小額貸款成功率及其影響因素分析

鄭靜雯 李淑玲 趙君海 沈君儀

摘要：隨著人工智能、大數據等技術的創新，為普惠金融助力脫貧攻堅提供了有效的載體，探尋普通群眾對普惠金融的了解程度和小額貸款成功率的困境，成為了今后發展普惠金融的重要一環。通過問卷調研和實地采訪等形式，探索小額貸款成功率的影響因素，了解到貸款成功率與家庭金融素養、家庭收入層次、信用風險以及需求端對小額貸款的了解程度密切相關，并在此基礎上，就政策和規范金融機構提出相關建議。

關鍵詞：普惠金融;小額貸款成功率;需求端

中圖分類號：F830? ? 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2020）07-0088-05

一、引言

2015年，國務院發布了《推動普惠金融發展規劃（2016-2020年）》，明確發展普惠金融為國家戰略。隨著國內金融體系的深化改革，普惠金融的發展取得了顯著成效。值得注意的是，互聯網與金融的結合也帶來了不少風險，傳統的金融模式和條件已經不能滿足市場要求。

因而，本研究著力于家庭異質性、小額貸款詐騙以及宣傳普及等角度，深入剖析了當前普惠金融難以擺脫成本高、效率低、商業可持續難度大的制約因素等問題，從解決風險防控、對稱信息等方面對如何實施普惠金融領域風險系數較低、可行度較高的政策措施以提高貸款成功率，提出了建設性的建議，推進了普惠金融小額貸款成功率的提高。

二、相關研究

小額貸款的成功率與許多因素有關，與其他的經濟現象一樣，成功與否關鍵還是看供求關系，也就是說，要從供給方面和需求方面來分析。

（一）供給方面

從供給方面來看，學術界已經做了較多的研究。

1.從國家政策層面看

周孟亮（2015）等從對國外普惠金融（孟加拉、墨西哥、印度尼西亞）的實踐的觀察研究中得出，小額貸款的成功需要以下幾點。

一是政府的支持。支持服務創新，鼓勵開放和競爭，提高金融服務質量。

二是信貸產品的合理設計。由于普惠金融是致力于滿足各個階層人群的需求，特別是貧困人口的需求，因此，小額貸款必須采用差異化戰略。孟加拉的“乞丐貸款”、墨西哥的“婦女小組貸款”以及印度尼西亞的“個人貸款”，都是立足差異性開發的產品。

三是保護借款人的權益。國外金融扶貧的開展均以借款人為核心，最大力度地保護借款人的權益。

四是有較完善的法律規范。制定有關資本充足率、壞賬準備金及信息發布等方面的專門法律法規。

2.從商業銀行的角度來看

可以從改善信用評級做起。徐靜嫻（2013）認為商業銀行在進行小額貸款研究時可以對企業來往客戶進行調查，對企業負責人的個人信用進行調查，對貸款項目的調查，建立專業的信用評級體系，引入第三方評級機構。目前，供給方面研究較多，本研究主要涉及需求端，意在填補這方面的空白。

（二）需求方面

民眾作為小額貸款的需求方，需求的多少受到哪些因素的影響呢？要研究這個問題，首先要看這個問題的主體是誰，主體當然是小額貸款面向的民眾，小微企業等。

這個問題的個體是什么？就好比研究一棟大樓的結構，主體一定是大樓，個體是什么呢？也許是一枚螺釘，也許是一塊磚頭、一面墻，這樣說似乎不夠準確，一枚螺釘它并不是個體，螺釘是按照一個模子造出來的，每一個都一樣，這不能叫個體。鄭也夫（2004）認為個體應該是有特性的，所謂個性就是各自的特點，沒有個性的東西不能視為個體。小額貸款的研究，要落實到每一個個體上，這個個體可以是家庭，既然個性就是“各自的特點”，當然就不能忽視家庭的個性——家庭異質性。

從搜尋的資料來看，家庭異質性是一個重要的思路。中國受傳統文化的影響，一直是一個注重家庭的民族，貸款的選擇勢必將隨家庭情況的變化而變化。

中國人經常以家庭為單位從事經濟活動和社會交往，如：經濟生活、居住、撫育子女、贍養老人等均是以家庭為單位進行的，家庭演變至今產生了許多不同的存在形式和外在特征。

從現有文獻的研究中可以發現，家庭在進行資產配置時，一方面會考慮家庭的財富狀況和資金的流動性需求，如現階段的收入狀況和未來的子女教育支出、健康保險支出、養老儲備等;另一方面會考慮投資是否帶來預期的收益和家庭可承擔的風險。但是，不同的家庭由于受到自身家庭結構、知識儲備、收入狀況、健康狀況等方面的影響，在投資決策時會表現出不同的投資偏好、借貸偏好和資產配置類型，呈現出明顯的異質性特征。

