數字普惠金融是大勢所趨

劉聰　張茜

摘 要：現階段，傳統普惠金融的發展面臨著業務覆蓋范圍窄、信息供求不對稱及服務交易成本高等瓶頸。數字普惠金融通過數字技術可以擴大傳統普惠金融的服務邊界和提高服務效率，具有提升金融服務可獲得性、提高供需匹配性及降低金融服務交易成本等優點。數字技術將普惠金融帶入全新的發展階段，金融服務在數字技術的助力下更加便捷，更加具有包容性和滲透力。在未來，數字普惠金融會成為發展的主流。

關鍵詞：普惠金融;數字普惠金融;未來展望

中圖分類號：F832 ? ? ? ?文獻標志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2020）19-0059-02

普惠金融（Financial Inclusion）又稱為“包容性金融”，與“金融排斥”相對，意指立足機會平等要求和商業可持續原則，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務[1]。當前我國普惠金融重點服務對象包括小微企業、農民、城鎮低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體。普惠金融逐漸成為龐大的資金需求與傳統信貸模式之間的彌合劑，一批以技術創新、風控創新、服務創新為己任的普惠金融推動者，努力為身處不同區域的金融服務需求者提供金融服務，大大提升了金融服務的覆蓋率、可得性和滿意度。

中國在普惠金融數字化的道路上走在了世界前列。2016年9月，G20普惠金融全球合作伙伴（GPFI）在G20峰會期間提交了3份有關普惠金融的重要文件，即《G20數字普惠金融高級原則》、升級版《G20普惠金融指標體系》《G20中小企業行動計劃實施框架》。其中，《G20數字普惠金融高級原則》作為最具有中國數字普惠金融實踐經驗的文件被會議采納通過，這是國際社會首次在該領域推出高級別指導性文件。數字普惠金融是指數字技術驅動的普惠金融實現形式，是通過人工智能、大數據、云計算、物聯網等為代表的數字技術促進普惠金融的行動[2]。數字普惠金融超越了傳統金融服務的形態，可以通過數字技術降低金融交易成本，同時提高金融服務的滲透率，使得金融服務的可獲得性大大提升。隨著數字技術與普惠金融理念不斷融合，傳統金融服務的短板可以得到補充，發展數字普惠金融已然成為大勢所趨。

一、傳統普惠金融發展面臨的瓶頸

1.業務覆蓋范圍窄。傳統普惠金融業務覆蓋范圍窄主要體現在普惠金融業務種類較單一、金融服務進入門檻較高兩方面。具體來說，金融機構面向小微企業、“三農”等提供的產品種類比較單一，仍以傳統的存、貸、匯業務為主，農村金融服務的發展面臨創新性不足和多樣化策略缺失的問題。同時，普惠金融服務群體也面臨著金融機構融資服務的門檻較高和成本過高等問題，這就造成了大量的閑置資金與許多小微企業、“三農”的融資困難、資金缺口大呈現鮮明對比的情況，阻礙了村鎮銀行及小額貸款公司在小微、“三農”等方面的發展，使其難以形成完善的面向城鎮、農村的投資體系。再加上目前現有機構貸款權限上收，導致農戶貸款和一般性農業生產貸款基本上不再辦理，導致普惠金融業務覆蓋范圍變窄，業務服務人群門檻也越來越高。

2.信息供求不對稱。普惠金融發展的這一困境與普惠金融服務供求雙方的特點有關。在需求端，普惠金融的服務對象以小微企業、“三農”及其他弱勢群體為主，小微企業存在缺乏足夠的抵質押物和抗風險能力差的問題，“三農”及其他弱勢群體則存在征信記錄較少的問題;在供給端，傳統金融機構在審慎監管的大背景下，由于金融服務成本較高而難以有效觸達高度碎片化的長尾客戶。具體而言，普惠金融服務需求方的小微企業缺乏規范的財務數據和有效的抵質押物，存在較為嚴重的信息缺失問題和較差的抗風險能力;農村地區農商、農戶、農民等社會弱勢群體信用記錄較少，貸款歷史記錄也較為缺乏，傳統金融機構難以獲得有效的可甄別的信息;普惠金融供給方局限于龐大的服務群體，難以將服務觸角下沉到每一個普惠金融服務群體。因此，金融機構與普惠金融服務主體之間存在的信息供求不對稱導致了金融機構的供給服務不足。

