打造人生財富堡壘

汪標

面對疫情，我們更深刻地體會到家庭資產配置的重要性，如果資產配置不當，哪怕擁有再多的財富，也無法應對突發風險的沖擊，打造一個可以抵御風險的財富堡壘刻不容緩。

新冠疫情的暴發，不僅改變了很多人的人生軌跡，也改變了我們對財富的看法。

以往，我們總認為理財是為了實現自己的財富愿望，然而，面對突如其來的疫情，我們發現，這樣的想法并不完全正確。

通常，我們的生活是這樣的，每天去上班，無論是給別人打工，還是自己當老板，每個月都會有一定的收入。在支付了各項開支后，我們還會有一定的結余。這時候，我們就會想手里的錢該怎么打理，是進行投資賺更多的錢？還是用來消費買自己喜歡的東西？生活就是這樣一天又一天地過去了。

然而疫情出現了，很多人的生活一下子陷入了困境。餐館關門了，廚師和服務員失去了收入;健身房停業了，健身教練只能在網上指導學員云健身，而自己的房租還需要付，錢還不知道在哪里;碼農居家辦公了，為了和公司共同渡過難關，不得不接受減薪，房貸的負擔頓時增加了;公司的老板更是犯難，收入沒有了，房租和員工的工資還要照付，孩子的教育金也受到了影響……

更加不幸的是，有些人還染上了新冠肺炎，甚至失去了生命。比如年輕的醫生李文亮，是最早知道疫情的醫生，也是最早發出疫情警報的人之一，但他也沒能躲過病毒的侵襲，最終不治身亡，留給家人無盡的悲傷。所幸他是一名醫生，能夠獲得保險公司設立的“醫護人員抗疫險”的賠償，也被相關部門認定為因公殉職，家人可以獲得工傷死亡賠償金。在經濟上，李文亮的家人得到了一定的補償，不太會陷入財務危機，但其他家庭就可能完全不同了。截至3月25日，全國因為新冠肺炎去世的人為3293人，其中有不少就是家庭的主要經濟來源，雖然治療的費用由國家承擔了，但他們的離去勢必會給家庭的財務狀況造成巨大的影響。

面對疫情，我們更深刻地體會到家庭資產配置的重要性，如果資產配置不當，哪怕擁有再多的財富，也無法應對突發風險的沖擊，打造一個可以抵御風險的財富堡壘刻不容緩。

該如何構建財富堡壘呢？我覺得財富堡壘應該包含4個層次，分別是應急準備金、保險、固定收益產品和權益類產品，下面我來為大家簡要介紹一下，詳細的產品選擇請見后面的文章。

第一層堡壘：應急準備金

平時，大家并不太重視應急準備金，總是認為手頭的錢夠花就行了。這個月的錢花完了，下個月還會有收入進來，不愁沒錢花。錢多了怎么打理，就去投資，買股票、買基金、買銀行理財產品、買房產，完全沒想到會陷入要用錢卻拿不出錢的窘境。

疫情暴發的時候，恰逢春節，雖然國家承諾免費治療新冠肺炎，但在武漢地區很多人因為無法確診而需要自己掏錢治病，光是購買免疫球蛋白就要花不少錢。而這個時候，股市已經停止了交易，想從股市里拿出錢來已經不可能了。通過出售房產獲得資金就更難，因為在疫情面前，根本就找不到買家。如果沒有足夠的應急準備金，這日子就會很難過。

還有很多的餐飲企業，本準備趁著春節期間多做點生意，也備足了各種食材。可疫情暴發，客戶紛紛退掉了年夜飯，收入沒有了，現金沒有了，只有一堆食材，企業遇到了巨大的經營壓力。很多企業的現金儲備不到3個月，如果3個月疫情不結束，企業在耗盡現金后，只好關門。

