上市公司會計信息披露問題的探討

倪啟鵬 楊西平

基金項目：西藏文化傳承發(fā)展協(xié)同創(chuàng)新中心2016年重大委托課題：新常態(tài)下供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革研究，（編號XZ201604）

摘 要：進入21世紀(jì)，世界經(jīng)濟發(fā)展進一步確立了上市公司在企業(yè)中的主體地位。尤其在中國，經(jīng)濟高速發(fā)展，不斷涌現(xiàn)出大量的上市公司，有甚者還走出國門，在一些外國證券交易所進行上市。但是，公司上市之后最主要的一個改變是公司透明度的增加，也使得有些公司的一些機密暴露出來，而完善上市公司相關(guān)制度成為各大上市公司必須追求的目標(biāo)。本文通過對上市公司會計信息披露存在的問題進行了論述，并對披露存在問題的原因和危害進行了簡單分析，進而為解決上市公司會計披露的問題提出了以下建議：完善企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管;樹立行業(yè)自律意識;加強會計師道德建設(shè);加強政府監(jiān)管;倡導(dǎo)社會監(jiān)督;加強違規(guī)懲處力度。

關(guān)鍵詞：上市公司;會計信息披露;透明度

一、上市公司會計信息披露中存在的問題

（一）避重就輕，披露不全

從目前來看，我國在會計信息披露制度的方面存在一定的缺陷，也正是因為這一些缺陷的存在，中國在上市公司方面的具體工作不能進行完整的會計信息披露，避開重大危險部分，部分披露部分上市公司過分地夸大其詞，只公布對自己有利的會計信息，并沒有遵循真實可靠的原則。這類公司選擇性公布信息，進一步誤導(dǎo)投資者。公司為實現(xiàn)自身經(jīng)濟利益，會將自身過去發(fā)生的違規(guī)違法行為進行隱瞞，或者減輕程度，大事化小，小事化了，以盡可能降低自身損失，從而造成避重就輕、披露不全的局面。

（二）混淆視聽，披露失真

會計信息會直接影響到證券市場的發(fā)展，但是一些上市公司盲目追求經(jīng)濟利益，只為實現(xiàn)自身發(fā)展，獲取利潤，往往會將自身存在的一些違規(guī)違法行為對證券市場監(jiān)管部門進行隱瞞。而這一做法將會嚴(yán)重破壞證券市場原本存在的良好的、正常的秩序，損害多方面的利益。輝豐股份在2016年定期報告第五節(jié)重要事項第十八項“社會責(zé)任情況”中的披露內(nèi)容與該公司環(huán)保違規(guī)事項和公司收到的《行政處罰決定書》中認(rèn)定的違規(guī)事實不相符，存在披露內(nèi)容不真實的問題。

（三）延遲發(fā)布，披露失效

對于大多數(shù)投資者而言，會計信息第一手發(fā)布和獲得會直接關(guān)系到其決策有效性。這一關(guān)系就表明，投資者利益會受到其嚴(yán)重影響。一旦會計信息披露出現(xiàn)延遲發(fā)布的情況，投資者所了解到的會計信息就會失去其原有的價值，從而阻礙投資者的決策行為。而上市公司在拒絕第一時間實時自身會計信息所帶來的后果也是巨大的，這一行為也將直接影響到證券市場、社會經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。2018年3月21日輝豐高管人員被刑事拘留，無法正常履職。輝豐股份未能及時披露高管人員無法正常履職的事實，直至3月29日才在《關(guān)于媒體報道的澄清說明公告》中披露，從而造成了延遲發(fā)布，披露失效的局面。

二、上市公司會計信息披露中存在的問題的成因

（一）內(nèi)部原因

披露過程中出現(xiàn)嚴(yán)重問題很大程度上是因為公司受到利益誘惑。在證券市場的規(guī)定之下，再加上股票自身擁有的特有屬性，公司上市幾乎不需要成本。主要原因是一個公司上市后，能夠獲取更多的社會資源和資本。公司上市后，其所發(fā)行的股票并不需要公司來進行償還。因此，一家上市公司為了在證券市場之中占據(jù)有利地位，會對公司的會計信息進行過度包裝。通過這種方式，公司可以獲得更多的經(jīng)濟利益，從而在市場上站穩(wěn)腳跟，并不斷擴大自身的影響力。有些更為過分的公司甚至?xí)兴[瞞或者造假，不完全或者虛假透露本公司的會計信息。對會計信息披露進行包裝、改動后，公布于眾的數(shù)據(jù)報表中多多少少都會存在虛假提高利潤，減少報告公司虧損程度等問題和現(xiàn)象。這些公司就是通過這種手段和方式獲得利益。

