地方交易場所如何進行財務精細化管理

田晨溪

摘 要 地方交易場所是經地方政府批復從事特定交易品種公開交易的平臺機構。從功能上說，通常具有信息展示、資產交易等功能。其在加快資產流轉、提升資產價值、服務實體經濟、支持地方經濟發展等方面具有重要意義。過去交易場所在發揮積極作用的同時，也暴露出了一些風險和問題，針對各類交易場所的監管也逐步趨嚴。不少交易場所因為經營不規范，在交易場所清理整頓及各項檢查及整治活動中關停并轉。良好的資金及財務管理無疑是客戶資金安全、交易場所經營合規、有效防范企業風險的重要保障。實踐證明，財務精細化管理有助于提升企業財務管理水平。所謂財務精細化管理，顧名思義，就是以“細”為起點，在財務管理工作中做到細中求精，對每一項業務都建立相應的工作流程和業務規范，并在實踐中嚴格執行，推動財務目標及企業目標的實現。本文從轉變財務管理觀念、構建資金結算管理體系、財務精細化管理的具體實施三個方面探討地方交易場所如何進行財務精細化管理。

關鍵詞 地方交易場所 財務管理 精細化管理

財務精細化管理，顧名思義，就是以“細”為起點，在財務管理工作中做到細中求精，對每一項業務都建立相應的工作流程和業務規范，并在實踐中嚴格落實，推動財務目標及企業目標的實現。本文對地方交易場所如何進行財務精細化管理進行了探討。

一、轉變財務管理觀念

隨著時代發展變化及現代化水平的不斷提高，財務工作不僅僅局限于傳統的核算監督職能，還逐漸向管理服務職能轉變。這也要求財務人員改變財務管理觀念，主動參與到企業的經營管理過程中來，以業務為中心，提高管理服務水平。

一方面，財務人員應樹立積極學習財務管理技能的觀念，主動學習各種財務管理的新觀念、新方法、新技能;另一方面，財務人員應正確認識財務與業務的關系。財務工作從來不能脫離實際，不能脫離業務而存在。財務人員應主動轉變觀念，不局限于財務的具體職能，了解并理解公司的業務，立足于公司的經營實際，運用財務管理的各種方法，做到財務與業務的配合，化被動為主動進行財務管理，支持并推動公司業務的發展，發揮并提升財務工作的價值。

做到財務向管理服務職能的轉變，支持并推動公司業務的發展，重點在于了解并理解公司的業務。以不良資產的交易為例，其交易流程主要包括會員注冊、轉讓方資產掛牌、意向受讓登記、組織交易、組織交易簽約、資產交割、交易資金結算等流程。整個流程中，交易場所屬于獨立的第三方，不成為交易相關協議的締約方。

只有充分理解業務及其需求，才能更加有的放矢，有針對性地進行財務管理工作，從而推動業務的發展。

二、構建資金結算管理體系

（一）交易資金結算模式

根據交易價款在場內還是場外結算來看，地方交易場所的交易資金結算模式可分為以下三種：

1.全額場外支付。所有交易價款在場外結算。交易場所原根據轉讓方的要求已收取的保證金，原路退回。

2.全額場內支付。所有交易價款均在場內結算。全部交易價款由交易場所代為收取后劃轉至轉讓方賬戶。

3.部分場內、部分場外支付。部分交易價款由交易場所代為收取后劃轉至轉讓方，剩余交易價款由買賣雙方直接結算。

（二）銀行賬戶體系的設立

為確保客戶資金安全，避免客戶資金被挪用，交易場所應嚴格區分自有資金及客戶資金。可以在銀行開立專門的資金結算賬戶用于收取客戶保證金及交易價款，嚴格來說，還應進行資金第三方存管，但實際過程中完成資金第三方存管的并不多。

目前來看，銀行賬戶體系的設立主要有如下兩種：一種是交易場所在銀行開立資金結算賬戶，專用于收取交易保證金及交易價款等客戶資金。另一種是隨著地方監管趨嚴，部分地方政府要求當地交易場所全部接入當地登記結算機構進行結算。由登記結算機構開立賬戶，并代為結算款項。此模式下，交易場所成為單純的交易平臺。

（三）資金管理制度體系的建立

資金管理情況歷來是監管機構進行交易場所檢查時關注的重點。充分有效的資金管理制度是資金管理規范的重要保證。現實情況中即使是有些成立多年的交易場所，也存在資金制度不完善、不透明或隨意變更規則的情況。資金管理制度的建立主要可以分為兩個層次。

1.對外公示制度。以華融中關村不良資產交易中心為例，該公司制定并公示了包含《資金清結算管理辦法（暫行）》《不良資產交易保證金操作細則（暫行）》《不良資產交易資金結算操作細則（暫行）》在內的資金管理制度。建立資金清結算、保證金、交易資金等方面的管理制度，并在交易場所官網公示這些制度，使客戶可以了解交易資金結算流程，降低資金管理中的不透明現象，同時取得客戶的信任。

