晨光新材(605399) 申購代碼707399 申購日期7.23

發行概覽：公司本次擬向社會公開發行人民幣普通股（A股）不超過4，600萬股，占發行后公司總股本的比例不低于25%。本次募集資金扣除發行費用后將按輕重緩急順序投資于以下項目：年產6.5萬噸有機硅新材料技改擴能項目、功能性硅烷開發與應用研發中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是一家資源高效利用型、環境友好型的有機硅新材料高新技術企業，主要從事功能性硅烷基礎原料、中間體及成品的研發、生產和銷售。自成立以來，公司以安全環保為前提、以提質增效為導向、以技術創新為驅動，致力于功能性硅烷全產業鏈的研發、應用和產業化。公司通過持續的技術創新，探索出了一條以循環經濟發展功能性硅烷產業的特色路徑。

核心競爭力：公司注重技術與生產工藝與裝置的結合與應用，堅持技術驅動型生產，將研發成果不斷應用于生產、工藝與裝置改進。例如：公司自行組織研發的氯化氫干法封閉循環系統，攻克了功能性硅烷生產過程中的氯化氫氣體處置難題，大幅提高了產能拓展空間，在大規模應用于生產線后，通過工藝優化和裝置設備升級，實現了中間體生產過程連續自動化控制和管道化生產，成本得到了節約，產品穩定性和生產效率得到了有效提升。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目實施后，公司將新增2個中間體、8個功能性硅烷成品以及產業鏈上游原材料硅粉和烯丙基縮水甘油醚的生產，產品種類更加豐富，循環生產體系更加充分利用，資源綜合利用更加高效，功能性硅烷產業鏈進一步橫向和縱向延伸。同時，通過實施功能性硅烷開發與應用研發中心建設項目，建設高水平的研發團隊和研發平臺，開展產品行業應用研究，開發新產品和新技術，為公司持續發展提供技術保障。募集資金投資項目的實施有利于提升公司業務規模和持續盈利能力，增強公司的核心競爭力。

風險因素：業績下滑風險、宏觀經濟波動與市場需求變動的風險、市場競爭風險、原材料價格波動風險、保持領先技術研發能力的風險、存貨跌價的風險、安全生產風險、環境保護風險、國際貿易摩擦風險、稅收優惠政策變化的風險、應收賬款回收風險、募集資金使用風險、凈資產收益率下降的風險、規模快速擴張引發的管理風險、實際控制人不當控制的風險、匯率波動風險、不可抗力產生的風險。（數據截至7月17日）