樂山居民金融素養(yǎng)水平的群體差異：基于年齡的單因素方差分析

陳宏萍 于恩鋒

摘要：文章在樂山市居民金融素養(yǎng)調查問卷上進行數據分析，調查研究表明：年齡、學歷、職業(yè)、收入是影響消費者金融素養(yǎng)的主要因素，其中，年齡為顯著的影響因素，針對不同的年齡群體用單因素方差分析得出結論：隨著年齡的增長，金融素養(yǎng)指數先增加后降低，其中60歲及以上的金融素養(yǎng)指數最低;36～45歲的年齡段金融素養(yǎng)指數最高。在單因素方差分析的基礎上，針對不同的年齡群體，實施不同的金融教育普及政策。

關鍵詞：單因素方差分析;群體差異;調查問卷;年齡因素

一、引言與文獻綜述

在當今社會中，擁有良好的金融素養(yǎng)是一項最基本的生活技能，提高各年齡段消費者的金融知識和金融技能是當今各界應該關注的重點。從實際的金融消費和行為習慣來看，不同年齡群體的消費者對金融市場的需求越來越大，基于這種情況，需要強有力的金融知識和技能以及良好的消費習慣。從我國經濟形勢來看，我國經濟一直保持著快速穩(wěn)定的發(fā)展，相對應居民消費者的收入、負債、社會壓力、家庭責任等，都大幅度增加了，提高消費者金融素養(yǎng)水平義不容辭。本文從行為分析、金融知識水平、金融技能、消費者態(tài)度四個方面對樂山市市中區(qū)消費者金融素養(yǎng)水平進行抽樣調查來分析。初步了解樂山市市中區(qū)居民不同的年齡階段的金融素養(yǎng)的差異，為當地政府評價居民的金融素養(yǎng)水平有基本的標準，有利于針對特定的年齡階段群體展開金融教育政策。

國內外眾多金融素養(yǎng)文獻研究表明，不管是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，居民金融素養(yǎng)水平都較低。針對我國而言，朱濤、林璐、張禮樂（2017）認為當前中國居民金融素養(yǎng)處于國際中等水平。劉國強（2018）也指出當前我國消費者的金融素養(yǎng)水平處于中等水平。為提高我國居民金融素養(yǎng)，就要建立金融素養(yǎng)基本框架。基于金融素養(yǎng)水平研究下，了解金融素養(yǎng)的影響因素是至關重要的。在以往的研究金融素養(yǎng)影響因素的文獻中，影響因素只是分析了幾個大的類別，比較缺乏系統性和細節(jié)性。年齡因素在研究金融素養(yǎng)因素中被廣泛提到，一些研究學者認為金融素養(yǎng)在生命周期上呈現駝峰狀，即年輕人和老年人的金融素養(yǎng)較低，而中年人的金融素養(yǎng)較高。Lusardi 和Mitchell（2006）發(fā)現老年人比其他年齡群體更缺乏金融素養(yǎng)。王宇熹、范潔（2015）基于上海地區(qū)問卷調查數據實證分析得到年齡、學歷、收入和職業(yè)是影響金融素養(yǎng)的重要因素，從年齡來看36～45歲人群金融素養(yǎng)水平相對較高。向大攀等（2019）利用多元線性回歸模型，研究發(fā)現中年人、有固定工作的人金融素養(yǎng)更高。

二、問卷設計、數據收集與描述性統計

（一）問卷設計

參考2013年中國人民銀行金融消費權益保護局針對全國消費者金融素養(yǎng)情況進行抽樣的調查問卷，形成了《樂山市居民金融素養(yǎng)調查問卷》，這份問卷共分為五個部分，包括基本情況、行為分析、金融知識水平、金融技能、消費者態(tài)度。發(fā)放500份問卷，其中有效問卷是458份。

（二）數據收集和描述性統計（見表1）

三、單因素方差分析模型

（一）變量賦值和數據處理

參考李克特五等量表法（Likert Scale）對調查問卷結果進行賦值。行為分析中選項賦值根據所選擇答案的優(yōu)化程度來賦予0～5的分值，若有選擇無規(guī)劃的為0分，再根據優(yōu)化程度來增加分值。對于多項選擇題，采用0/1賦值的方式，正確的選項為1，錯誤的、“不清楚”以及“不知道”為0。對于賦值后的數據，將其做無量綱化處理。在此基礎上，應用因子分析法計算金融素養(yǎng)得分。根據其方差貢獻率來確定各因子的權重，將其作為權重分別與各公共因子得分對應相乘，得到居民的金融素養(yǎng)綜合得分F。在將F轉化為百分制得到最終樂山市居民金融素養(yǎng)指數。

（二）單因素方差分析數學模型

本文中檢驗的因素是不同的年齡層次的金融素養(yǎng)，因素下五個分類變量分別是16～25歲、26～35歲、36～45歲、46～59歲以及60歲以上總稱為年齡因素的五個水平。

