集團公司對并購控股子公司財務管理具體實施的思考

廖惠嬌

隨著我國經濟的發展，各集團公司的管理模式需隨其有相應的調整與改善，即集團公司需加強對其子公司相關財務事項的管理工作，減少集團公司的財務風險。且隨現代社會、經濟的發展，對集團公司的財務管理有了更高的要求。集團公司需要按照社會主義市場經濟的要求，發展科學的財務管理模式，加快構建并適應當下公司發展的財務管理體系，使其演變為與資產的保值與增值體制相適應的模式。文本將立足于集團公司對并購控股子公司財務管理進行探討，以期提供一定的參考價值。

一、引言

為保障母公司的基本利益，需對其并購控股子公司的財務管理進行相應的改善和調整，使母公司能更好地掌握子公司的資金與經營動態，降低子公司投資、融資方面的風險，使子公司有更好的發展方向，母公司能從子公司分得更多的利潤。本文主要就母公司對子公司財務管理的相關內容、現狀及措施這三方面進行闡述。

二、關于母公司對子公司財務管理的相關內容

（一）資產管理

母公司對子公司的資產管理中，主要是指母公司享有對子公司財產的所有權，且可行使其所有者權利的財務管理模式。母公司作為子公司財務管理的負責人，需對子公司的資產管理負有一定責任，但子公司也享有對子公司資產管理的支配權和經營權，可依法自主經營，同時需自負盈虧。一般情況下，母公司需根據子公司的運行情況，為其制定有效的資產管理方案，以提升子公司的經濟效益，保障公司的基礎利益。

（二）資金管理

資金管理是指對資金來源及資金使用計劃、控制、監督等方面的管理，一般包括對固定資金、流動資金、專項資金這三方面的管理。在母公司對子公司的資金管理過程中，母公司需根據子公司現狀為其制定相應的資金管理條例，定期核查子公司的資金情況，即包括各種來往賬款中的各財務數據的核實統計，對其資金管理中各項審批程序的監督等，定期對子公司固定資金、流動資金、專項資金的核查、監督，進而達到母公司對子公司資金管理的目的，有效保障母公司的基本利益。

（三）預算管理

預算管理則主要是指母公司對子公司相關項目、經營等方面進行預算，并對其活動或發展所需的資金進行全面的預測和籌劃，讓其根據此財務預算結果進行相應項目活動的開展，定期根據預算執行情況，對其活動方案作出相應的改善或調整，進而達成目標。通過預算管理，母公司對子公司的經營狀況及資金流動情況有更好地把控，同時協助子公司達成預算的目標。

（四）風險管理

風險管理主要是指母公司對子公司上交的項目審批表進行相應項目的風險評估，進而達到將項目可能有的不良影響降至最低的管理目的。在進行預算評估時，母公司需同時對此項目的風險進行評估，權衡風險與回報之間的關系。若項目風險較大，易對子公司甚至母公司造成嚴重影響，則母公司需謹慎審批;若項目風險較小，經預算評估后，且適合子公司的發展方向，則可對此類項目進行審批，并協助子公司根據風險評估結果，進行相應項目計劃的改善和調整，以順利完成相應項目。

三、關于母公司對子公司財務管理的現狀

并購控股子公司原本的管理方式與母公司的不同，會在一定程度上制約母公司對子公司財務管理。由于母公司與子公司間具體的運營情況不同，不可直接將母公司的財務管理制度調用在子公司的財務管理中，否則易因財務管理制度的不健全、不規范而導致子公司財務核算數據不真實規范、財務報表混亂，從而影響母公司對子公司財務狀況的了解。

除此之外，母公司在并購完成后，一般會委派母公司人員到子公司進行相應的財務管理工作。面對新成員且管理權力較大的母公司委派人員，子公司管理部門工作者易對其產生抵觸心理，進而致委派人員難以在短時間內融入到子公司的工作中。同時由于并購前子公司制度體系同母公司有較大差別，子公司對母公司的各項指令易產生理解不到位、執行不到位的問題，進而致母公司對并購控股子公司有難以管控的狀況出現，阻礙子公司和母公司的發展進程。

四、關于母公司對子公司財務管理的措施

（一）財務管理目標的定位

財務管理是企業發展的重要一環節，因此為確保子公司的良好發展，保障母公司的基本利益，母公司需根據子公司的發展情況為其制定相應的財務管理目標。子公司應以母公司的戰略目標為導向，在穩步發展的過程中，實現股東和職工人均收入最大化。以此作為財務管理的目標，能提升子公司的盈利水平，保障母公司及少數股東的利益，同時提高公司職工的薪資水平和福利待遇，從而有效提升母公司對子公司的管控度。

（二）優化子公司財務管理的體制

優化對子公司財務管理的體制，能使母公司對子公司的財務狀況有更好的掌控，此優化過程主要包括建立健全財務委派制度、完善會計核算制度及內部審計制度等。建立健全財務委派制度主要是指母公司委派財務管理人員對子公司財務部門進行相關的管理，委派人員的薪資、福利等由母公司進行統一管理。通過委派財務管理人員，使母公司對子公司的財務狀況有更好的了解，且能實時掌控子公司的財務動態，降低母公司經營、財務風險，保障子公司財務管理的有效運作。

建立健全財務會計核算體系，提高財務人員的核算水平，使財務核算向精細化及標準化發展，通過財務管理加強內控，確保子公司的各項財務活動依法依規進行，保障母公司的基本利益。

加強完善內部審計制度，定期對子公司進行內部審計，檢查子公司的財務核算是否合規，各項制度的執行情況，使母公司能及時發現子公司的財務問題或經營風險，并對其進行及時糾正與調整。

（三）提升財務管理人員的綜合素質

母公司需定期對子公司財務人員進行定期培訓，使其對母、子公司的財務管理制度有更好地認識，能更好地做好母公司同子公司間財務方面的銜接工作，提升財務人員的財務核算水平、稅務知識水平以及企業管理水平，提升財務管理人員綜合素質，從而充分發揮財務管理的作用，保障管理人員同公司的基本利益。

（四）增強對子公司財務監管的把控

母公司需對子公司的投資、融資、資金調度、收益分配、日常經營等方面進行嚴格的財務監管，以減低子公司的經營風險及財務風險，使子公司有更好的發展狀態。在對子公司投融資決策的監管方面，子公司的各項投融資項目需申報母公司，經母公司審批通過后，才能開展。在資金調度方面，母公司可建立財務結算中心，通過資金集中控制與管理，了解子公司的資金存量與流量，隨時掌握其生產經營情況，有效防范經營風險，保證資金使用的安全性、規范性與有效性。收益分配即需通過利潤分配，保障各方的基本利益。日常經營活動的監管方面，則需母公司定期對資金流動狀況進行核查，核查子公司是否存在財務問題，確保子公司財務問題能得到及時處理，避免子公司的財務問題影響到母公司的資金安全。

五、結語

綜上所述，母公司對并購控股子公司在前期的財務管理方面，易產生一些障礙，母公司需通過為子公司定位財務管理目標、優化對子公司財務管理的體制、提升財務管理人員的綜合素質、增強對子公司財務監管的把控等方式，加強對子公司的財務管理，使母公司對子公司的財務狀況有更好的了解，確保母公司能實時掌控子公司的財務動態，有效避免母公司因子公司財務問題而受到波及，保障母公司的基本利益。（作者單位：廣東天龍油墨集團股份有限公司）