（二）外部原因

外部監(jiān)管力度不足。許多上市公司在會計披露中存在著僥幸心理，企圖蒙混過關(guān)，欺騙投資者，這種行為的發(fā)生的一個根本原因就是因為外部監(jiān)管力度不夠。從發(fā)展程度上說，監(jiān)督者不作為，沒有先進的管理思想。在大環(huán)境看來，會計信息披露的成本過高。隨著上市公司不斷地發(fā)展，信息披露帶來的風(fēng)險也在相應(yīng)提高。信息披露將公司的某些情況公之于眾，這些情況中必定會存在這一些公司發(fā)展的問題，而這些問題本該可以很順利的解決，但是某種程度上會打擊投資者對公司的信心，很多高管不敢冒這樣的風(fēng)險或者說沒有相應(yīng)的問題解決措施。所以在大環(huán)境的壓力和監(jiān)管的缺乏下，他們選擇了在會計披露上弄虛作假，減少負(fù)面信息的披露。

三、上市公司會計信息披露中存在的問題帶來的危害

（一）對投資者造成的危害

公司會計信息披露一旦出現(xiàn)問題，就會誤導(dǎo)投資者。這就使得投資者采取錯誤的決策行為，給投資者帶來經(jīng)濟損失。投資者很大程度上都依賴于公司會計信息披露來獲取該公司的相關(guān)信息。一家公司所公布出來的各種報表、數(shù)據(jù)是最直接影響投資者的決策行為的，會計信息披露一旦出現(xiàn)問題的話，投資者無法做出最符合自身利益、最能獲得最大利益的決策，增加投資者的決策風(fēng)險。

（二）對公司發(fā)展造成的危害

公司在會計信息披露方面很多情況下都是夸大其詞，營造一種公司處于上升階段的樂觀局面，對于公司內(nèi)部造成一種盲目樂觀的氛圍，公司員工逐漸失去危機意識，管理層不斷產(chǎn)生利益沖突，引起公司內(nèi)部震蕩。會計信息披露不實，使得真正掌握信息和知道部分信息的人群形成不同團體，出現(xiàn)親密度劃分范圍，嚴(yán)重者相互失去信任，這都嚴(yán)重阻礙一個公司內(nèi)部團結(jié)、穩(wěn)定發(fā)展。公司會計信息披露問題一旦被發(fā)現(xiàn)，公司內(nèi)部員工極易產(chǎn)生不滿情緒或者出現(xiàn)罷工現(xiàn)象，對公司的信任感下降，凝聚力逐漸消失;而公司外部極大可能造成公司良好形象的崩塌，失去政府相關(guān)部門、投資者和社會公眾的認(rèn)可，出現(xiàn)名譽受損、業(yè)績下降等不利于公司發(fā)展的情況。所以，公司會計信息披露問題對于公司內(nèi)外都是消極影響，不利于公司良好發(fā)展。

（三）對投資市場造成的危害

上市公司會計信息披露問題極其容易引起投資市場的震蕩，破壞投資市場原有的良好秩序。上市公司會計信息的真實與否直接影響到投資市場的發(fā)展，故意隱瞞或選擇性公布都使得會計信息披露不實，投資市場得不到一個真實可靠的信息，導(dǎo)致資本亂流，打亂資源配置秩序，阻礙投資市場的正確投資。近年來，我國股民不斷增多，空閑資金不斷進入股市，證券市場也得到發(fā)展，一旦出現(xiàn)問題，還會發(fā)生許多股民無法收回本金的情況，引起股市震動、股民不滿。

四、規(guī)范上市公司會計披露的對策

（一）加強企業(yè)內(nèi)部治理

1.完善企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管

要達到上市公司會計信息真實可靠的目的，完善企業(yè)內(nèi)部治理體系、監(jiān)管體制尤為重要。完善企業(yè)內(nèi)部治理體系、監(jiān)管體制有利于企業(yè)各方面工作的有效展開，實現(xiàn)企業(yè)內(nèi)各個部門的相互監(jiān)督和制約，進而減少以權(quán)謀私、形成利益小團體、違法亂紀(jì)等行為發(fā)生的可能性。完善企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管應(yīng)當(dāng)自上而下，首先從董事會和監(jiān)事會開始，積極完善董事和監(jiān)事二者的互動，充分發(fā)揮二者的有利影響;其次建立專門的審計部門，每月或者每一個合理的時間段對公司的財務(wù)會計工作進行審查監(jiān)督，進而有效避免會計信息披露問題地出現(xiàn)。

2.樹立行業(yè)自律意識

企業(yè)形成一種誠信的企業(yè)文化，積極培養(yǎng)員工的行業(yè)自律意識，樹立行業(yè)自律標(biāo)桿。企業(yè)可以對企業(yè)內(nèi)部員工進行素質(zhì)拓展或者團建工作，利用多種形式、不同方式對員工的行業(yè)自律意識進行培養(yǎng)，積極宣揚誠信品質(zhì)，敦促各個職能部門加強日常監(jiān)督，盡量避免欺上瞞下、虛假數(shù)據(jù)的現(xiàn)象發(fā)生。企業(yè)不僅可以通過工作、活動、部門等媒介進行行業(yè)自律意識的培養(yǎng)，也可以建立健全誠信獎懲機制，鼓勵員工樹立誠信意識，堅持行業(yè)自律，培養(yǎng)員工日常工作的誠信意識，懲罰違規(guī)失信員工、弄虛作假的員工。

