現金管理體系，合理評價與預估其投資方案的合理性，充分結合時間價值等，將其作為現金管理的標準，確保企業在投資房地產方面得到較大的投資利潤。

4.加強現金流量風險防控

企業的現金流量管理工作中不可避免的出現大大小小的風險問題，而這些風險問題不利于企業的可持續發展。基于此，企業勢必要加強現金流量的風險防控意識，通過多種有效的風險防控措施來降低其財務風險。首先就是要保證企業經營的現金流動負債比率與利潤之間相匹配，企業在制定預警方案時要結合自身的實時收賬款情況來制定，因為會存在有長時間以及不斷拖欠的匯款。只有嚴格按照要求來制定其預警方案，才能呈現出最佳的風險防控效果。最后，企業一定要注意平衡自我經營銷售額增長與現金循環周期比率，把控資金流動比率與速動比率，不然其中的任何一項指標數據改變都會導致財務風險，其預警方案將發揮不出風險防控作用，影響現金流量管理的效率以及質量。

四、結語

本文就結合現金流量管理及其在企業財務管理中的價值探討，分析現金流量管理的含義與特點、現金流量管理在企業財務管理的多個應用價值，提出相對應的提升現金流量管理價值的措施，以此來規避企業的財務風險，提升企業的現金流量管理工作質量，進一步促進企業的可持續發展。

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作者簡介：姚娟，供職于北京同仁堂廣州藥業連鎖有限公司