企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理探討

王貴濱

[摘?要]在全球經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展環(huán)境下，促進(jìn)我國企業(yè)參與到國際化競爭環(huán)境中，成為供應(yīng)鏈中重要內(nèi)容。國際競爭慢慢演變成供應(yīng)鏈競爭。供應(yīng)鏈作為現(xiàn)金流、信息流及物流的集合，在國際市場中對金融發(fā)展有著重要意義。文章對供應(yīng)鏈金融及風(fēng)險(xiǎn)管理基本內(nèi)容進(jìn)行概述，從預(yù)付賬融資模式、存貨抵押融資模式、應(yīng)收賬融資模式三個(gè)方面，對企業(yè)供應(yīng)鏈金融模式、類型進(jìn)行解析，并以此為依據(jù)，提出企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)對策。

[關(guān)鍵詞]供應(yīng)鏈;金融風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)管理

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.12.164

1?供應(yīng)鏈金融及風(fēng)險(xiǎn)管理基本概述

從供應(yīng)鏈金融角度來說，也就是把核心企業(yè)和上下游相關(guān)企業(yè)作為一個(gè)整體，把核心企業(yè)中主體業(yè)務(wù)當(dāng)作依托，在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品價(jià)值的環(huán)境下進(jìn)行貿(mào)易融資的一種模式。在該模式下，促使現(xiàn)金流量的科學(xué)把控，給供應(yīng)鏈下各個(gè)企業(yè)提供專業(yè)的金融服務(wù)。針對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理而言，西方國家依舊采取多種模式對貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范控制，有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)覆蓋的管理方式分為兩種：一個(gè)是現(xiàn)代管理方法，另一個(gè)是傳統(tǒng)管理方法。其中，傳統(tǒng)管理方法中包含了信譽(yù)評分法、合謀評級法以及專家發(fā)放等。現(xiàn)代管理方法中包含了KMV模型管理方法。不管是現(xiàn)代管理方法，還是傳統(tǒng)管理方法，在計(jì)量數(shù)據(jù)來源上主要以市場數(shù)據(jù)和企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為主，在這種情況下使得風(fēng)險(xiǎn)管理存在一定局限性。針對供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)而言，西方國家管理理念更顯現(xiàn)出其脆弱性特點(diǎn)，蘊(yùn)含了外部脆弱及內(nèi)部脆弱兩項(xiàng)內(nèi)容。

2?企業(yè)供應(yīng)鏈金融模式類型

2.1?預(yù)付賬融資模式

在企業(yè)運(yùn)營發(fā)展中，預(yù)付賬融資模式也就產(chǎn)生于企業(yè)采購環(huán)節(jié)中，主要是把和企業(yè)運(yùn)營發(fā)展貿(mào)易相關(guān)的下游企業(yè)當(dāng)作基本，服務(wù)對象為企業(yè)采購環(huán)節(jié)中形成的金融支付業(yè)務(wù)。和傳統(tǒng)用戶采購模式中支付形式相比較，基于預(yù)付賬融資模式可以更好地滿足當(dāng)前企業(yè)運(yùn)營發(fā)展中實(shí)際融資需求。并且，在傳統(tǒng)銀行授信模式中，銀行機(jī)構(gòu)應(yīng)開展申請人及擔(dān)保工作，之后才能滿足企業(yè)資金要求。與之對應(yīng)的是，基于預(yù)付賬供應(yīng)鏈金融模式中展現(xiàn)出較強(qiáng)的自償性，也就是通過把采購過程中形成的運(yùn)輸或者已經(jīng)入庫產(chǎn)品當(dāng)作融資抵押物，把這些物品的支付成本用于融資補(bǔ)償。所以，在企業(yè)采購過程中，通過采用預(yù)付賬供應(yīng)鏈通知模式，能夠更好地處理企業(yè)融資困難問題，并且還能降低企業(yè)下游關(guān)聯(lián)企業(yè)資金壓力。結(jié)合當(dāng)前已經(jīng)實(shí)施的預(yù)付賬供應(yīng)鏈金融模式，其產(chǎn)品類型中包含了保稅倉以及信用證明等。

2.2?存貨抵押融資模式

從目前情況來說，企業(yè)供應(yīng)鏈中，上下游企業(yè)通常把貨物當(dāng)作流通建立關(guān)系，所以物流企業(yè)在供應(yīng)鏈中起到了重要意義。與此同時(shí)，新型供應(yīng)鏈金融應(yīng)該把物流過程中形成的資金需求當(dāng)作根本，和傳統(tǒng)缺少物流支持的銀行授信業(yè)務(wù)有著明顯差異。現(xiàn)階段，我國物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景比較理想，與之配套的倉儲、運(yùn)輸?shù)绕髽I(yè)合作更加密切，物流企業(yè)影響正蔓延在供應(yīng)鏈金融產(chǎn)業(yè)各個(gè)時(shí)期。

2.3?應(yīng)收賬融資模式

銷售環(huán)節(jié)中企業(yè)應(yīng)收賬供應(yīng)鏈金融模式主要是通過把企業(yè)應(yīng)收賬單及抵押品當(dāng)作金融擔(dān)保，從金融機(jī)構(gòu)中獲取資產(chǎn)的一種新型供應(yīng)鏈融資模式。一般來說，采用應(yīng)收賬融資模式的企業(yè)不僅包含了國內(nèi)企業(yè)融資，同時(shí)也包含了國際企業(yè)融資。國內(nèi)產(chǎn)品以賬款抵押融資、商業(yè)匯票為主，而國際融資包含了出口押匯、國際保理等業(yè)務(wù)。現(xiàn)階段，基于銷售環(huán)節(jié)中的企業(yè)應(yīng)收賬融資模式主要適合應(yīng)用在賒銷企業(yè)中，并且該類企業(yè)下游產(chǎn)業(yè)鏈具備良好信用度。

