2019 年物流運行情況分析與2020 年展望

中物聯公路貨運分會 文/圖

2019 年，全球經濟增長持續放緩，經濟下行壓力加大。面對紛繁復雜的國際國內形勢，物流運行保持總體平穩、穩中有進的運行態勢，物流需求規模不斷擴大，經濟結構調整優化，物流運行效率有所改善。

物流運行再上新臺階

1.社會物流需求進入到中高速發展階段

圖1 2011-2019 年社會物流總額(單位：億元)

圖2 2010-2019 年社會物流總額與GDP 可比增長對比(單位：%)

社會物流需求總體保持平穩增長，但增速有所趨緩，進入中高速發展階段。從規模總量看，2019 年我國社會物流總額達到298.0 萬億元，從增速看，全年社會物流總額可比增長5.9%，增速比上年回落0.5 百分點；從年內走勢看，第1 季度、上半年增速仍維持6%以上，前3 季度回落至6%以內，年底2 個月小幅回升。

從“十三五”時期來看，2016-2018年社會物流總額增速均高于6.0%，保持在6.1%～6.7%，2019 年回落至6%以內。與同期GDP 相比，十三五以來社會物流總額已連續多年低于GDP 增長，顯示當前經濟增長方式已從物化勞動為主向服務化活勞動為主轉變。

2.物流需求結構優化調整，消費物流新動能不斷壯大

從2019 年變化趨勢看，工業物流需求貢獻率進一步趨緩，內需對物流需求增長的拉動繼續增強，進口、消費相關等新動內物流需求貢獻率繼續提升，轉型升級態勢持續發展。以新產業、新業態、新模式為主要內容的新動能正在快速集聚，持續發展壯大，成為支撐物流需求結構調整的重要力量。

圖3 2018-2019 年進口物流量及增長情況

單位與居民物流總額保持較快增長，新業態新模式仍是重要引擎。2019 年消費相關物流需求仍保持平穩較快增長，單位與居民物品物流總額同比增長16.1%，增速比社會物流總額高出10.2 百分點。其中新業態新模式仍是拉動增長的重要引擎。2019 年，直播電商、社交電商、生鮮電商等新業態快速壯大，相關物流需求繼續保持快速增長。全國實物商品網上零售額比上年增長19.5%，增速比社會消費品零售總額快11.5 百分點，實物商品網上零售額的貢獻率超過45%。快遞業務量完成630 億件，同比增長24%。

全球產業鏈地位繼續鞏固，進口物流量質齊升。2019 年我國貨物貿易規模邁上新臺階，全年貨物進出口總額31.5萬億元，增長3.4%，出口占國際市場份額穩步提升，根據世界貿易組織統計，2019 年前3 季度我國出口增速比全球高2.8 百分點，國際市場份額比2018 年提高0.3 百分點至13.1%。在此背景下，我國全球產業鏈的地位繼續鞏固，進口物流需求形勢總體良好，逐季回升，特別是12月進口總值更是創下月度歷史峰值。海關數據顯示，部分原材料和能源產品進口持續增加。2019 年，我國進口鐵礦砂10.7 億t，增長0.5%；進口原油5.06億t，增長9.5%；進口天然氣9 656 萬t，增長6.9%；進口大豆8 851 萬t，增長0.5%。此外，消費品、醫藥品進口分別增長19%和25.8%。

工業品物流總額增速放緩，但仍是物流需求的主要力量。全年工業物流需求基本平穩，但增速比上年同期均有所回落；從年內走勢看，第2、3 季度下行壓力較大，第4 季度明顯回升，全年工業品物流總額比上年增長5.7%。從需求結構看，戰略性新興產業、高技術制造業繼續保持較快增長，支撐作用進一步增強，結構調整優化態勢進一步顯現。全年戰略性新興產業物流需求增長8.4%，增速高于工業品物流總額2.7 百分點。高端制造業物流需求比上年增長8.8%，增速高于工業品物流總額3.1 百分點。高端制造業占比達到14.4%，較上年提高0.5 百分點。

圖4 2018-2019 年物流業景氣指數、中國倉儲指數月度走勢

3.物流市場主體規模擴大，吸納就業能力不斷增強

物流單位數快速增長，企業規模持續擴大。第4 次全國經濟普查數據顯示，2018 年末全國交通運輸、倉儲和郵政快遞企業法人單位54.0 萬個，比2013 年末增長126.2%，增速高于第二產業和第三產業活動的法人單位增速26 百分點。物流市場規模持續增長，2019 年物流業總收入10.3 萬億元，同比增長9.0%。

物流業吸納就業能力不斷增強，從業人員快速增長。物流相關行業從業人員數由2016 年的1 000 萬人增至2018年的1 100 萬人。其中，快遞業從業人員數達310 萬人，占全國就業人員0.7%，年均增長12%，高于同期城鎮就業人員增長10 個百分點。2019 上半年物流從業人員水平有所趨緩，但第3 季度以來指數持續回升，行業吸納就業能力持續回暖。12 月，物流業景氣指數中的從業人員指數為50.4%，中國倉儲指數中的企業員工指數為52.0%，均保持在擴張區間，顯示物流從業人員保持增長，行業吸納就業力度依然較強。

4.物流景氣保持活躍，企業盈利能力增強

2019 年中國物流業景氣指數平均為53.5%，與上年同期基本持平；中國倉儲指數平均為52.5%，同比提高1.2 百分點，兩指數均處于擴張區間。顯示物流活動總體較為活躍，企業業務量水平均保持較好增長。

物流供需趨平衡，物流服務價格企穩。2019 年物流業景氣指數中的物流服務價格指數平均為50%，比上年略有回升。從年內走勢看，價格指數呈現逐步回暖，年末逐步回升至年內最高水平。各環節價格均有不同程度回升。其中，運輸環節中公路物流價格指數98.3 點，比上年回升0.59%；倉儲環節中收費價格指數為51.8%，比上年提高1.1百分點。

