中國供應鏈全球讀秒

林雪萍

中國工業漸次走向復工。與此同時，它也由上下游波及到全球供應鏈。供應鏈的影響，正在呈現出特別的時間敏感性，這種前后錯落的時間差，以不同的速度影響著全球產業格局。

口罩、醫護設備，無疑是首先最需要的物資。中國制造能力被緊急調動，截止到2月中旬，已經有3000多家企業新增“醫療防護用品”的經營范圍。而整個供應鏈受沖擊，是有先后順序的，這就像是魚竿效應：甩魚竿的時候，前半部分先沖出去，后面的依次跟上。

中國電子產業占全球比重37%，每年生產手機18億部、計算機3.1億臺，出貨量超過全球的90%。受疫情影響，全球消費電子產業首當其沖，直接影響的就是蘋果手機和耳機、Facebook的頭盔等。由于亞洲普遍造成供應鏈中斷，最終可能會導致中國智能手機第二季度出貨量達到30%以上的下滑。

由于全球化的分工，中國也是世界供應鏈中心，大量間接產品從中國出發。麥肯錫2019年估計，中間品貿易占到全球的三分之二。許多國外的工廠，都需要依靠中國的原材料、零部件。這也意味著即使成品在韓國生產，或者在越南組裝，零部件依然深深依賴于中國。這期間由于庫存、交貨周期的問題，呈現了時間上的敏感性。

從產業來看，“斷立痛”的除了消費電子，還有汽車。汽車行業的壓力外溢至韓國和日本。現代汽車的三家線束供應商是韓國裕羅等三家供應商，而這些企業總產量的70%都來自中國工廠。現代汽車在韓國的四家工廠都已經停產，苦等線束到來。

供應鏈的傳遞效應，從東亞抵達歐美。美國三大汽車廠商之一的菲亞特克萊斯勒汽車，由于無法從中國獲得零部件，塞爾維亞一家汽車工廠將暫停生產。而通用汽車旗下兩家主要美國工廠密歇根和得克薩斯運動型多用途車和卡車工廠的某些零部件正在耗盡，可能會出現更大面積的停產。

供應鏈的多米諾骨牌，還會傳導到更多行業和國家。根據《科學》雜志最新報道，全球所有藥物原料的活性藥物成分中有40%產自中國，用于生產治療細菌感染、心臟病和糖尿病等各種疾病。而在印度，來自中國的比例達到了三分之二。印度政府稱制藥商的庫存大約能保證兩個月的供應。印度最大制藥商之一Cipla的首席執行官表示，除非中國恢復生產，否則多數印度制藥公司的供應將告罄。

在兩到三個月的短期內，各大公司緊急出招，紛紛自救，方法也是五花八門。英國最大汽車制造商捷豹路虎，已將中國生產的車用零部件裝在手提箱中通過飛機運往英國，以便維持生產。

分析產業鏈的中期影響，可以想象，疫情結束之后，全球積壓的訂單將蜂擁而來，出現報復性的產能來應對訂單，從而使得全球工廠過度復原。疫情結束，中國也將呈現驚人的消費能力集中釋放的局面。兩項因素疊加，將使得全球機器加速運轉，中國工廠肯定會加班加點以減少疫情帶來的影響。

從3～5年的更長期來看，中國供應鏈迎來真正的攻防戰。中國供應鏈已經形成了獨具特色的深網結構，漫長的全球產業鏈條在這里留有多個不同的節點。如蘋果的主要供應商，在全球范圍可達到800多家，這些供應商的基地有47%集中于中國。這上千家企業就以一種網狀的形式，將全球經濟緊緊地裹在一起。然而這種結網效應，會不會遭到心理預期的破壞？

從具體產業鏈條分析，出口最大的往往受影響也會最深。中國出口最多的七大類產業包括家庭用品、高科技產品、紡織產品、機械設備、橡膠、醫藥和醫療用品、化學品。前三者中國2018年的出口全球占比都超過20%，而日用品則超過33%。

疫情之下，中國的復工時間，就是全球制造業的讀秒時間。中國復工，正在逐漸恢復一度停轉的機器秩序。全球制造供應鏈應該會在三個月、半年、三年，出現三個重要觀察節點。

（摘自《瞭望新聞周刊》）