2.內部操作制度。如建立《資金結算賬戶管理辦法》等制度，對賬戶開立、賬戶入金、賬戶出金、單據傳遞、賬戶監控及對賬等日常管理活動進行規范，從制度層面固化操作流程。

（四）以交易系統為基礎的交易流程設計

隨著科技的不斷進步，不少交易場所建立了交易系統。交易系統實現了交易全流程在線上的流轉，克服了空間地域的限制。無須組織多個競買方至線下同一地點進行出價競買。相較于完全線下的交易模式，還具有方便直觀、客戶友好、方便查詢、便于管理及統計、交易數據易于取得等優點。

交易系統通常是委托具有類似開發經驗的機構進行開發，往往是在模式化軟件的基礎上結合自身實際對交易系統有關模塊進行改進。也可以專門定制符合企業需求的交易系統或自建交易系統，使之更能滿足企業的需求。但由于初期需求往往并不明確，所以自建系統相對于購買模式化軟件的成本較高。以交易系統為基礎的交易流程設計主要包含下列內容。

1.全面梳理流程。財務部門與業務部門、風險部門、運營部門、信息技術部門需要密切配合，梳理交易系統的各個業務流程，對交易系統及交易流程中存在的問題進行集中討論，如交易系統中的流程是否能滿足業務需要，明確各流程的經辦人員及其職責是什么。

2.明確各流程需要審核的資料，并設計有關表單。需要財務部門的資金結算崗位參與的交易系統流程主要包括系統入金審核、系統出金審核、業務調賬審核、分期款確認審核、場外結算申請審核、資產交收審核等環節。流程的流轉往往伴隨著紙質資料在部門間的線下流轉，各個流程涉及的表單及需要查看的紙質資料需要加以明確并精心設計。

3.對交易系統進行用戶驗收測試。對交易系統進行用戶驗收測試，經各部門驗收通過后方可上線運行。

三、財務精細化管理的具體實施

關于交易場所財務精細化管理的具體實施，從資金結算管理、財務核算管理、交易系統流程的改進優化三個方面進行探討。

（一）資金結算管理

交易場所資金管理中最重要的內容是對客戶出入金的管理，其具體實施可包括以下內容。

1.堅持有情景出入金的原則。以不良資產的交易為例，客戶的出入金必須有真實的交易背景存在，不能隨意進行出入金。交易場所應建立對投資者適當的管理制度。大多交易場所建立了會員制度，只有會員才能參與交易活動。此外，有些資產在掛牌時約定了受讓方應具備的條件，意向受讓方需要通過資格審核后，方可繳納保證金，參與資產的競買。出入金活動應有明確對應的資產和交易背景，不接受無情景出入金的申請。

2.入金管理。客戶入金包括兩部分內容，一是保證金入金，二是交易價款入金。

（1）保證金入金。資金結算崗位在進行保證金入金審核中需要關注：掛牌轉讓資產所處的具體狀態、意向受讓方資格審核情況、與交易雙方簽訂服務協議情況、入金金額及入金事由依據充分、銀行賬戶資料的一致性、相關款項確已收到、入金業務已經適當審批等。

（2）交易價款入金。進行交易價款入金審核中需要檢查雙方簽訂的資產轉讓協議、歷史入金情況等入金支持依據。其他需要關注的要點同保證金入金。

3.出金管理。客戶出金包括兩部分內容，一是保證金退還，二是交易價款出金。

（1）保證金退還。資金結算崗位在進行保證金退還的出金審核中需要關注：掛牌轉讓資產所處的具體狀態、保證金退還依據、保證金同賬戶進出、出金申請與歷史入金記錄相符、出金業務已經適當審批等。

（2）交易價款出金。交易價款出金審核中需要關注：掛牌轉讓資產所處的具體狀態、服務費收取情況、出金金額及出金事由依據充分、資產交割情況、賬戶余額情況、銀行賬戶資料的一致性、出金業務已經適當審批等。

4.對賬管理。交易系統中的資金數據應與銀行數據每日進行核對，及時核實有關差異及差異原因。發現異常項目的，及時與其他部門進行溝通。

（二）財務核算管理

1.會計核算。交易場所作為獨立的第三方，業務較為簡單，提供各種服務并收取服務費，其會計核算較為簡便。

（1）客戶資金的核算。交易場所一般不涉及替客戶代墊款項。交易場所代收的保證金及交易價款性質上屬于客戶資金，由專門開立的資金結算賬戶收取。客戶資金的核算主要是通過其他應付款科目的增減變動來進行核算。交易場所的資金出入量較大，為使財務賬簿記錄更加清晰，便于管理統計，其他應付款應按“項目名稱”及“客戶名稱”進行輔助核算。摘要內容也應該明確清晰。