圖5 2018-2019 年公路物流業景氣指數、中國倉儲指數、中國公路物流價格指數月度走勢

物流企業經營狀況向好，效益穩中趨升。2019 年12 月物流業景氣指數中的主營業務利潤指數回升0.8 百分點，至52.6%；倉儲指數中的業務利潤指數回升3.1 百分點，至54.5%。

5.物流成本增勢趨緩，物流效率有所改善

2019 年社會物流總費用比上年增長7.3%，增速比上年回落2.5 百分點，比年初回落1.2 百分點。社會物流總費用與GDP 的比率為14.7%，比上年同期下降0.1 百分點。其中，運輸物流效率持續改善。物流運輸系統更為高效，鐵路、管道運輸費用占比均有提高，相對費率較高的道路運輸比率有所下降，顯示當前運輸費用結構更趨合理。各種交通方式向一體化融合發展轉變，運輸結構進一步優化，鐵水、公鐵、公水、空陸等聯運發展迅速，多式聯運及運輸代理等高效連接方式占比提高1.1 百分點。

但從近年走勢來看，物流成本由快速下降期轉而進入平臺期。2017 年之前，社會物流總費用與GDP 的比率連續下降，2018-2019 年則有所提高。在未來一段時期，這一比率仍可能在14%～15%的區間波動。

6.物流政策更趨完善，營商環境趨好

2019 年物流業政策引領行業發展，順應行業需求，政策前瞻性、針對性和有效性持續提升，政策體系更趨完善。從政策數量看，2019 年物流相關政策近60 條，相關政策密集出臺對物流高質量發展起到良好的促進作用；從政策分布看，政策聚焦物流領域降本增效、現代供應鏈創新應用、農村農業物流等一系列重點問題，既與往年相比具有較好的延續性，又突出了高質量發展的重點，有助于行業更好實現轉型升級，幫助物流企業健康、良性發展。

圖6 2018-2019 年社會物流總費用及與GDP 的比率

與此同時，“放管服”改革不斷深化，物流運行的營商環境區域改善。世界銀行《2020 年全球營商環境報告》顯示，我國營商環境排名躍升至第31 位，上升15 位。

當前運行中的主要問題及后期預判

2020 年是“十三五”的收官之年，也是我國全面建成小康社會的關鍵之年，新冠肺炎疫情以前所未有的方式沖擊全球經濟，發展的風險和不確定性明顯增加。

1.國內外經濟下行壓力繼續增大。

隨著國內疫情得到遏制，除部分地區外正在全面復工復產，市場信心穩步恢復，但疫情對消費、投資和生產形成廣泛沖擊，在經濟結構性和周期性因素之外增加了更多不確定性，從國際上看，疫情在全球高度擴散帶來跨境貿易停擺、金融期貨動蕩、國際物流人流受阻，重創全球價值鏈、供應鏈、產業鏈，疫情持續時間、擴散程度和各國應對措施有效性相互影響，對國際經濟、物流運行和企業發展帶來的更大不穩定因素，總體來看經濟運行面臨較大下行壓力。

2.需求變化和成本壓力不容忽視。

近兩年，社會物流總額增長呈現波動中趨緩的走勢，數據顯示，社會物流總額由2018 年2 月的7.7%，逐步回落到今年的6%以內。在產業升級的背景下，物流需求規模也在由單一的規模化、數量化轉向系統化、多樣化。

圖7 2018-2019 年物流相關政策數量

在需求放緩的同時，物流行業業務量有所回落，企業運行成本持續上漲，部分領域盈利能力偏弱的問題依然突出。2019 年物流業景氣指數比上年同期回落0.1 百分點；其中主營業務利潤指數全年均值50.1%，同比下降0.2 百分點。顯示物流企業運行成本持續上漲，盈利能力偏弱的問題依然較為突出，行業發展的困難與壓力依然較大。

3.物流運行中庫存中轉環節效率偏低。

經濟運行中的資金周轉水平持續偏低。2019 年，工業流動資產周轉次數2.03左右，與上年基本持平，但比2017 年下降了0.4 次。工業企業資金周轉次數下降導致運轉的必要貨幣需求量有所增加，企業生產經營的流動資金壓力也有所增加，直接導致物流運行中的資金周轉效率下降。

庫存周轉趨緩，社會庫存有所上升。經濟環境趨于復雜，實體經濟困難的狀況有所加劇，企業產成品庫存增加，庫存周轉放緩。國家統計局數據顯示，12月末產成品存貨周轉天數16.9 天，與上年同期基本持平。從長期趨勢來看，與2017、2016 年相比庫存周轉速度有所放緩，社會庫存有所上升。2019 年工業規模以上企業存貨與主營業務收入的比率為11.1%，與2017、2016 年相比顯著提高。由此也帶來倉儲物流成本的持續增加，2019 年倉儲相關物流成本增長10.6%，占保管費用比例提高0.9 百分點。

總體上看，疫情對經濟的沖擊是階段性的，不會改變中國經濟中長期增長趨勢，當今我國物質基礎更加雄厚，經濟實力和綜合國力更加強大，市場規模優勢更加明顯，內需市場更具韌性，為疫后自我修復奠定了較好基礎。同時也要注意到，國際疫情持續蔓延，經濟下行風險加劇，不穩定不確定因素顯著增多。面對嚴峻復雜的國際疫情和世界經濟形勢，我們要堅持底線思維，做好較長時間應對外部環境變化的思想準備和工作準備。

表1 2016-2019 年規模以上工業企業流動資產情況

表2 2016-2019 年規模以上工業企業存貨情況