我國民營企業財務強化風險管控實現路徑的探討分析

張林海

【摘 要】 隨著經濟形勢的不斷復雜化和多元化，民營企業在當下發展過程中面臨著的市場和競爭環境呈現出不同的特點和趨勢，也就給民營企業的發展戰略和實施提出了更高的要求，使得民營企業的風險管理日益成為了其經營管理的核心內容之一。在民營企業的眾多戰略中，財務戰略是基礎性的戰略，其與風險管理和控制具有天然的協同關系。本文將在概述民營企業財務戰略的基礎上，分析風險管理和財務戰略的關系，最后針對基于風險管理對民營企業財務戰略的制定和實施提出措施建議，以期能夠促進民營企業的財務戰略的制定和實施效果，最終實現民營企業的風險控制以及可持續健康發展。

【關鍵詞】 風險管理 民營企業 財務戰略

一、引言

在我國經濟發展方式轉變、經濟結構優化升級的過程中，民營企業的經營發展理念和方式也要跟隨趨勢發生一些變化和優化。在現代管理理念逐步深入的大背景下，民營企業的風險管理以及戰略管理等內容逐步成為了其保持和提升核心競爭力的重要途徑和舉措，也是民營企業應對當下復雜市場經濟環境、保持健康穩定發展的重要基礎。但是總體來看，盡管當下眾多的民營企業已經有所意識和行動，但是在基于風險管理的財務戰略制定和實施方面還是存在著一些問題和不足。我們也希望通過詳細的走訪調研以及理論研究，梳理風險管理和財務戰略的基本關系，并且基于此，能夠對民營企業的財務戰略從風險管控的角度提出有針對性的措施建議。

二、民營企業財務戰略概述

民營企業財務由三部分組成，籌資、投資與利潤分配組成。作為財務人員對財務戰略和風險管理要高度重視，這兩者存在非常密切的關系，只有重視才能切實做好民營企業整體的財務戰略制定，進一步激發民營企業在市場競爭中的潛力，獲得市場的先機和廣闊的發展空間。本文主要基于民營企業財務戰略整體實施中存在的問題和風險管理之間的關系進行深度探討和解析，依據當前的真實情況進一步剖析從而得出對策，最終幫助民營企業降低整體風險，全面提升民營企業財務戰略的科學性和可行性。在理解民營企業財務戰略之前，首先應該理解什么是戰略。通常來說，戰略一詞首先是來自于軍事活動，最早也是一個軍事方面的概念，也就說指的是對于軍事活動的全局性和統籌性的謀劃和計劃，旨在能夠順利的實現既定的軍事活動目標。后來，“戰略”一詞便引申到經濟領域，旨在描述對經濟活動的統籌規劃和促進經濟目標的實現的一系列工作集合。

基于上文對于“戰略”的闡釋，我們可以將財務戰略理解為財務方面或者領域的一種全局性或者統籌性的謀劃或者計劃，旨在實現民營企業的財務目標和既定和管理方式和原則，也是保持民營企業的資金長期處于一個均衡并且通暢的狀態，最終實現的目標便是民營企業的總體戰略。

一般來講，民營企業的財務戰略主要可以分為擴張型財務戰略、防御型財務戰略以及穩健型財務戰略，其根本的區別在于不同的財務戰略往往代表著不同的財務資源配置方式的選擇，也是通過影響民營企業的資金流通等來實現對于民營企業發展方式的不同控制和安排。盡管民營企業可以選擇不同種類的財務戰略，但是都需要遵循一定的原則，才能使得相應的財務戰略能夠更好的切合自身發展現狀，發揮出最好的效果。比如說財務戰略一定要和經濟發展的階段和方式相適應，也要和民營企業自身所處的行業領域和發展階段相適應，秉承上述原則而做出的戰略選擇，才能保證其戰略的科學性和嚴謹性。

三、風險管理與財務戰略的關系分析

（一）籌資戰略與風險管理

民營企業的籌資戰略是其財務戰略的組成部分之一，是民營企業實施財務戰略的基礎和前提。一般來說，民營企業的籌資戰略是指對于民營企業的籌資活動過程中的原則、目標、過程控制等進行的一系列的籌劃和安排，旨在實現與民營企業發展階段和水平相適應的籌資目標，為民營企業的財務戰略管理工作奠定基礎。民營企業在籌資戰略的制定和實施過程中，通常會伴隨著資金來源、資金渠道結構、節奏控制、資金成本控制等等方面的風險和問題。因此，對于民營企業來說，籌資戰略和風險管理是同步進行的，二者相互融合和影響。