企業可以關門，可個人不行，我們還需要繼續生活下去。因此，我們必須準備充足的應急準備金，才能抵御突發風險的沖擊。

要準備應急準備金，我們先要估算一下自己每月的支出有多少，有了月支出金額，我們就可以算出需要準備多少應急準備金。理財教科書上說，一個人需要準備3～6個月的支出，作為應急準備金。我個人覺得3個月可能有點少，像這次的疫情，國內的措施已經相當得力，2個月就控制住了，但距離生活恢復常態還需要一段時間，如果你受疫情影響比較嚴重，手里的現金快要耗盡了，你是不是會感到緊張？儲備6個月的資金也不算多，畢竟很多人每個月需要支付房租或房貸，如果在失去收入的同時，再有額外的大額支出，如醫療費等，資金就會捉襟見肘。最好的方法是留出一年的現金儲備，這樣在面對各種突發風險時，都能相對從容地去面對了。

第二層堡壘：保險

保險對于風險的抵御作用毋庸置疑，但并不等于說買了保險就可以高枕無憂了。前幾年，萬能險熱銷，不少人沖著收益高就大手筆購買，然而這類保險的保障作用并不強，真遇到風險想獲得理賠的時候，才發現保額和繳納的保費差不多，根本起不到風險補償的作用。還有的人為子女購買了養老險，要等到孩子60?歲以后才能領養老金，而自己的養老金還不一定夠，這樣買保險似乎也不是太合適。

保險界有一個“雙十原則”，非常流行，說的是要拿出十分之一的收入來買保險，保額要達到收入的10倍?？傻搅吮ｋU代理人那里，他們更多地會強調前半句，就是拿出十分之一的收入來買保險，買的保險也主要是相對較貴的保險。比如說重疾險，返還型和消費型的價格差很多，保險代理人更傾向于推薦返還型重疾險。從國內保險公司的理賠數據上看，重疾險的平均賠付金額還不到10?萬元，保額明顯偏低。

對于普通人而言，投保時最需要看重的是保額，而不是保費是否返還，投資收益率有多高，因為你需要抵御的是風險，而不是通過保險賺多少錢。像意外險、定期壽險、消費型健康險和消費型重疾險等，都屬于保費較低、保額較高的產品，是我們抵御風險的首選產品。

第三層堡壘：固定收益產品

在準備了充足的應急準備金和購買了足額的保險后，我們還需要儲備一定金額的固定收益產品。和應急準備金相比，固定收益產品的流動性要相對差一些，但收益率卻要高出不少。固定收益產品主要包括銀行儲蓄、國債、銀行理財產品和債券基金等，它們的共同特點是安全性較高，出現虧損的概率比較低，收益比較穩定。如銀行推出的3年期大額存單，年化收益率普遍在4%左右（單利在4.15%左右）。傳統的銀行理財產品越來越少，預期收益率大多略低于4%，少數名義收益率高的產品存在期限短、等待期長和額度少的問題。國債的安全性是最高的，利率也要低于銀行存款。今年第一期憑證式國債因疫情暫緩發行了，我們也無法知道具體的票面利率是多少，可供參考的是新發行的30年期附息國債，票面利率為3.39%。債券基金的風險相對較高，但流動性也更好，過去幾年純債基金的平均收益率在5%左右，混合債基可以獲得更高的收益率，但也可能會出現較大的虧損。

固定收益產品是應急準備金的預備隊，一旦應急準備金消耗過多，就需要通過變現部分固定收益產品來補充。因此，我們在追求收益穩定性的同時，一定要兼顧資產的流動性。

第四層堡壘：權益類產品

權益類產品主要是股票、股票型基金和混合型基金等產品，這些產品的共同特點是風險較高，可能出現較大的虧損，但長期投資有可能獲得較高的收益率。之所以要冒著較高的風險，去投資權益類產品，一個關鍵的問題是我們會在未來遇到無法預知的風險，如果沒有長線的資金儲備，就很難抵御這些風險。

對于個人或家庭而言，直接投資股票既費時間和精力，又不一定能在波動巨大的市場中賺到錢，不如通過投資股票型基金或混合型基金，跟著機構投資者去賺錢。從2019年的情況看，股票型和混合型基金的平均收益率超過了40%，遠遠高于個人投資者的收益率，這也是為什么今年頻頻有爆款基金面世的原因。

和房產相比，權益類產品的流動性要高得多，而未來的收益率也多半會跑贏房價的漲幅，因此，增加權益類資產的配置，才能更好地應對未來的風險。