吳衛星（2015）按家庭的居住生活形式將家庭進行分類，并根據子女的婚姻狀態及性別進一步區分。他研究發現：獨代居住的家庭比多代居住的家庭有更多的儲蓄;有未婚子女的家庭更傾向于風險資產。尹志超（2014）在選擇家庭異質性變量時，創新性地提出金融知識指標，將金融知識從利率計算問題、通貨膨脹理解和投資風險問題三個方面進行量化，經實證檢驗發現，金融知識的增加會推動家庭參與金融市場投資，并增加家庭在風險資產尤其是股票資產上的配置。胡振（2015）選取年齡、婚姻狀況、職業、教育等變量構建離散計量經濟模型，對家庭異質性與金融資產配置行為的關系進行實證研究，發現家庭的稟賦均會影響家庭是否持有金融資產，并影響各類金融資產持有的比例。上述研究表明家庭的諸多異質性對其資產配置行為和小額貸款借貸的需求均存在不同程度的影響。

（三）小額貸款發展現狀

據銀保監會有關部門負責人介紹，我國普惠金融發展主要取得了四方面的成果。

一是基礎金融服務覆蓋面不斷擴大。截至2017年末，我國銀行業金融機構共有營業性網點22.76萬個，較2013年末增長8.5%，銀行業網點鄉鎮覆蓋率達到95.99%。2013-2017年，全國人均擁有的銀行賬戶數由4.1個增加到6.6個，全國銀行卡人均持卡量由3.1張增加到4.8張。

二是薄弱領域金融可得性持續提升。截至2017年末，銀行業小微企業貸款余額30.74萬億元，較2013年末增長73.1%，為1 521萬戶小微企業提供貸款服務，較2013年末增長21.7%;銀行業涉農貸款余額30.95萬億元，較2013年末增長48.2%，其中農戶貸款余額8.11萬億元，較2013年末增長80%。

三是金融服務的效率和質量明顯提高。通過互聯網、大數據等金融科技手段，提供線上信貸服務。浙江網商銀行主要依靠互聯網運營的模式，實現三分鐘申貸、一秒鐘放款、零人工介入的“310”貸款模式。銀行業持續減費讓利，降低普惠金融融資成本。2017年大中型商業銀行對普惠金融客戶取消收費項目335個，對387個項目實行收費減免，全年減費讓利總金額約366.74億元。

四是金融扶貧攻堅成效卓著。截至2017年末，銀行業扶貧小額信貸余額2 496.96億元，支持建檔立卡貧困戶607.44萬戶，占全國建檔立卡貧困戶的25.81%;向貧困戶發放的扶貧開發項目貸款余額2 316.01億元;積極開展貧困人口商業補充醫療保險，全國25個省（區、市）1 152個縣（市）承辦了針對貧困人口的商業補充醫療保險業務，覆蓋貧困人口4 635萬人。

三、問卷調查與數據分析

（一）問卷設計與數據收集

調查問卷的形式主要由線上線下問卷和現場訪談構成。問卷設計包括兩個部分，第一部分為被調查者基本信息，包括性別、年齡、職業、學歷、家庭規模、月收入（區間）、收入來源等一系列個人基本信息。第二部分為對普惠金融（小額貸款）的成功率及影響因素調查。本問卷借鑒以往研究成果，設立了19個影響因素指標，構建的指標體系如表1。

本次問卷調研中選取了位于南京棲霞、玄武、秦淮、雨花臺等七大城區的周邊商鋪作為問卷發放地，并走訪紫金農商銀行總行、棲霞支行、仙鶴支行尋找目標人群。共派發問卷350份，回收有效調查問卷共320份，問卷有效率為91.4%，樣本調查結果構成如表2。

根據表2顯示，樣本的年齡主要集中在18-30歲之間，學歷以本科及以上為主，家庭月收入平均值大約為14 468元。工資是大多數受訪者主要收入來源，借款渠道集中于銀行與親朋好友。超過半數受訪者聽說過小額貸款，但申請過或知道申請方法的人數不到20%，了解小額貸款的渠道主要為網媒、銀行與親朋好友，曾遭小額貸款詐騙的人數約三成。