3.服務交易成本高。普惠金融服務的交易成本高主要體現在對服務群體的征信成本高、服務成本高于服務潛在收益、風險管理投入成本高這三個方面。具體而言，一方面，由于低收入個體和一些中小微企業存在缺乏傳統金融服務的信用記錄的情況，投資人識別借款人的風險類別時產生的征信成本很高，網貸平臺在普惠金融覆蓋到的人群中同樣存在不能夠提供相應的抵押物或各種各樣的信用資料、信用數據等現象，也會導致征信成本高;另一方面，交易金額較小是普惠金融服務的典型特征之一，這就導致收益比較薄，而考慮我國地域遼闊因素的影響，網貸平臺用傳統金融機構布局網點的方式來完成普惠金融的話，將很難覆蓋到更多的人群，這就導致了服務成本高于服務潛在收益，收益模式不成立。此外，從風險管理看，普惠金融需要服務更大范圍的客戶，業務種類需更加齊全，這對于服務群體的信用風險、違約風險的管理難度較高，在風險控制方面的成本投入也比較大。

二、數字普惠金融的優勢

1.提升金融服務可獲得性。數字普惠金融拓寬了金融服務的發生邊界，能夠為各個群體提供“時時刻刻”和“無處不在”的金融服務。一是拓寬了服務對象邊界，通過降低金融服務的門檻，數字普惠金融擴大了金融服務的受眾范圍，使傳統金融服務群體逐漸向長尾用戶蔓延，金融服務更加平民化。二是拓寬了服務空間邊界，傳統金融機構通過增設網點和人員來提高金融服務的地理覆蓋面，這就導致金融服務滲透到長尾客戶的成本增加，而數字普惠金融通過金融服務的辦理線上化減少了網點的增設，使得金融服務無處不在。三是拓寬了服務時間邊界，傳統普惠金融局限于金融機構營業時間，常常發生金融服務供求雙方的時間錯配問題，而科技賦能于普惠金融則可以突破時間限制，客戶通過線上化辦理業務享受時時刻刻的金融服務。

2.提高供需可匹配性。傳統普惠金融在沒有銀行等金融媒介的參與下，由于信息不對稱，普惠授信的方式實際上在一定程度上放大了風險。但數字普惠金融利用移動終端和大數據分析，可以有效降低傳統普惠金融面臨的金融服務供需雙方信息不匹配的風險。具體而言，在需求端，依托大數據、人工智能、云計算、機器學習和身份識別等數字技術搭建新的數字化征信系統和優化信用擔保體系以解決普惠金融服務對象的“能貸”和“敢貸”問題，實現服務對象信用透明化;在供給端，現有銀行業金融機構積極打造數字化金融服務平臺。一方面，基于大數據分析進行優化配置，實現精準營銷，將產品與用戶對接，以更科學合理的模式助力行業資源匹配和流動，滿足普惠金融服務對象個性化金融服務的需要;另一方面，普惠金融服務對象可以線上化選擇金融服務產品，享受各個金融機構提供的線上化優質貼心服務。

