中國式產能過剩

代瀏漪

摘要： 本文研究了中國礦產資源行業的“產能過剩”問題，使用了2007-2016年的行業水平面板數據和面板協整方法。礦產能源行業包含稀土產業，且對于稀土產業行業論證比地區論證更具代表性。研究結果表明：首先，2008年的經濟危機導致中國礦產業產能利用率下降，一系列控制產能過剩的政府措施并沒有達到預期的效果，大部分礦產業產能利用率仍呈明顯下降趨勢;其次，地方政府對競爭的補貼、國企補貼、市場因素不完善等因素是行業產能過剩問題的主要原因。

關鍵詞： 礦產資源行業? 產能利用率? 面板協整

一、前言

中國的工業產能利用率與投資率長期表現出“同升同降”的協同性，2008年經濟危機后工業整體產能利用率下滑21%，同期中國政府出臺了“4萬億”投資計劃以刺激經濟復蘇，但政策實施效果并不明顯，反而導致兩者出現背離現象（何蕾，2015）。并且產能過剩問題出現了加劇和蔓延的趨勢，2006年中國僅有10個制造業被國務院列為產能過剩行業，2009年已上升到19個。

此研究中，運用2007-2016年面板數據研究中國式產能過剩問題。本人將研究重點側重于中國礦產資源行業是否存在產能過剩問題，以及如何評價及選擇產能過剩評判標準及其導致產能過剩問題的原因。本文考慮到中國國情與發達經濟體不同，落后工業產能比較普遍，非市場因素影響較大，且使用面板數據，因此在借鑒shaikh and Moundud 協整方法的思想基礎之上，推廣到面板協整的分析方法使用。對我國32個四位數礦產資源行業2007-2016年的產能利用率進行測量并以此分析礦產資源行業產能過剩問題。

二、文獻綜述

（一）何為產能過剩

一般認為，產能即生產能力的簡稱，產能過剩即為成本最低產量與長期均衡中的實際產量之差。對于什么是過剩，學者有不同的觀點，有人認為供大于求即為過剩。也有人認為，供大于求有兩種狀態，第一種是供給略大于需求，第二種是總供給不正常地超過總需求的狀態。因此，要對行業產能進行結構細分，確定生產能力超額供給的領域和范圍。

（二）產能過剩的判斷標準與度量方法

產能利用率作為衡量資本利用、產能閑置的直接指標，被廣泛用于判斷產能過剩問題。從理論上講，產能利用率只要低于100%就存在產能過剩的情況，但實際生產中由于生產設備投資、企業市場預期等多種因素都會導致企業存在一定的過剩產能，因此并不是產能產出大于實際產出就一定出現了產能過剩，而應該是實際產出低于產能產出的程度超過該行業正常水平范圍，產生的負面效應大于積極效應時才判定為出現產能過剩問題。本文結合礦產資源產業的生產特點選取以滿負荷產能的75% 作為基準。

三、理論模型

shaikh and moudud（2004）提出如果產出與投入要素之間存在著協整關系，便說明產出與固定投入要素之間存在一種穩定的長期關系，可以解釋為產出存在一種長期趨勢是由資本存量多少決定的，使其圍繞這一趨勢上下波動。這樣就以構建一個測量行業產能的模型。對于礦產資源行業存在如下等式：

其中為行業j的實際產出，為行業j的產能，為行業j的資本存量=1，2，3......n，代表不同礦產部門，這樣就可以定義產能利用率，同時資本產能比率為。方程（1）兩邊同取對數后并加入行業的資本產能比。資本產能比變化一方面源于非技術進步（系數α），另一方面源于技術進步（ 系數 β），再加入隨機誤差項，可得到方程：

其中。如果lny與lnk存在協整關系，那么二者之間便存在著一種長期穩定關系。對方程（2）進行回歸，就可估算出礦產行業的產能及行業的產能利用率，以及行業的資本產能比。需要注意的是，協整定義的產能則是指正常情況下，隨著固定要素進行調整的長期性平均產出水平。比如，根據我國歷史記錄，礦產企業正常情況下的平均產出長期維持在滿負荷產能的75%左右，那么協整定義的產能即以滿負荷產能的75%作為基準，即本文概念中100%的產能利用率，大致相當于工程法定義中的 75%。

