股神榜：紫光股份、一汽解放、泰達(dá)股份

上期薦股排名（2020年06月01日-2020年06月12日）

累計(jì)排名

紫光股份000938

紫光集團(tuán)新成立的紫光云與智能事業(yè)群將傾力發(fā)展云+智能業(yè)務(wù)，有效整合紫光集團(tuán)旗下云網(wǎng)板塊的新華三集團(tuán)、紫光云技術(shù)有限公司、重慶紫光華山以及紫光軟件等的業(yè)務(wù)。事業(yè)群將致力于融合全場景的云與智能業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)紫光云的全域智能、全域覆蓋，進(jìn)一步提升紫光云的技術(shù)能力、拓展紫光云的服務(wù)范圍，從而將其打造成為百行百業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心引擎。紫光股份云相關(guān)業(yè)務(wù)有望得到催化。

公司發(fā)力運(yùn)營商業(yè)務(wù)，自身的技術(shù)實(shí)力契合運(yùn)營商需求，未來運(yùn)營商業(yè)務(wù)將占新華三整體的 20%-30%，從運(yùn)營商近期招標(biāo)結(jié)果可以看出公司技術(shù)實(shí)力及相應(yīng)努力。

泰達(dá)股份000652

子公司泰達(dá)潔凈作為國內(nèi)專業(yè)的呼吸過濾防護(hù)濾材研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)，曾獲國家科技進(jìn)步二等獎(jiǎng)、 天津市科技進(jìn)步獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)。全資子公司泰達(dá)潔凈近日收到歐盟公告機(jī)構(gòu)頒發(fā)的CE認(rèn)證證書，泰達(dá)潔凈生產(chǎn)的防護(hù)口罩獲得CE認(rèn)證，表明公司產(chǎn)品已具備歐盟市場的準(zhǔn)入條件。且近期公司熔噴布銷售情況持續(xù)向好，在全球疫情還處于相當(dāng)嚴(yán)峻的大背景之下，公司經(jīng)過一段時(shí)間的調(diào)整過后，存在短期反彈需求，建議關(guān)注。

一汽解放000800

公司是中國領(lǐng)先的重卡制造商，公司2019年重卡銷量位居全球第二，中國第一（2019年：27.6萬輛，同比+6%）;1-5月公司市場占有率從去年同期的27.2%提升至今年的29.7%。公司有望通過產(chǎn)品技術(shù)升級推動(dòng)盈利能力的改善，進(jìn)而驅(qū)動(dòng)公司的凈利潤增長。

據(jù)第一商用車數(shù)據(jù)，1Q20重卡需求下滑16%，但4月和5月行業(yè)需求迅速恢復(fù)，1-5月重卡銷量同比增長16%。1-5月重卡累計(jì)銷量64萬輛（同比+16%），其中一汽解放銷量19萬輛，同比+27%，銷量增速快于行業(yè)整體水平，市占率從去年同期的27.2%上升到29.7%，位居行業(yè)銷量第一。

伊利股份600887

動(dòng)銷恢復(fù)，整體庫存良性。全國多地走訪市場發(fā)現(xiàn)，伊利和蒙牛核心單品通過2-4月庫存消化疊加終端需求復(fù)蘇，動(dòng)銷基本回歸常態(tài)，伊利全渠道庫存基本集中于近兩個(gè)月內(nèi)。對于部分終端大日期產(chǎn)品，伊利采取更靈活促銷方式集中消化。疫情后，中小型乳企常溫產(chǎn)品或進(jìn)一步受制壓，動(dòng)銷恢復(fù)較慢。2）白奶需求復(fù)蘇較快，價(jià)格體系恢復(fù)。從品類來看，渠道反饋白奶景氣度較高，庫存偏低，酸奶增速也在持續(xù)恢復(fù)。白奶的恢復(fù)略超預(yù)期，預(yù)計(jì)與國家倡導(dǎo)健康飲食有一定關(guān)系，高端白奶需求有望持續(xù)保持高景氣。安慕希等核心酸奶產(chǎn)品雖然存在飲料化場景受限等因素制約，但渠道反饋增速亦逐步恢復(fù)，有望在6月全面進(jìn)入正軌。