（2）服務費的核算。以國內最早成立的金融資產交易場所——天津金融資產交易所為例，其在官網公示了收費標準，其收取的服務費包括資產轉讓公告費、掛牌費、競價服務費、交易手續費、特別增值服務費、經紀類會員的交易傭金、服務類會員的服務費、會員費、非會員交易參與者資格備案與注冊費等。

財務部門在進行服務費核算時，第一需要了解公司的各項服務內容，第二是在實際操作中明確各類收入的確認時點及依據，第三是明確開票流程及確定開票項目，第四是核算時應對服務費金額進行復算檢查，不能僅以收到的款項金額或業務部門申請開票的金額為依據確認收入及服務費。

為使財務賬簿記錄更加清晰，便于管理統計，服務費收入應按“項目名稱”及“客戶名稱”進行輔助核算。摘要內容也應該明確清晰。

（3）銀行利息及扣收手續費的核算。交易場所與客戶簽訂服務協議時，一般會與客戶約定客戶資金的利息歸屬和銀行手續費承擔條款。財務部門應根據約定判斷銀行利息及銀行手續費的款項性質屬于客戶資金還是自有資金，進行有關核算與管理。交易場所的自有資金，交易場所可以動用，可調撥劃轉至交易場所基本賬戶。而對于客戶資金，未經客戶授權不得私自挪用。資金的調撥劃轉應有依據，有據可查。

2.對賬管理。為確保客戶資金安全，財務部門應定期進行對賬工作。交易系統資金數據、銀行賬戶數據、財務賬面數據應相互核對一致，確保賬賬相符，賬實相符。核對中發現差異的，應及時核實有關差異及差異原因。發現異常項目的，及時與其他部門進行溝通。

（三）交易系統流程的改進優化

1.交易系統流程改進優化的步驟。系統上線運行后，其改進優化是一個不斷完善的過程。此外隨著業務的發展，交易系統及其流程需要不斷完善有關功能，以適應業務的發展需要。具體步驟如下：

（1）提出系統需求。在系統的改進優化中，財務部門需要與業務部門、風險部門、運營部門、信息技術部門等部門密切配合。針對系統及流程中存在的問題或者新功能的需求，向信息技術部門提出客戶需求，促使交易系統功能的不斷完善。

（2）采納需求并實施改進。客戶需求經評估被采納的，信息技術部門將進一步著手實施系統的改進優化工作。

（3）用戶驗收測試。以新功能的上線為例，新功能正式上線運行前，仍需進行用戶驗收測試，經各部門驗收通過后方可上線運行。

（4）不斷提出需求并改進實施。交易系統的需求提出及改進實施是一個不斷循環往復的過程。交易系統在需求的不斷提出及改進實施中不斷優化。

2.財務部門提出改進優化建議的舉例。以財務部門為例，針對其實際使用交易系統中存在的問題可以結合實際提出有關建議，要求信息技術部門進行相關的改進優化。具體根據業務需要和系統實際的不同而不同，在此僅舉例如下：

A公司交易系統中的資金清結算數據，主要是通過資金變動流水加工取得。A公司交易系統中的資金變動流水未展示對應的資產名稱，對于同一客戶進行多筆資產交易的，難以區分是哪一筆資產對應產生的資金變動，資金清結算數據的完整信息較難取得。完整的資金清結算數據仍需人工識別匹配加工取得，工作較為煩瑣。財務部門建議交易系統資金變動流水增加對應的“資產名稱”字段，便于取得較為完整的資金清結算數據。

A公司交易系統中的場外結算申請審核流程，不支持顯示相關資產的成交信息和分期信息。財務部門建議增加“資產成交信息”及“分期信息”頁面，展示該筆資產的成交信息及分期信息。

A公司交易系統中存在流程倒置的問題。交易系統流程順序為先進行意向受讓方入金，賬戶入金審核通過后，意向受讓方賬戶余額增加，方可在系統中登記意向受讓某筆資產，隨后進行資格審核，其邏輯是先入金再進行資格審核。實際執行中，意向受讓方必須先提交有關資料通過資格審核，方可繳納保證金參與資產的競買，即先資格審核再入金。交易系統中存在流程倒置的問題，實際執行中主要通過線下先進行資格審核，控制流程順序。財務部門建議對交易系統流程進行改進，解決交易系統中存在的流程倒置問題。

財務部門從被動使用系統，到主動參與管理，提出系統改進建議，可以促進交易系統功能的完善，同時進一步提高財務管理工作的效率，更好地支持并推動公司業務的發展，發揮并提升財務工作的價值。

（作者單位為西安投資控股有限公司）

參考文獻

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