3?企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)對策

3.1?完善法律法規(guī)

為了讓供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系更具全面性，保證金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作順利進(jìn)行，創(chuàng)建良好的法律環(huán)境，完善供應(yīng)鏈金融法律法規(guī)，加強(qiáng)監(jiān)督管理是非常必要的。供應(yīng)鏈金融中包含了金融監(jiān)管系統(tǒng)、多方信息平臺建設(shè)及社會信用體系等，需要在多個(gè)部門共同努力下創(chuàng)建良好法律環(huán)境，強(qiáng)化企業(yè)法律意識，減少企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。并且，企業(yè)在進(jìn)行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)建設(shè)多方參與的深層次網(wǎng)絡(luò)服務(wù)體系，在該服務(wù)體系配合下進(jìn)行信息傳遞和共享，對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)管，提高供應(yīng)鏈金融信息的全面性和真實(shí)性。通過強(qiáng)化各方參與企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)意識，增強(qiáng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力，發(fā)揮整個(gè)供應(yīng)鏈競爭優(yōu)勢，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

3.2?加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識別

從供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理角度來看，應(yīng)該根據(jù)運(yùn)營主體需求將其劃分成財(cái)務(wù)企業(yè)模式風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)銀行模式風(fēng)險(xiǎn)、資本市場模式風(fēng)險(xiǎn)和物流企業(yè)模式風(fēng)險(xiǎn)。在這些風(fēng)險(xiǎn)中，財(cái)務(wù)企業(yè)模式風(fēng)險(xiǎn)包含了貨幣風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、資金流動風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。與此同時(shí)，財(cái)務(wù)企業(yè)作為集團(tuán)機(jī)構(gòu)中重要組成部分，其可以給集團(tuán)發(fā)展提供專業(yè)財(cái)務(wù)服務(wù)，是一種基于市場發(fā)展背景下形成的獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)體機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)企業(yè)不但需要面臨自身運(yùn)營發(fā)展中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也要注重集團(tuán)企業(yè)連帶性風(fēng)險(xiǎn)，是一個(gè)共享利益，一同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體。在資本市場模式風(fēng)險(xiǎn)中，包含了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩種。在供應(yīng)鏈模式下，商業(yè)銀行應(yīng)承擔(dān)核心企業(yè)和受貸企業(yè)提出的貸款業(yè)務(wù)，科學(xué)把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到核心企業(yè)中。

3.3?實(shí)施動態(tài)監(jiān)管

從金融監(jiān)督管理部門角度來看，其需要和企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)一同建設(shè)多重動態(tài)監(jiān)管體系，極大限度地減少供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。首先，企業(yè)應(yīng)科學(xué)構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制，實(shí)現(xiàn)動態(tài)監(jiān)管，采取遠(yuǎn)程監(jiān)管和現(xiàn)場監(jiān)管兩種方式對供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行把控。其次，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理流程，結(jié)合供應(yīng)鏈中各個(gè)節(jié)點(diǎn)要求，編制風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理方案。與此同時(shí)，企業(yè)還要加強(qiáng)供應(yīng)鏈融資情況考核管理，通過自律和他律結(jié)合方式，減少操作風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。最后，充分發(fā)揮信息流作用，在現(xiàn)代化技術(shù)作用下進(jìn)行操作，提升操作便利性和高效性，從而防范融資風(fēng)險(xiǎn)。

3.4?促進(jìn)流程再造

針對金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)而言，應(yīng)該強(qiáng)化硬件設(shè)施投放，優(yōu)化業(yè)務(wù)處理流程，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)處理水平和效率的提高。并且，在應(yīng)用硬件設(shè)施時(shí)，應(yīng)做好轉(zhuǎn)型升級工作，進(jìn)一步促進(jìn)業(yè)務(wù)流程重新再造，完善流程體系。首先， 強(qiáng)化流程功能，充分展現(xiàn)功能特點(diǎn)，結(jié)合實(shí)際情況，設(shè)定迎合自身發(fā)展的業(yè)務(wù)流程。其次，在科學(xué)技術(shù)的作用下，提高自動化操作水平。通過應(yīng)用信息技術(shù)，促進(jìn)資源整合，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈資金應(yīng)用效率的提高，加強(qiáng)物流管理。再次，通過優(yōu)化流程和方式，簡化現(xiàn)有業(yè)務(wù)操作流程，促進(jìn)信息傳遞和共享，保證信息真實(shí)和準(zhǔn)確。最后，完善信息化管理體系，確保企業(yè)資金的安全性，在信息技術(shù)作用下，建設(shè)迎合供應(yīng)鏈模式要求的動態(tài)監(jiān)管體系，保證信息整體安全。

4?結(jié)論

總而言之，通過對供應(yīng)鏈金融和風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容的闡述，了解到加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性，并且通過對供應(yīng)鏈金融模式類型的分析，提出供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理對策。通過完善法律法規(guī)，創(chuàng)建良好的法律環(huán)境，引導(dǎo)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作順利進(jìn)行，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識別，實(shí)施動態(tài)監(jiān)管，及時(shí)找出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，并將其控制在合理范疇內(nèi)，降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響，提高供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融企業(yè)長效發(fā)展。

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