3.加強會計師道德建設(shè)

近年來，我國注冊會計師的隊伍不斷壯大，其專業(yè)素質(zhì)也不斷提高，但仍存在大量注冊會計師在法律意識方面和職業(yè)道德觀方面較為薄弱的情況。為了保證注冊會計師專業(yè)素養(yǎng)和工作質(zhì)量的情況下，應(yīng)對其加強法律意識和職業(yè)道德觀的宣傳、培養(yǎng)和教育，規(guī)范注冊會計師的工作流程和工作行為，加強對注冊會計師隊伍的素質(zhì)建設(shè)。對于不負(fù)責(zé)任、違反法律法規(guī)、違背職業(yè)道德的注冊會計師要進行懲治，制定一套科學(xué)嚴(yán)格且合理的獎懲制度、機制，以保證上市公司會計信息真實可靠、易于理解并為廣大社會公眾所認(rèn)可和明白。

（二）加強企業(yè)外部監(jiān)管

1.加強政府監(jiān)管

上市公司將會計信息報送給證券市場監(jiān)管部門，受到證券市場監(jiān)管部門的監(jiān)督和管控，也就是說，上市公司會受到政府的監(jiān)督和管控。政府對市場具有宏觀調(diào)控的功能，因此，加大政府相關(guān)部門對上市公司財務(wù)工作、會計信息的監(jiān)管力度是解決上市公司會計信息披露問題的重要舉措。以證券市場監(jiān)管部門為代表對上市公司進行監(jiān)督管控的政府部門應(yīng)當(dāng)建立健全會計信息披露審核規(guī)范制度，從制度上保證對上市公會計信息披露的監(jiān)管。政府在制度層面上對上市公司進行管控，也可輔以經(jīng)濟手段，如：投資、罰款、獎勵等。

2.倡導(dǎo)社會監(jiān)督

上市公司所公布的會計信息是面向整個社會的，可被社會公眾所查閱的。因此，對上市公司會計信息披露進行監(jiān)督的主體還應(yīng)當(dāng)有社會。社會公眾極大程度上了解一家上市公司就是依靠上市公司所披露出的會計信息，了解這家公司的經(jīng)營狀況、收支情況、運營模式等。而上市公司要想得到發(fā)展，很大程度上也是依賴于社會公眾的消費水平。一家上市公司要想得到社會公眾的青睞并獲得利潤，必須是獲得社會公眾認(rèn)可的。因此，應(yīng)當(dāng)倡導(dǎo)社會民眾對上市公司的會計信息披露進行監(jiān)督，形成一種上市公司對于公眾高度透明化的局面。

3.加強違規(guī)懲處力度

目前看來，我國有多部法律是與上市公司有關(guān)的，因此，法律手段也是對上市公司進行監(jiān)督的一種有效方式。這就要求法律工作者要深入研究上市公司會計信息披露過程中可能存在和實際存在的問題及其帶來的負(fù)面現(xiàn)象和影響，制定合理有效的法律制度，加強對上市公司違規(guī)違法行為的懲處力度，明確上市公司的權(quán)責(zé)關(guān)系，對違規(guī)上市公司的公司及其主要負(fù)責(zé)人進行大力懲治。各部門也應(yīng)當(dāng)認(rèn)真貫徹執(zhí)行相關(guān)的法律法規(guī)，不斷加強執(zhí)法力度，對違規(guī)違法的公司及其負(fù)責(zé)人進行嚴(yán)厲打擊和懲治，警示其他公司不要采取類似行為。

結(jié)束語：

本文通過對上市公司會計信息披露存在的問題進行了論述，并對披露存在問題的原因和危害進行了簡單分析，進而為解決上市公司會計披露的問題提出了以下建議：完善企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管;樹立行業(yè)自律意識;加強會計師道德建設(shè);加強政府監(jiān)管;倡導(dǎo)社會監(jiān)督;加強違規(guī)懲處力度。隨著中國經(jīng)濟水平不斷地飛速提高，對上市公司會計信息披露的要求也不斷提高，證券市場這一本就競爭激烈的市場已經(jīng)是一片戰(zhàn)場。中國上市公司要想在這片戰(zhàn)場殺出一條血路，存活下來，就必須要擁有自己的武器。這個武器就是屬于中國的上市公司會計信息披露制度模式，一個符合中國現(xiàn)有國情的模式。

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作者簡介：倪啟鵬（1997-），江蘇省鹽城人，現(xiàn)為西藏民族大學(xué)會計專業(yè)碩士研究生。研究方向：高級會計注冊師;楊西平：西藏民族大學(xué)財經(jīng)學(xué)院教授，碩士研究生導(dǎo)師。研究方向：財務(wù)會計理論與實務(wù)、西藏農(nóng)牧特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。