（二）信度與效度分析

信度（Reliability）或稱可靠性，是指從測量工具中得到的測量結果的一致性或穩定性，反映客觀事物被測量特征真實程度的度量指標。在信度分析中，常用Cronbachα系數的大小來衡量問卷的可靠性。一般情況下，如果問卷的信度系數達到0.9以上，則問卷的信度較好;信度系數達到0.8以上為良好;一般認為問卷的信度在0.5-0.9以內是合理的，如果信度系數低于0.5，則問卷的結果不可信。

效度一般以KMO抽樣適合性衡量（Kaiser Meyer Olkin）和“巴列特球型檢定”（Bartletts Test of Sphericity）來測量。當KMO值愈大時，表示變項間的共同因素愈多，愈適合進行因素分析。KMO在0.9以上，非常適合做因子分析;在0.8-0.9之間，很適合;在0.7-0.8之間，適合;在0.6-0.7之間，尚可;在0.5-0.6之間，表示很差;在0.5以下應該放棄。巴特利檢驗的P<0.001，說明因子的相關系數矩陣非單位矩陣，能夠提取最少的因子，同時又能解釋大部分的方差，適合做因子分析，問卷效度良好。由此可見，本研究的問卷整體和各因子的信度和效度都較好。

（三）線性回歸分析

ANOVA表，也就是F檢驗，代表的是對進行回歸的所有自變量的回歸系數的一個總體檢驗，如果sig<0.05，說明至少有一個自變量能夠有效預測因變量。本模型的F檢驗的顯著性水平小于0.001，說明模型總體成立，檢驗結果陳列如表5。

a.因變量：小額貸款成功率。

b.預測變量：家庭異質性、網點業務辦理體驗、宣傳普及度、信用風險、政策因素。

利用SPSS軟件，建立以小額貸款成功率為因變量，5個一級指標為自變量的線性回歸方程，回歸結果如表6所示。

從系數表來看，家庭異質性、網點業務辦理體驗感、宣傳普及度、信用風險、政策因素的顯著性概率小于0.05，說明這五個因素對小額貸款成功率有顯著的影響，其余因素的影響不顯著，并且D-W值在數字2附近，因而說明模型不存在自相關性，樣本數據之間并沒有關聯關系，模型較好。因此，依據標準化回歸系數，可建立標準化回歸方程：小額貸款成功率（需求端）=0.570*家庭異質性+0.148*網點業務辦理體驗 +0.116*宣傳普及度+0.297*信用風險+0.185*政策因素。

利用SPSS軟件得到滿意度二級指標的標準線性回歸系數，各項指標對小額貸款成功率的影響系數等于其在因子變量線性回歸分析中的標準系數乘以在對應因子變量中的標準線性回歸系數。將顯著的5個一級指標提出，其下所分二級指標的線性回歸結果如表7所示。

從數據結果來看，第一，家庭異質性對于小額貸款成功率影響最大，回歸標準化系數達到0.553，其中金融素養和家庭收入層次對于此因子影響最大，分別為0.562和0.366。金融素養與個體能否做出正確的借貸決斷有直接關系，間接影響貸款需求，而家庭收入層次的平衡性也對貸款成功率有直接影響，故金融素養和家庭收入層次與貸款成功率有著直接關系，影響作用顯著。

第二，信用風險對小額貸款成功率的影響力次之，回歸標準化系數為0.289。其中貸款詐騙是最受關心的因素。網絡小額貸款因為提供的信息少，往往只需一張身份證就能借貸，存在信息不對稱的問題，出現了不少詐騙行為。又由于貸款一般牽扯到相當數額的資金，出于防御心理會使部分個體對小額貸款業務產生不信任。

第三，政策因素的回歸系數達到0.178，二級指標中到銀行的距離和到公交地鐵站的距離都與城市建設規劃有關，故將其歸類為政策因素。到銀行的距離的回歸標準化系數為0.217，因為距離銀行網點的路程決定出行成本，一定程度上影響貸款意愿與貸款渠道選擇，因此，對貸款成功率起到較為關鍵的作用。對于貸款發放效率滿意度，大多數人的選擇為比較滿意和一般，這體現出貸款發放周期、貸款手續等流程簡化尚有提升空間。

第四，網店業務辦理體驗的回歸標準系數為0.145，二級指標中，服務質量系數最高為0.166。業務人員的專業度與服務周到程度是服務質量的主要考核標準，兩者直接關系客戶是否順利辦理業務并有愉快體驗。另一方面，回訪情況的系數為0.164，可見銀行是否關注客戶的到店體驗也對貸款業務量產生一定影響，間接影響貸款成功率。

