循序漸進打開理財大門

陳悅

文前提要：報復性存款不如報復性理財，開始省錢的“后浪”不能只會把錢存在活期或買余額寶里，還要規劃好理財方案。一方面要多學習投資理財知識，提升理財收益;另一方面要有自己的理財目標，理財的根本目的是增加未來的消費。

對于年輕人而言，互聯網寶寶產品打開了“理財”的一扇門。由于操作簡單、起點金額較低，因此成為了不少“后浪”理財的首選。然而，隨著余額寶等貨幣基金類產品的收益率不斷降低，如何更好地安置閑錢，成為了許多年輕人理財上的難題。

以下有幾個方法可以供各位“后浪”參考，如果在理財的一開始不知道該如何選擇產品，可以從自己擁有的閑置資金數量、計劃的投資期限、現金流的情況等幾個角度進行選擇。

按資金量選穩健產品

在年輕人真正開始理財之前，很多人對“閑錢”的理解就是活期、定期和余額寶，這是因為處于事業上升期的“后浪”群體，通常工作忙碌，不可能花太多時間用在理財上，因此就過于注重便利性，比如把大量的資金都放在余額寶里，或放在活期里不管，等到有一定數量了就存為定期存款。

實際上，即使是喜歡低風險產品的“理財懶人”，也可以通過一些簡單的學習，提升投資的效率。年輕人具體選擇哪些理財產品，首先取決于資金量的多寡。

資產僅有1萬～2萬元，除了可以放在余額寶等貨幣基金里，銀行的T+0類的現金管理產品，則是更好的選擇，不僅在流動性和便捷性上超越了貨幣基金，收益率更高，而且近年來銀行也降低了投資門檻，大多數產品1萬元起購。

資產達到5萬元，那么大多數的銀行理財產品，都在可以選擇的范圍內。銀行理財產品與存款的區別是，不保障本金和收益，并且一般不能提前贖回。如今銀行理財產品已經取消了剛性兌付，一些凈值型的理財產品還可能出現短期的虧損。但整體上而言，它仍然是穩健理財的選擇，收益率高于現金管理類的產品。

資產達到了20萬元以上，大額存單也是一個很好的理財選擇，3年期大額存單的收益率與一般的理財產品相近，不過，大額存單比理財產品更安全有保障，它屬于真正的銀行存款，保障本金和收益，同時也受到存款保險的保護。

按投資期限選擇風險程度

除了手里閑錢的數額以外，這些資金閑置的時間也是選擇理財產品時的重要考量。無論是銀行存款還是大額存單的提前支取，或者是理財產品的轉讓，都是以損失收益為代價的。因此，最好在投資的一開始就知道這筆錢的大致用途，會閑置多久。一般來說，投資期限越長，就越可以去嘗試一些風險程度更高的產品，適當忽略短期的波動。

不確定什么時候會使用的錢，就放在貨幣基金、銀行T+0產品里，比如你的應急準備金，可以3～6個月的支出為基準;如果有一大筆錢準備等待時機進入股市，也可以放在此類高流動性的產品里。

3個月到1年內會使用的資金，可以選擇各類銀行理財產品，這類產品有不同的投資期限，主要包括3個月、6個月、9個月和1年等，這樣對時間和收益都有一定程度的保障。

1～2年后會使用的資金，可以選擇長期純債基金，雖然近期債市經歷了一波較大的調整，但長期來看，在經濟的下行期，債市通常會有較好的表現。債市的牛熊周期通常在2～3年左右，長期投資一般都可以獲得正收益，只是在牛市的收益率更高。不過，債基有一定的選擇技巧，詳情可參考本刊的相關文章。

3～5年后才會使用的資金，可以按自己的風險偏好程度去選擇投資產品。如果不想承擔任何風險，可以選擇長期的大額存單或中小銀行的存款;如果可以承擔一定的風險，那么債市、股市都可以適度地參與，如選擇有長期投資價值的混合型基金、股票型基金或被動指數型基金等，忽略短期的波動。

按現金流情況決定投資方式

“后浪”的小伙伴通常不太喜歡記賬，可能有以下兩個原因，一是經濟情況相對較好，工資大體上夠花，不用像父母輩一樣每筆賬都一分一厘地計算得很清楚;二是現在電子渠道的各類產品非常發達，“后浪”的現金使用又相對較少，支付寶、微信支付、手機銀行等等都會自動為我們的線上消費或手機支付進行記賬，不用筆筆都寫在紙上。

話說回來，為什么一定要記賬呢？對于父母輩而言，記賬可能是為了更好地省錢;而對于現在的年輕人而言，花很多的精力讓自己每個月多省下幾十元、幾百元的意義并不大，而只要把握自己大致的財務狀況就可以了，這也可以幫助我們更好地理財。

舉例而言，外企職員小A每月的稅后收入為1萬元，每月房租和基本生活支出為6000元，購物和聚會、娛樂類消費1000元左右，小A每月都會多出2000～3000元的閑錢。此外，小A的余額寶賬戶里有10萬元。有什么更好的理財方案嗎？

首先，小A的金融資產為10萬元，可以將其中的3萬元放在銀行現金管理類產品，或仍然放在余額寶中作為自己的應急準備金，剩下的7萬元可以購買銀行理財產品，也可以進行長期定存，或購買基金、股票等，取決于他對投資有怎樣的興趣、偏好和能力。

而對于每月2000～3000元的穩定現金流，如果想獲得更高的投資收益，基金定投是小A可以考慮的一個選擇。她可以選擇一只股票型或指數型的基金，每月定額投入2000元，基金凈值低的時候買入的份額較多，凈值高時買入份額較少，這種操作可以適度地平滑風險，長期持有，并在市場行情好的時候，一次性拋出，就可以獲得不錯的收益。

然而，對于不同現金流狀況的人，理財方法也要進行一定的調整。再以自由職業者小L為例，小L1年的收入大約為12萬元，但每個月的金額不一定，有時候2萬～3萬元，有時候則只有幾千元。假設小L的每月支出也穩定在6000～7000元，同時有10萬元活期存款。什么理財方案適合小L呢？

首先，小L要留出比小A更多的應急準備金，比如7萬～8萬元，這基本可以覆蓋他1年的基本生活支出，但應急金并不是只能放在活期，他仍然可以選擇以上介紹的各類現金管理類產品。此外，雖然全年的實際收入與小A差不多，但基金定投的方法就不再適合小L了，他需要對全年的資金有個更好的規劃，按照他的收支情況一年的總結余大約為4萬～5萬元，再加上原本10萬元的資產，如果他計劃投入10萬元購買基金，則可以在一次性收到收入時先購買短期的理財產品，等到閑置資金達到一定的數額時再一次性或分批買入其他高收益高風險的產品。