淺析稅務謀劃在企業理財中的運用

張深文

摘 要：本文就稅務謀劃在企業理財中，包括籌資、投資、利潤分配中的運用進行了論述，對企業理財中稅務謀劃的企業方面的常用方法進行了探討，以期為企業理財提供新思路。

關鍵詞：企業理財;稅務謀劃;利潤分配

一、企業籌資中的稅務謀劃

（一）負債籌資

根據相關法律規定，欠債利息可以作為納稅前的抵扣項目，享有所得稅收益，而股票利息支付可以不作為費用開支，只能在稅后利潤中進行再分配。一般企業利息的納稅前投資獲利高于欠債成本，欠債的比例越高，權益資本的獲利就越多，但也可能導致企業過分增加欠債而產生不好的效應，如果欠債的成本超過了息稅前的投資獲利，權益資本的獲利會隨著欠債的比例提升而下降。

（二）籌資渠道選擇

融資渠道的不同，納稅額會有較大不同，因此選擇不同的渠道籌資可能會減少企業稅負。據了解，企業采取自我積累、貸款融資、企業間拆借、企業員工或子公司集資等不同籌資方式，繳納稅收的多少不也同。從企業稅務謀劃看，向員工或子公司集資和企業間相互借籌資金效果最好，金融貸款緊隨其后，由企業自己完成資金的積累辦法最不理想。

（三）還本付息謀劃

還本付息謀劃也是進行稅務謀劃的一種方法。主要用于非銀融資，即協定高額付息、非資金形式反饋息資，其主要方法是提高利息以間接減少所得稅額，并通過其他形式收回利息以徹底控制稅額。

二、企業投資中的稅務謀劃

（一）在投資總金額中減少注冊資本占比

一般采取增加支付貸款利息的方式，并將利息成本算入被投資企業的費用，減少所得稅，這樣既可以減少投資帶來的風險，又可以獲得財務杠桿收益。本支上就是采取增加貸款利息壓縮注冊資本、縮小納稅基數，達到減稅的目的。

（二）在投資期限中選擇分期投資方式

相關規定要求，合作經營企業的股東在簽訂合營合同時，應明確規定好出資期限、繳清出資額的期限等。因為，投資期限越長，對中間期融資需求越高，債務比例越高，期間平均稅額和總稅額都會更低。因此，部分企業在投資中采取拉長投資期限，資金不夠就通過貸款解決。

（三）通過不同的出資方式及資產評估

通常我們投資應選擇投資設備和無形資產，減少現金投資，這是因為設備折舊、無形資產攤銷可作稅前扣除項，減少所得稅基數。另外，在對外投資中選擇高估資產價值方法，不僅減少投資資本，還能多算折舊和無形資產攤銷費，也可以減少所得稅基數而減稅。

三、企業利潤分配中的稅務謀劃

（一）稅前利潤分配中的稅務謀劃

1、減少應稅基數

減少應稅基數，稅務謀劃有以下三種：

（1）大幅列支費用。應納稅基數=收益總額-準予扣除項目金額。企業在總收益固定的情況下，應大幅增加準予扣除項目，減少應稅基數，減少企業所得稅。特別是，企業應按照會計準則及相關稅收制度，大幅列支準予扣除的項目。

（2）科學分布收益。企業減少應納稅基數，還可以采取將收益科學分布的辦法。比如成立子公司或關聯企業，并通過轉讓定價或轉移利潤給子公司或者關聯企業的辦法減少應納稅基數：一是通過產品的銷售價格和進出口價格以影響產品成本，如由母公司等關聯公司低價銷售產品給子公司，降低母公司利潤或減少子公司利潤;二是通過影響其關聯公司購買固定資產價格與使用期限來改變成本費用;三是通過提供欠款利息費用、特許權使用費等影響關聯公司成本和收益，如母公司向子公司收取較高的利息費用、特許權使用費用，把利潤轉移到母公司財務賬上;四是采取收子公司、關聯企業的運費、管理費等實現轉移收益的目的。

（3）所得歸屬合理化

一是擴大免稅所得適用邊界。免稅期間，大幅降低各項損失準備金;或將所得歸于免稅年度。二是將利潤歸于稅率較低的年度。假如下半年所得稅率會降低，必須要將所得推遲實現。反之，如下半年所得稅率將提升，必須提前實現所得與上繳稅款所增加的利息，怎么選擇視情況而定。

2、充分利用低稅率及抵稅效應

（1）延緩獲利年度。利用法律準許的自主選擇資產計價和攤銷方法的權力，在企業經營剛開始時，推遲獲利年度，讓“免二減三”計時的時間滯后，達到減稅目的。

（2）利潤彌補虧損。收購虧損企業，用盈補虧，可達到免繳企業所得稅的目的;同樣利用法律準許的多列支稅前扣除項目和金額，可拉長稅前利潤補虧的期限，降低稅負。

（3）低稅區不分。在低稅區域獲得的投資收益不分，減輕投資者的稅收負擔。

（二）稅后利潤分配中的稅務謀劃

1、股權收益分配

企業在股利分配時為了盡最大可能減少股東或合伙人的稅收，采取延遲分配股權收益或直接轉為投資，實現延緩繳稅的目的。比如不排股息，提升股票價值或在低稅區域設立持股公司等。

2、再投資退稅

我國《外商投資企業和外國企業所得稅法》及其實施細則中規定：外商投資企業的外國投資者，從企業取得的收益，直接再投資于企業，增加注冊資本，經營期不少于五年的，返還所得稅40%的稅款;再投資五年之內的，繳回已退稅款。外商在境內直接再投資的先進技術企業，獲得的利潤直接投資于企業所在地的基礎設施建設項目和農業開發企業，可以全部退還其再投資部分已繳納的所得稅款。

四、總結

由于現行稅種、法律以及優惠政策較多，本人的論述還稍顯浮淺，但想通過簡單介紹能讓企業有一定的稅務謀劃意識，這無疑對企業好的發展帶來好處。

參考文獻：

[1]白春影.企業理財策略：稅務謀劃[J].財會通訊，2005，（8）：38-39.

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