制度環境、政治關聯與創新績效關系研究

摘? ? ? 要：企業的創新績效是企業生存發展的重要因素，制度環境、政治關聯對創新績效的研究尤為重要。本文以2016-2018年上市公司為樣本，檢驗制度環境、政治關聯對創新績效的影響作用。研究發現：制度環境對創新績效具有正向促進作用，制度環境越好，企業的技術創新水平越高，實現的創新績效越好。政治關聯對企業的創新績效具有正向促進作用，進一步驗證了制度環境、政治關聯對企業的創新績效的加強推動作用。

關鍵詞：制度環境;政治關聯;創新績效

一、引言

現階段我國經濟發展迅速，企業的創新研發投入需求較高，然而我國企業大多數都存在研發創新效率低的問題。創新績效的理念為企業提供了一條降低成本、提高效率的提高創新能力的解決思路，所以鼓勵中國企業增加研發支出水平提高創新績效具有重要意義。

本文在國內外研究的基礎上，通過對制度環境、政治關聯與創新績效之間關系的探討，從外部環境方面闡述了制度環境對創新績效的影響。在現有研究的基礎上，完善了外部制度環境對創新績效的理論，為今后創新的研究提供新的研究方向。探索制度環境與創新績效的關系和其中的內在機理不僅為制度環境影響創新績效的路徑提供了思路，而且為解釋制度環境影響戰略行為和績效的機制進行了有益的嘗試。現有研究大多數是直接檢驗制度環境對創新績效的影響，而忽視了制度環境對政治關聯的調節作用。具體而言，本文以制造業高技術企業為研究對象，探討制度環境與創新績效的關系，使本文的研究更具有理論針對性。

二、理論依據和研究假設

1.制度環境與創新績效

創新技術是企業的核心競爭力，也是企業進行戰略轉型的重要表現。提升創新績效是企業進行可持續發展戰略，獲得持續競爭優勢的主要因素。經濟合作與發展組織將企業創新績效劃分為產品創新績效，過程創新績效，市場創新績效和組織結構創新績效等四個方面。企業實體經濟發展中，高新技術產業的研發強度高于低技術產業，市場集中度和出口密集度的大力增強，大大提高了高新產業的創新活動，提高企業的盈利能力進而提高企業的創新績效。

制度環境是企業提高創新技術，改進生產模式和營銷手段的重要外部因素，良好的制度環境更有利于優化企業內部組織結構，創新績效的發展成敗的關鍵在于內部組織結構的管理水平和流程效率，只有為企業創造良好的外部環境，從而具有可持續發展的能力。

故此，提出假設1，制度環境能夠促進企業的創新績效。

2.政治關聯與創新績效

在中國這樣的轉型經濟中，由于某些制度特征，政治關聯的作用可能比成熟經濟的作用更為重要。實證結果表明，政治關聯通過一系列制度影響著公司創新績效。尤其是，我們發現高管曾任人大代表和政府官員有利于企業從銀行或其他國家機構獲得貸款，而政治關聯的企業具有政府的制度保障，這表明他們對法律制度更有信心。中國的私營企業不僅經歷了政治上的社會歧視，而且還必須應對不利的經濟環境[6]。政府控制著大部分資源，國有企業在獲得銀行貸款和其他關鍵投入方面仍享有優先地位。

據此，提出假設2，企業具有政治關聯能夠促進企業的創新績效。

3.制度環境、政治關聯與創新績效

企業的政治關聯與創新績效的關系受到外部條件和主觀意愿等多種因素影響，開展創新活動的公司應該更加重視與外部參與者的合作尋求新知識和解決問題的技術。企業試圖合作以減輕相應的更高的失敗風險，所以企業間研發合作的創新成果至關重要，高技術的創新合作需要更多的知識和技能。這時企業就更加需要良好的制度環境，各企業間的友好合作才能更順利地進行下去，區域市場化程度越高，法律制度越健全，越能提升企業創新績效。

制度環境對企業創新同樣具有重要影響，政治關聯對企業的創新能力研發投入同樣具有正向促進作用，兩者的結合會使企業的創新績效更加具有增強的效果。根據社會資本理論，制度理論進行分析和整合，研究出制度環境對創新績效具有積極的促進作用。