3.降低金融服務交易成本。隨著數字技術如大數據和云計算等的發展及逐步完善，數字普惠金融使得原有普惠金融服務對象接觸到金融業務、使用金融資產更加便捷、快速，這使得普惠金融供給方提供金融服務的成本大幅度降低。一是金融機構可以通過數字技術搭建普惠金融數字化平臺，促進業務辦理線上化，不僅可以省去設立物理網點和配備服務人員的成本，還可以幫助客戶以線上化的方式完成金融服務的篩選、比較和交易，避免了前往網點所需的時間成本以及交通成本。二是普惠金融通過數字技術使得金融中介的作用逐漸弱化，使得金融產品可以與普惠金融需求方直接對接，縮短金融交易的鏈條，降低金融交易的成本。

三、數字普惠金融發展的未來展望

得力于政策對數字普惠金融的引導作用更加明確、市場更加繁榮規范和數字技術普及更加深入，傳統普惠金融的改革和創新進程大大加快。數字技術將普惠金融帶入全新的發展階段，金融服務在數字技術的助力下更加便捷，更加具有包容性和滲透力。在未來，數字普惠金融會成為發展的主流。

1.法律監管將會更加合規。數字技術具有“雙刃劍”的特質，在推動普惠金融繁榮發展的同時也帶來了諸如信息與信用安全、系統風險等方面的挑戰。數字普惠金融將在政府政策和市場共同牽引下，有的放矢地進行監管。具體而言，在政府層面更多的是聚焦在數字普惠金融的監管邊界、行為準則以及參與各方的權利與義務;在市場層面，將會更強調市場的調節作用，對新興技術和產品服務保持包容態度，理性看待技術風險、創新風險。以大數據技術為抓手，監管部門在金融服務上的風險防控能力會得到大大提升，以甄別金融服務中潛在的各類風險為目的，加強風險分析與監測能力建設。

2.參與主體將會日益擴大。普惠金融的參與主體不僅包括了金融服務供給者，也包括了金融服務需求者。金融服務供給者已逐步演變成為囊括了商業銀行、政策性金融機構、非銀行金融以及金融科技企業等在內的普惠金融生態體系，金融服務需求者則開始慢慢滲透到長尾客戶。數字普惠金融除了在支持普通人群和中小微企業發展方面大有可為，未來數字普惠金融的發展方向將是專業化基礎上的綜合化，即數字普惠金融將打開價值鏈條上的每一個環節，各種相關的市場機構、市場主體，包括金融機構和非金融機構，科技公司和非科技公司，尋找到每一個環節上自己最擅長的，在最能夠實現專業化的領域進行全方位合作。

3.金融市場更加開放。在企業層面，目前市場上存在著一種情況，即一些企業實際提供了金融服務，但卻沒有被當作金融機構看待。它們掌握著先進的技術和大量的數據，在發展普惠金融的過程中可以提供靈活快捷成本低的服務。在數字普惠金融快速推進的同時，為讓這些擁有先進技術的企業在市場上發揮更大的作用，金融市場必須更加開放;在銀行層面，“開放銀行”時代的來臨迫使銀行轉型零售金融，這就要求銀行首先要先對用戶開放，在科技端與人才端“雙端齊下”，與金融科技公司一同以數字普惠金融落地為基礎共建開放金融生態圈。

4.金融教育將得到加強。在快速發展的普惠金融建設中，普惠金融教育不及時普及會導致普通金融消費者的金融知識缺乏，金融風險意識低下等問題的出現。讓未接受過金融教育的人接受易得的金融服務具有較大風險，大力發展普惠金融的一個基礎前提是通過金融教育普及金融基礎知識，提高個體素養。因此在普惠金融建設中，推進金融教育的發展和提高國民的基礎金融素養也是必不可少的。

參考文獻：

[1] ?國務院.推進普惠金融發展規劃（2016—2020年）[Z].

[2] ?貝多廣，李焰.數字普惠金融新時代[M].北京：中信出版社，2017.

收稿日期：2019-12-28

作者簡介：劉聰（1995-），男，山東青島人，工程師，從事宏觀經濟及銀行、保險行業研究;張茜（1990-），女，山東聊城人，高級工程師，博士后，從事宏觀經濟、商業銀行經營與管理研究。