四、數據及變量

第一，本文以38個四位數礦產行業數據作為統計單元，刪除了數值小、序列短以及統計口徑前后不一致等問題的其他采礦業、煤炭開采和洗選輔助活動、石油和天然氣開采輔助活動及其他開采輔助活動四個行業。因此，本文一共統計了 34個行業。第二，礦產行業工業增加值數據來自于歷年《中國統計年鑒》和《中國工業經濟統計年鑒》。2007-2008年工業增加值數據借鑒陳詩一（2011）分行業全口徑工業增加值數據。2009-2016年數據采用統計局數據庫各月的礦產行業的實際累計增長率得到。第三，陳詩一（2011）利用永續盤存法構造了1980-2008年的分行業工業固定資本存量數據。本文同樣參照此方法，補全2009-2017年度的礦產行業工業固定資本存量數據。

五、實證分析

首先，表1顯示，工業增加值與固定資本存量都為一階平穩序列，且fisher 檢驗拒絕二者不存在協整關系的假設，并接受二者存在協整關系的假設在 1% 的水平上。

其次，估算產能與固定資本存量的系數。對方程（2） 進行面板數據回歸，結果顯示具有顯著的個體固定效應，且模型擬合程度好（見表2）。但石油開采和天然氣開采行業產能利用率與資本產能比數據表現異常。為了保證回歸結果的準確性，本文將異常行業的數據剔除，對其余的 32個礦產行業數據進行再次回歸。回歸結果間接說明固定資本存量對于產能是最重要的解釋變量。

最后，根據回歸系數得出產能與產能利用率。將模型估計出的系數及各個礦產行業的資本存量代入方程（2），即可估算出2007-2016年各礦產行業的產能。將實際產出除以產能即可計算出產能利用率（見表 3） 。

2008年之后，受經濟危機周期性因素影響，大部分礦產行業的產能利用率出現全面的急轉直下，這種下降趨勢直至2013年尚未出現逆轉跡象。整體行業產能利用率都已經下滑至0.75以下，產能過剩狀況嚴重。危機爆發之后，中國政府的大量干預政策對市場機制造成了較大的沖擊，大量政府主導的資金進入市場，一方面，確實在短期內有效地阻止了經濟的嚴重下滑; 另一方面，政府救市行為挽救了一大批本該破產的企業，阻礙了市場優勝劣汰機制的作用，造成了當前產能利用率持續低迷的復雜局面。同時，各地的礦產資源稟賦不同，開采成本差異較大，導致行業的技術效率相對較低;另一方面，在資源枯竭后固定設備就基本處于閑置狀態，導致行業設備利用率相對較低。

在產能利用率的周期波動上，本文結果與國際貨幣基金組織的測度具有相似性，產能利用率都是在經濟危機之后才出現了明顯下滑。同時IMF認為中國的整體產能利用率已經降至0.6（產能利用率上限為1.0）的嚴重過剩階段，本文通過對礦產資源行業的研究結果也基本符合IMF預測。不同在于，非金屬礦采選業在政府投資的刺激下，產能利用率持續恢復，并未像IMF認為的下滑及基本保持在正常產能區間。

六、結論

分析結果表明：第一，2008 年經濟危機導致礦產行業產能利用率下滑，政府一系列的治理產能過剩措施并未收到理想效果，大部分礦產行業的產能利用率依舊保持著明顯的下行趨勢;第二，大部分采掘業為代表的生產原料類重工業產能過剩嚴重，很大一部分在于行業資本成本低估下企業意愿的閑置比例過高。地方政府補貼性競爭、國有企業補貼、要素市場不完善等因素，則是造成此行業產能過剩的重要原因。危機之后，西方國家利用市場機制使產能利用率快速回升，而我國因市場調節機制不完善，造成礦產行業持續低迷的產能利用率。因此，想要治理礦產行業的產能過剩問題，最好是通過市場優勝劣汰機制進行治理。

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基金項目：本文為包頭師范學院青年科學研究基金項目“稀土貿易與區域經濟互動的計量分析——以包頭為例”課題成果（項目編號：BSYKJ2015-15）。

作者單位：包頭師范學院經濟與管理學院