盟升電子(688311) 申購(gòu)代碼787311 申購(gòu)日期7.22

發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行人民幣普通股（A股）2，867.00萬股。本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于以下項(xiàng)目：衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、衛(wèi)星通信產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、技術(shù)研發(fā)中心項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司自成立以來，持續(xù)專注于衛(wèi)星應(yīng)用技術(shù)領(lǐng)域相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)及制造，是一家衛(wèi)星導(dǎo)航和衛(wèi)星通信終端設(shè)備研發(fā)、制造、銷售和技術(shù)服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括衛(wèi)星導(dǎo)航、衛(wèi)星通信等系列產(chǎn)品。公司衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)品主要為基于北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)的導(dǎo)航終端設(shè)備以及核心部件產(chǎn)品，如衛(wèi)星導(dǎo)航接收機(jī)、組件、專用測(cè)試設(shè)備等，目前主要應(yīng)用于國(guó)防軍事領(lǐng)域;衛(wèi)星通信產(chǎn)品主要為衛(wèi)星通信天線及組件，包括動(dòng)中通天線、信標(biāo)機(jī)和跟蹤接收機(jī)等產(chǎn)品，目前主要應(yīng)用于海事、民航市場(chǎng)。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：衛(wèi)星導(dǎo)航行業(yè)和衛(wèi)星通信行業(yè)都屬于技術(shù)密集型行業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)積累是公司業(yè)務(wù)全方位拓展的基礎(chǔ)。公司自成立以來一直非常注重技術(shù)自主創(chuàng)新，并在衛(wèi)星導(dǎo)航和衛(wèi)星通信相關(guān)領(lǐng)域形成了良好的技術(shù)積累，在衛(wèi)星導(dǎo)航領(lǐng)域，公司是國(guó)內(nèi)少數(shù)幾家已自主掌握導(dǎo)航天線、微波變頻、信號(hào)與信息處理等環(huán)節(jié)核心技術(shù)的廠商之一，具備全國(guó)產(chǎn)化設(shè)計(jì)能力，不僅能研發(fā)衛(wèi)星導(dǎo)航接收終端，還具備模擬衛(wèi)星信號(hào)的設(shè)計(jì)能力，研制、開發(fā)各種衛(wèi)星導(dǎo)航模擬測(cè)試設(shè)備;在衛(wèi)星通信領(lǐng)域，公司已完全掌握了天饋設(shè)計(jì)、射頻及微波、傳動(dòng)結(jié)構(gòu)及力學(xué)仿真分析、慣性導(dǎo)航及伺服跟蹤等主要環(huán)節(jié)的核心技術(shù)。

經(jīng)過多年積累，公司在衛(wèi)星導(dǎo)航、衛(wèi)星通信領(lǐng)域形成了較為完整的技術(shù)體系，核心技術(shù)覆蓋了衛(wèi)星導(dǎo)航、衛(wèi)星通信終端設(shè)備制造的主要環(huán)節(jié)。較為完整、全面的技術(shù)積淀使公司在進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)之初即可對(duì)產(chǎn)品設(shè)計(jì)進(jìn)行整體的優(yōu)化，并有能力持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，不僅有利于提高產(chǎn)品技術(shù)性能，在成本控制方面還有效避免了因部分技術(shù)依賴第三方公司而導(dǎo)致的成本過高、不受控的問題。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目緊密圍繞公司主營(yíng)業(yè)務(wù)展開，衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、衛(wèi)星通信產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目是從公司戰(zhàn)略角度出發(fā)，對(duì)公司現(xiàn)有衛(wèi)星導(dǎo)航、衛(wèi)星通信業(yè)務(wù)的再提升，屬于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的擴(kuò)張和細(xì)化;技術(shù)研發(fā)中心項(xiàng)目則是對(duì)公司研發(fā)能力的升級(jí)和提升，最終將有利于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的提升;補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目則綜合提升了公司的資金實(shí)力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控管理風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行認(rèn)購(gòu)不足風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。（數(shù)據(jù)截至7月17日）