聚飛光電300303

公司以小尺寸背光LED封裝起家，與大公司中興通訊淵源深厚，背光LED封裝占營收70%。綜合回報(bào)率處于上升通道，收入增速和凈利率領(lǐng)先行業(yè)。技術(shù)端，研發(fā)人員占比高、專利創(chuàng)收效率業(yè)內(nèi)領(lǐng)先;產(chǎn)品端，高質(zhì)量、高定制化帶來單品高附加值;銷售端，多類需求快速響應(yīng)，增加了客戶黏性。

從行業(yè)看，LED行業(yè)增速放緩，背光封裝受其影響。然而從新趨勢看，MiniLED背光顯示較于傳統(tǒng)背光和OLED具有諸多優(yōu)勢，外加蘋果引領(lǐng)MiniLED背光潮流，各類Mini產(chǎn)品技術(shù)成熟、成本下降，因此MiniLED背光爆發(fā)在即。MiniLED背光和顯示應(yīng)用潛在空間巨大，業(yè)內(nèi)公司普遍看好Mini應(yīng)用前景，競相布局。公司作為背光龍頭企業(yè)，毛利率企穩(wěn)，市占率正在提升，未來有望率先受益MiniLED帶來的產(chǎn)業(yè)升級。

國投資本600061

國務(wù)院國資委直屬央企國投集團(tuán)旗下金控平臺(tái)，股東產(chǎn)業(yè)實(shí)力強(qiáng)。央企控股金控公司，國投集團(tuán)資本實(shí)力雄厚。國投集團(tuán)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)覆蓋電力、能源、礦產(chǎn)等。國投資本作為國投公司旗下唯一的金融業(yè)務(wù)投資與管理平臺(tái)，可以通過國投公司各業(yè)務(wù)資源的協(xié)同，獲得股東豐富的產(chǎn)業(yè)資源和多樣化的金融服務(wù)需求。

2019年安信證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入、投行業(yè)務(wù)等均排名行業(yè)前列。2015-2019年安信證券/券商行業(yè)平均ROE分別為10.6%/8.0%，安信證券ROE水平與較行業(yè)ROE高1.4-4.4pct，主要是由于公司利息收入占比較高。

長城汽車601633

6月5日，長城炮越野皮卡正式上市，首期推出三款國六汽油8AT車型，其中四驅(qū)進(jìn)階版、四驅(qū)高階版、四驅(qū)限量版價(jià)格分別為16.98萬、17.98萬、19.98萬元，十余項(xiàng)獨(dú)有發(fā)燒級越野裝備為中國皮卡首次裝配。5月27日，長城炮越野皮卡還作為媒體官方用車，助力2020珠峰高程測量登山隊(duì)成功登頂珠穆朗瑪峰，產(chǎn)品力和品牌力的再度升級有望助力長城皮卡實(shí)現(xiàn)更大的增長。

公司作為頭部企業(yè)市場份額有望進(jìn)一步提升，皮卡有望迎來放量，大幅增厚公司盈利，海外市場銷量有望快速增長，帶來長期增長空間。

立訊精密002475

公司持續(xù)專注于精密制造行業(yè)，致力于主動(dòng)為客戶提供完整、極致的產(chǎn)品解決方案。公司主要生產(chǎn)經(jīng)營連接線、連接器、聲學(xué)、無線充電、馬達(dá)及天線等零組件、模組與配件類產(chǎn)品，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電腦及周邊、消費(fèi)電子、通訊、汽車及醫(yī)療等領(lǐng)域。公司堅(jiān)持秉承“老客戶、新產(chǎn)品;老產(chǎn)品、新客戶、新市場”的發(fā)展思路，面對新項(xiàng)目前期資源投入大、產(chǎn)品工藝制程復(fù)雜、團(tuán)隊(duì)工作負(fù)荷較高等項(xiàng)目運(yùn)營管理壓力，通過持續(xù)提高自身精密自動(dòng)化制造能力、優(yōu)化內(nèi)部經(jīng)營管理等方式，實(shí)現(xiàn)了向新領(lǐng)域的持續(xù)擴(kuò)張，在新產(chǎn)品、新客戶上取得了重大突破。