（二）投資戰略與風險管理

民營企業的投資戰略是其財務戰略的組成部分之一，是民營企業實施財務戰略的基本實現形式。民營企業的財務戰略目標不僅是保證資金的來源和降低資金成本，同時更為重要的是如何更加高效的利用好這些已經籌集來的資金，這就會涉及到民營企業的投資活動。在民營企業的投資活動中，往往會面臨著投資評價、投資預測、投資分析、投資管理等過程，每一個環節和過程都會面臨著眾多的風險。例如在投資分析過程中，無論是行業內縱向投資還是其他行業的橫向投資，都會由于所投行業或者階段的經驗不足而導致的投資收益不足風險。因此，做好相應的風險管理工作，也是民營企業制定和實施投資戰略的前提和基礎，沒有科學嚴謹的風險管理和控制，在當下的經濟環境大背景下，民營企業的投資活動將很難取得預期的效果。

（三）收益分配戰略與風險管理

從民營企業的經營發展目標來看，民營企業所獲得的利潤應該由相關的利益者進行合理的分配，通常來說主要包括國家、債權人、所有者等。因此，民營企業的收益分配戰略就是要基于宏觀的視角和發展眼光來統籌和規劃民營企業利潤的分配工作。但是在實踐中我們發現，民營企業對于國家和債權人的收益分配從數量上看相對固定，通常是以固定的數額或者比例進行分配，變化相對較小。因此，我們在這里所講的收益分配戰略主要是指的針對民營企業所有者的分配戰略。所有者分配戰略又可以稱之為股東收益分配戰略，其在具體的分配過程中一方面容易損害股東的積極性和切身利益;另一方面也容易損害民營企業的長期發展基礎，二者之間的良好平衡已經成為了民營企業在收益分配戰略制定和實施過程中面臨的最大風險。

四、基于風險管理制定和實施財務戰略的措施建議

（一）制定和實施基于風險管理的籌資戰略，保證資金安全，提升資金使用效率

民營企業要制定和實施基于風險管理的籌資戰略，這是實現財務戰略乃至民營企業發展總體戰略的基礎。結合民營企業在籌資戰略實施過程中面臨的具體風險，我們建議民營企業要從拓寬資金籌集渠道、提升籌集效率、穩定籌資節奏、降低籌集成本等等方面著手，最終達到保證資金安全。提升資金使用效率的目的。例如最近傳出消息的戴爾，其正在考慮包含IPO在內的資金籌集戰略選擇，這主要是應對戴爾私有化之后，業務轉型和收購所帶來的大幅舉債的資金鏈緊張問題。保證民營企業資金的安全就是戴爾被傳出正在考慮做出籌資戰略的具體選擇的根本原因之一。

（二）制定和實施基于風險管理的投資戰略，實現民營企業投資收益

民營企業要制定和實施基于風險管理的投資戰略，這是資金高效使用以及促進民營企業發展和收益提升的內在要求。基于在投資戰略實施過程中的種種風險，我們建議民營企業要逐步建立和完善相應的投資機制和流程體系，積極運用科學先進的投資分析方式，適時結合當下流行的大數據或者人工智能技術，提升投資決策的科學性和效率。在實踐中，無論是對于引進投資的或者是進行投資的，其實都需要基于享有的實際情況進行有效的分析，進而做出對于自身更加有利的決策。例如進入阿里巴巴投資蘇寧體育一樣，其既是蘇寧體育對于資金的需求，也是阿里巴巴對于萬億級體育市場的看好，此次攜手蘇寧體育，旨在促進自身的生態布局進一步完善，最終實現的還是民營企業的發展和收益的增加。

（三）制定和實施基于風險管理的收益分配戰略，平衡收益分配和民營企業發展

民營企業要制定和實施基于風險管理的收益分配戰略，這是實現民營企業經營管理目標的直接體現，也是維護所有者、債權人等相關利益者的合法權益的重要體現。正如上文提及的，民營企業的收益分配戰略主要是涉及到變化較大的股東分配戰略。鑒于此，我們建議民營企業要逐步建立和完善相應的分配機制，特別是要綜合考慮收益分配和民營企業再生產發展的平衡，同時也是完善制度建設、保持人才吸引力的重要基礎。

五、結語

民營企業的財務戰略的制定和實施離不開風險的管理和控制，而民營企業的風險管理和控制也需要在民營企業的財務戰略制定和實施的各個環節中切實落實，才能發揮出最好的效果。鑒于此，民營企業應該積極的將風險管理和財務戰略結合起來，基于風險管理和控制的相關理念和方式，不斷的優化和提升財務管理效果，以期能夠最終實現民營企業的發展總體戰略，促進民營企業的長期健康可持續發展。

【參考文獻】

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