優化資產配置 實現“雙倍”幸福

徐達理

目前，全球經濟受到新型冠狀病毒帶來的不利影響，家庭收入的不確定性增加。同時，根據2020年兩會的政府工作報告，國家再次強調了“房住不炒”的總基調。在這樣的環境下，如何完善資產配置，做好投資規劃、購房規劃、子女教育規劃，為家庭建立一個獨立、安全、自由的財務生活體系，理財師從以下幾方面展開規劃：

一、 家庭財務診斷

1） 資產負債分析

從小隆的家庭資產負債情況來看，金融資產占總資產比重較低，只有6.42%。其中，71.4%為銀行存款及銀行理財，總收益率較低。家庭資產的結余比率、投資與凈資產比率均較低;需要增加財務杠桿，擴大可投資資產。此外，小隆一家缺少有效的安全保障和風險轉嫁，抗風險能力較低。

2） 收支情況分析

小隆一家的主要收入來源為工資薪金收入，收支結余比例為17.8%，尚有可用于投資的部分資金。目前，流動資金僅覆蓋2個月的支出，當務之急是重置資產架構，規劃重點須放在合理安排家庭建設支出和資產配置上，降低每月不必要的開支。

二、 開源節流 提升資金效能

隨著二寶的逐漸長大，更需做好房產規劃，以實現5年內更換靠近地鐵、遠離市中心的大房子目標。因此，建議適當縮減購置貴重商品支出、休閑娛樂支出和旅游費用，利用此部分資金投入到學習和自身能力的提高，進行自我轉型迭代，以提升未來自身的收入水平。

同時，在不降低目前生活品質的前提下，建議合理運用消費貸款，騰挪出流動資金，將資金壓力進行轉移;并且可以合理利用信用卡進行消費，享受免息期、節假日折扣優惠等權益，在一定程度上降低生活成本。

三、 防范風險 優化資產配置

（一）流動性資產配置：預留2～3個月的生活費，作為緊急備用金，配置貨幣基金或者寶寶類產品，既可以每天申贖，滿足流動性，又可以獲得高于銀行活期存款利率的收益，預期收益率3%左右。

（二）權益類資產配置：考慮到小隆夫婦正處于生命周期和事業的上升期，建議將60%的資金配置股票型、債券型基金。由于目前中國股市仍處于相對較低點位，購買優秀管理人的公募基金產品，積極參與資本市場，預期收益率可達15%;將35%的資金配置安全穩健的中長期權益類產品，預期收益率可達4.5%～5.3%，此項資金可作為5年后換房資金的首付款。

（三）結余資金配置：由于子女教育規劃具有一定的周期性，建議將每月結余資金分為兩個部分：一部分為二寶出生啟動金，可以通過基金定投來完成，這部分資金不會對家庭造成經濟壓力，預期通過2年的積累可達到近5萬元的資產;另一部分，寶寶教育金，孩子出生28天后即可通過禮儀存單、教育儲蓄、少兒教育保險、年金險等產品進行配置，此類產品期限較長，安全穩健，正可以作為子女的藝術教育、智慧教育基金。

（四）保障性配置：根據保險的“生命價值法”測算，小隆和愛人共計需要750萬元保險，按照6：4的比例配置重疾和意外險，為自己和家庭增加一道安全防護屏障;另外，建議增配5～10年期的年金險，充分利用年金險的保障權益和到期提取的規則，鎖定長期收益，防范風險。

理財規劃體現了人們的一種生活方式，一種人生態度，一種良好的習慣。通過以上的配置和優化，相信小隆一家可早日達成教育儲備，實現“雙倍”幸福！

（作者系興業銀行上海曹楊路社區支行行長）