力鼎光電(605118) 申購代碼707118 申購日期7.20

發行概覽：公司本次擬公開發行人民幣普通股不超過4，100萬股，占發行后總股本的10.11%。本次募集資金扣除發行費用后，按輕重緩急順序投入以下兩個項目：光學鏡頭智能制造項目、研發中心升級項目。

基本面介紹：公司自成立起專注于光學鏡頭產業，擁有設計、生產、銷售完整的業務體系和豐富的行業經驗，能夠為安防視頻監控、車載鏡頭、機器視覺、智能家居、視訊會議、無人機、VR/AR設備、運動DV、動作捕捉、3DSensing、計算機視覺等下游應用領域客戶提供專業的光學成像解決方案和高品質的光學鏡頭產品。公司“EVETAR”品牌在國際光學鏡頭市場已成為高質量、高性價比代名詞，擁有較高知名度、美譽度。

核心競爭力：一方面，公司產品線較為豐富，能夠配套索尼、三星、OmniVision、安森美等主流圖像傳感器廠商，提供像面尺寸從1/9“到1”甚至全畫幅的光學鏡頭。另一方面，公司能夠針對下游應用領域特性以及客戶對產品功能、參數、特殊應用場景等的個性化需求，多角度、全方面快速制定光學鏡頭產品的設計方案，甚至能夠協助終端客戶完成最終產品設計中的光學成像方案（包括Sensor、DSP芯片等軟硬件選型），有效幫助客戶提高產品開發效率，提升最終產品的整體成像質量。經過多年的經營積累，公司形成了一套快速響應客戶需求的機制：公司擁有一支技術型、顧問式銷售團隊，通過內部技術培訓、跨部門輪崗以及多年銷售實戰歷練，公司銷售骨干對產品技術參數、性能指標、產品開發周期等方面具有較為完備的知識儲備，在獲取業務過程和后續業務溝通中能夠主動、快速、準確地理解客戶需求，為公司及時響應客戶需求提供了基礎。

募投項目匹配性：本次發行完成后，公司的凈資產規模和每股凈資產將大幅提高，公司資產規模擴大，資本結構進一步得到優化，資金實力及償債能力將大幅提升。由于募集資金投資項目實施存在建設期，短期內公司的凈資產收益率可能因凈資產增加而有所下降，但隨著投資項目效益的逐漸顯現，公司的營業收入和營業利潤將保持增長，盈利能力將持續提高，凈資產收益率也將隨之提升。

風險因素：受下游行業波動的影響、出口業務風險、市場競爭風險、技術風險、主要財務風險、稅收優惠政策風險、募集資金投資項目風險、實際控制人不當控制風險、關于本次發行上市攤薄即期回報的風險、社保和公積金被追繳的風險、勞務價格波動風險、主要客戶收入下滑風險。（數據截至7月17日）