當H_0被拒絕時，則說明不同年齡之間金融素養(yǎng)指數存在著明顯的差異;如果沒有被拒絕，則說明不同年齡之間金融素養(yǎng)指數不存在著明顯的差異。

采用F統計量為檢驗統計量，數學定義式為

其中，n為樣本總容量，k-1和n-k分別為SSA和SSE的自由度

計算出F統計量的觀測值和概率p值。對于給定的α顯著水平，用F（k-1，n-k）來表示，若F>F（k-1，n-k），則拒絕原假設H0因素A的k個水平之間存在顯著差異;反之，若FF}，表示在自由度（k-1，n-k）下F分布的隨機變量取值大于F的概率。當P值小于α時，則拒絕原假設H0;反之，則接受原假設H0。

（三）單因素方差分析的基本分析

1.方差齊性檢驗分析

由表2可知，不同年齡層次下金融素養(yǎng)得分的方差齊性檢驗的檢驗統計量觀測值為1.165。如果顯著性水平為0.05，由于概率p值大于顯著性水平，則不應拒絕原假設，認為不同年齡層次下的金融素養(yǎng)的總體方差無顯著性差異，滿足方差分析前提要求。

2.單因素方差分析

表3可以看到，計算出的F統計量的觀測值為16.001，概率p近似為0。如果顯著性水平α為0.05，由于概率p值小于顯著性水平α，則應拒絕原假設，認為不同年齡層次間的金融素養(yǎng)存在顯著性差異，它對金融素養(yǎng)的影響效應不全為0。

3.多重比較檢驗（LSD方法）

本文使用LSD方法對不同年齡層次的金融素養(yǎng)差異做多重比較檢驗來分析，結果如表4所示。分析可得：第一組：16～25歲與其他年齡段之間比較，平均值差值都大于顯著性水平0.05，則組別之間差異顯著。第二組：26～35歲其他年齡段之間比較，平均值差值都大于顯著性水平0.05，則組別之間差異顯著。第三組：36～45歲與46～59歲之間比較，平均值差值0.007小于顯著性水平0.05，則不存在顯著性差異;36～45歲與其他年齡層次則差異明顯。第四組：46～59歲與36～45歲之間比較，平均值差值-0.007小于顯著性水平0.05，則不存在顯著性差異;46～59歲與其他年齡層次則差異明顯。第五組：60歲以上與其他年齡層次則差異明顯。其中，36～45歲對46～59歲均值差為正則36～45歲金融素養(yǎng)最高。

可以看出，60歲及以上的年齡段與其他組差異最大，60歲及以上的金融素養(yǎng)最低;同理，36～45歲的年齡段金融素養(yǎng)最高。

四、研究結論

本文以四川省樂山市中區(qū)消費者為研究對象，通過問卷調查與方差分析了消費者金融素養(yǎng)年齡層次的影響因素，得出以下結論：隨著年齡的增長，金融素養(yǎng)指數先增加后降低，其中60歲及以上的金融素養(yǎng)指數最低;36～45歲的年齡段金融素養(yǎng)指數最高。其原因大概一是由于60歲及以上的消費者步入老齡階段，對金融市場的消費和學習慢慢的減弱;二是因為36～45歲正處于人生中的上升期，對金融市場的認知程度最高且對金融市場消費需求最大。

結合本文結論，提出以下政策建議：一是加強金融教育政策的針對性和目標性，從而提高金融教育的有效性。在普及金融教育時，針對不同人群應提供不同的金融教育方案，做到真正的因材施教。比如：對于16～25歲的人群，采用金融知識進校園和普及金融風險防范知識競答，重點介紹校園不良網絡貸款如高利貸、裸貸等和電信詐騙等幾類常見現象;對于26～35歲和36～45歲的人群，可以建立多元化的教育平臺，利用微博或者微信公眾號向大家普及知識;對于46～59歲和60歲以上的人群可以定期進入社區(qū)開展金融知識講座以及發(fā)金融知識書刊等活動。通過不同的方式來增加大家的知識獲得渠道，可以最大限度地擴大教育覆蓋面，從而提高消費者的金融素養(yǎng)。

參考文獻：

[1]John Leahy.Discussion of “Baby boomer retirement security” by Annamaria Lusardi and Olivia Mitchell[J].Journal of Monetary Economics，2006（01）.

[2]朱濤，林璐，張禮樂.基于國際比較的中國居民金融素養(yǎng)特征研究[J].國際商務研究，2017（01）.

[3]劉國強.我國消費者金融素養(yǎng)現狀研究——基于2017年消費者金融素養(yǎng)問卷調查[J].金融研究，2018（03）.

[4]王宇熹，范潔.消費者金融素養(yǎng)影響因素研究——基于上海地區(qū)問卷調查數據的實證分析[J].金融理論與實踐，2015（03）.

[5]向大攀，朱小梅，陳剛.消費者金融素養(yǎng)影響因素研究[J].當代經濟，2019（04）.

[6]王高宇.消費者金融素養(yǎng)的影響因素研究——不同群體金融素養(yǎng)影響因素的差異分析[D].東南大學，2015.

*基金項目：2018年國家級大學生創(chuàng)新訓練項目“樂山市居民金融素養(yǎng)調查”（201810649068）。指導教師：于恩鋒。

（作者單位：樂山師范學院數學與信息科學學院）