第五，小額貸款成功率建立在有相當數量人群有貸款意愿并了解小額貸款的基礎之上。因此，為進一步探索小額貸款的推廣程度，本問卷設置宣傳普及度作為一級指標，回歸系數為0.115，有一定的正向影響作用。二級指標中，對申請小額貸款業務了解程度的回歸系數最高，為0.135。調查結果顯示接近60%受訪者表示不了解相關業務，宣傳力度仍需提升。此外了解小額貸款的渠道這一因素回歸系數為0.108，結果顯示網媒是多數人最主要的信息獲取渠道，這為如何進一步提高小額貸款成功率提供了著力點，也說明該市場還有較大的發展空間。

四、結論與政策建議

在貸款成功率影響因素中，家庭異質性的影響最為顯著，其次是信用風險和政策因素。調研結果反映出貸款成功率與家庭金融素養、家庭收入層次、信用風險以及居民對小額貸款的了解程度密切相關，政策制定者應在政策和規范金融機構上采取對應的改進措施。據此，提出以下幾點建議。

（一）據家庭收入層次調整貸款要求

由研究可知，家庭異質性對于小額貸款成功率影響最大，其中金融素養和家庭收入層次對于此因子影響最大。平穩性低的收入家庭更傾向于借貸，在于當收入層次處于較低水平時可以使生活維持在正常水平。從事商業領域的家庭收入會由于行業形勢、競爭關系、市場變化而造成起伏，而一般收入層次的家庭則較為平穩。

（二）加強規范引導貸款機構

數據結果顯示，信用風險對小額貸款成功率的影響力次之，其中貸款詐騙是最受關心的因素。由于貸款一般牽扯到相當數額的資金，出于防御心理會使部分個體對小額貸款業務產生不信任。因此，對于貸款機構，政府需要加強規范及引導，并需設立專門的監管機構對貸款機構的發展與運營進行監督。

（三）擴大金融知識的宣傳面

小額貸款成功率建立在有相當數量人群有貸款意愿并了解小額貸款的基礎之上。過去普惠金融的宣傳往往沒有固定的場所，也沒有合理的安排和計劃，常常達不到提高金融素養的效果。依托各行政村設立的農民知識講習所，有組織、有計劃、有場所地舉辦農村金融知識講習培訓，避免“蜻蜓點水”式宣教，讓農民群眾有針對性地“面對面”接受農村金融知識普及培訓，掀起“學金融、懂金融、用金融”的熱潮，助力脫貧攻堅，服務鄉村振興。

在金融知識宣傳方式方面，金融知識的宣傳可以借鑒商業廣告宣傳的經驗，科特勒（Kot1er）等認為，廣告訴求是一種明確地表達某種利益、激勵、認同或理由，用于說服消費者購買該產品的表達方式，可劃分為三種訴求類型：一是理性訴求（Rational Appeal），廣告主要呈現產品本身的利益，或者以消費者的自我利益為訴求內容，如：產品的品質、功能特征等，關于理性訴求，可以提供更多借貸的信息，借款方式的多樣化等。二是感性訴求（Emotional Appeal），主要是借由廣告內容引起消費者的正面或負面情緒進而激發其購買意愿，與人的本性和情感激發息息相關;在金融知識當中，可以多宣傳身邊人通過小額貸款致富脫貧、抵御災難的例子，可以激發受眾的熱情。三是道德訴求（Moral Appeal），指廣告內容主題傳遞出能讓消費者感覺到對錯的內容，常常被用來呼吁人們支援某些社會理念，如：環境保護、綠色產品購買等。

在金融知識的宣傳方面，一方面要靠電視媒體的宣傳，另一方面也離不開線下的教學，在縣、鄉、村三級創立普惠金融講習所就是很好的借鑒。

參考文獻：

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[3] 霍麗君.普惠金融體系下農戶小額信貸的研究[J].商訊，2019（36）.

[責任編輯：王 旸]

收稿日期： 2020-04-07

基金項目： 南京財經大學2019年度大學生創新創業訓練計劃項目（201910327086Y）

作者簡介： 鄭靜雯（2000- ），女，廣州人，本科學生，研究方向：金融學;李淑玲（1998- ），女，江蘇泰州人，本科學生，研究方向：金融學;趙君海（2000- ），男，江蘇泰州人，本科學生，研究方向：金融工程學;沈君儀（1998- ），女，江蘇泰州人，本科學生，研究方向：金融學。