據此，提出假設3，制度環境、政治關聯的同時作用下，企業的創新績效會進一步加強。

三、研究設計

1.樣本與數據來源

本文以制造業創業板上市公司為研究對象，選取了2016-2018年間的數據進行研究，在選擇樣本的過程中，本文做了以下幾點篩選：剔除了銀行、金融、保險業和ST公司。本文剔除數據缺失的樣本，最終樣本為4472個。最終，制度環境的數據來源于王小魯、樊綱等（2017）著作的《中國分省份市場化指數報告》，其他變量均來源于國泰安數據庫。

2.變量選取

（1）自變量

政治關聯定義為虛擬變量，本文對政治關聯劃分為高管或管理層曾任政人大代表、政協委員來度量，采用當前最普遍的（0，1）變量度量方法。

（2）因變量

本文采用研發投入與營業收入的比例作為研發強度來衡量企業的創新績效。

（3）調節變量

本文使用樊綱、王小魯編制的《我國各地區的市場化指數體系》中的相關指標來度量地區的制度環境特征，根據2016-2018年各特征的指數評分，衡量企業的地區制度環境。

（4）控制變量

本文控制了總資產凈利率、資產負債率、企業規模、企業年齡、獨立董事占比，最后，本文控制行業特征和年份特征對被解釋變量的影響。

3.實證分析

政府的干預程度在0.05的水平上顯著相關，法治化水平在0.01的水平上顯著相關，法律制度完善的地區，企業更容易進行產權專利的研發。經濟發展水平正向影響企業的創新績效，但影響程度沒有政府干預和法治化水平高。說明制度環境正向促進企業的創新績效。驗證了假設1。

高管、企業實際管理者曾任人大代表具有一定的政治背景，與政府有良好的政企關系，與創新績效在0.01的水平上顯著正相關，說明具有政治關聯的企業有利于企業的研發創新，促進企業提升創新績效。與假設2相符。

雖然政府干預程度與具有政府官員背景的政治關聯的交互作用對企業的創新績效并不顯著，但是法制化水平、經濟發展水平與具有政府官員背景的政治關聯的交互作用加強促進了企業的創新績效，說明制度環境中法律環境的改善和政府官員背景的政治關聯是可以進一步加強企業的創新績效。驗證了假設3。

四、結論與建議

本文根據實證結果發現：（1）制度環境正向促進企業的創新績效，說明制度環境越優越，法律體系不斷健全，市場機制不斷完善，對企業的專利和產權的法律保護力度不斷增強，使企業更有信心更有保障進行技術的創新，也能促使企業對其內部組織結構和內部的制度進行完善和創新;（2）企業只有取得政府的支持，獲得政治關聯關系，才能推動企業的創新績效;（3）通過實證檢驗，制度環境與政治關聯的結合具有正向調節作用，由此得出，制度環境越好，同時企業還能獲得政治關聯，企業的創新績效越高的結論。

根據結論得出以下建議：（1）企業應加強制度環境的改善，營造良好的制度環境;（2）企業應積極尋求政治關聯，有效運用政治關聯;（3）企業應加強研發投入，提高企業的創新績效。

參考文獻：

[1]楊筠.政治關聯_政府補貼與企業創新績效[J].技術經濟，2018（03）：31-35.

[2]Himllan Hitt M. Corporate political strategy formulation：a module of approach，participation and stratrgy decision [J] Academy of Mangement Review 1999，24（4）：825-842.

[3] Williamson O E. The New Institutional Economics： Taking Stock， Looking Ahead[J].Journal of Economic Literature，2015（03）

[4]朱永明，賈明娥.市場化進程、融資約束與企業技術創新[J].商業研究，2017（01）：71-76.

[5]羅黨論，劉曉龍.政治關聯、進入壁壘與企業績效[J].管理世界，2009（05）：97-106.

[6]解維敏，方紅星.金融發展、融資約束與企業研發投入[J].金融研究，2011（05）：171-183.

作者簡介：

趙梓童（1995-? ），女，遼寧沈陽，漢族，碩士研究生，會計學。