分析存貸款利率改革與商業銀行的關系

陳伯鈞

摘 要：新時代環境下，利率市場化改革改變了存貸款利率的決策方式，由各大金融機構決策存貸款利率，這種方式影響了不同規模商業銀行的風險，也影響了商業銀行的盈利能力。本文將從以下幾個方面分析我國的存貸款利率市場化與商業銀行的關系：現階段存貸款利率市場化改革、存貸款利率影響商業銀行的經營能力和盈利能力以及對商業銀行的建議措施。

關鍵詞：存貸款利率改革? 商業銀行? 關系? 措施

利率市場化改革改變了存貸款利率的決策方式，金融機構根據市場和自身資金的情況來決定存貸款利率，這種方式是由市場供求關系來影響存貸款利率的水平[1]。

1 我國存貸款利率市場化改革

近幾年，我國的利率市場化進程相對比較快速，出臺的一些存款保險制度在一定程度上保障了存貸款利率市場化的安全。各個商業銀行根據市場的反饋信息，選擇定制不同的存貸款利率，比如一些中小型商業銀行選擇浮動較大的存貸款利率，而其他大型的商業銀行選擇浮動較小的存貸款利率。但是對于一些用戶來說，存貸款利率的不同定價也會有不同的風險，因此需要用戶理智客觀地作出選擇。

存貸款利率的放開，對于利率的波動幅度具有一定的影響，市場資金供求對利率水平進行一定的調控，以往相對比較穩定的存貸利差也沒有了安全保證。商業銀行之間的競爭也將更加激烈，某些商業銀行為了吸引更多的用戶來存款，為用戶提供一些利率較高的資金服務，從而增加了資金的成本。與此同時，為了吸引更多的用戶來這里貸款，對貸款利率進行一定程度的降低，因此存貸款利差變窄。

2 存貸款利率給我國商業銀行帶來的經營風險

2.1 重新定價風險

銀行利率風險當中相對比較重要的風險就是重新定價風險，包括銀行資產、表外業務、負債業務等，當這些業務（以固定利率為主）到期之后，以及重新定價利率（以浮動利率為主）時，就會產生一定的差異。市場利率變化可能會影響這種差異，這就可能導致重新定價的時間有所差異，所以利率價格調整會有時間差，最終影響銀行存貸款利差的收益。一些金融機構依靠這種方式來獲取利益，但是很有可能因為計算方式和重新定價影響盈利收入。市場利率的波動在一定程度上影響了商業銀行的利率風險，還有可能由于利率較高導致銀行重新定價。

2.2 收益曲線風險

收益曲線是說明利率結構變化的一種表現形式，重新定價影響收益曲線的斜率，進而影響商業銀行的收益，對商業銀行的內在經濟價值也具有一定的影響[2]。當收益曲線出現一定的波動時，存貸款利差就會縮小，甚至還有可能呈現負收益，導致商業銀行的利差收入減少。

2.3 選擇性風險

銀行自己決定存貸款利率既有優勢，也有缺點，許多的商業銀行由于自己的管理水平，對市場的動態把控能力不同，導致一些商業銀行的風險是有所差別的。以存款業務為例，好的商業銀行通過對客戶的資金狀況，以及業務的大小，有針對性地分析利率;但是其他的商業銀行可能會采取一些不正當的手段來獲取經營利潤，比如：惡性競爭、爭強客戶、不計成本的抬高存款利率等。以貸款業務為例，好的商業銀行具有相對較高的管理水平，會根據客戶的具體情況和不同需求，選擇辦理合適的業務，適當的改變利率，并且根據不同風險系數的客戶群，制定不同的貸款利率，高利率的產品往往風險比較高，利率較低的產品風險較低。另外還可以根據不同企業面臨的風險不同，辦理不同的貸款業務。比如風險較小的企業，貸款利率保持一定的穩定，且不上浮，而對于那些中小型企業，風險系數一般情況下，且有抵押品，根據他們的信用度來選擇辦理業務。對于商業銀行來說，貸款利率的改變為商業銀行提供了更多的機會，增加了收益，與此同時，和金融機構之間的競爭也變得更加激烈。有的商業銀行會因為獲取高額收益，選擇高收益、高風險的經營方式，在一定程度上使得商業銀行在股票、證券等市場中的風險加大。

3 存貸款利率對商業銀行的影響

3.1 影響商業銀行的收入結構

由于我國商業銀行的主要盈利來源是利息收入，因此存款利率影響了商業銀行的收入。商業銀行獲取高利潤大都是依賴凈利差，但是由于利率市場化改革，導致存貸款利率有所改變，因此存貸款利差有一定程度的收窄，短期時間內對商業銀行的盈利和經營模式具有一定的沖擊。利率市場化改革要求商業銀行根據自身的情況，決定存貸款利率的價格，由于商業銀行之間的激烈競爭，導致存貸款利率的價格調整，凈利差逐漸變小，使得商業銀行的部分業務向其他方面轉變，但是對于以利息收入為主的一些商業銀行來說，收入逐漸減少，收入結構有所改變。

3.2 影響商業銀行的經營效率

關于存貸款利率影響商業銀行的經營效率的說法有兩種。第一種，一些人認為，利率市場化可能會降低銀行的經營效率，存貸款利率的變動導致銀行的凈利差收窄，從而影響商業銀行的收益，再加上銀行之間的激烈競爭，可能會引起商業銀行的風險，因此對商業銀行的經營效率造成一定的降低影響。第二種觀點是利率市場化改革，從某些方面可能會對金融市場具有一定的促進作用。

3.3 影響商業銀行的客戶結構

商業銀行通過利差獲取收入，而在利差收入當中，以大型企業的貸款業務為主。一些中小型企業也是通過商業貸款進行融資，但是由于自身的經營能力和風險承擔能力，很難獲得商業銀行的貸款。由于利率市場化改革，導致一些商業銀行在選擇貸款的客戶時，也會傾向中小型企業。我國大部分商業銀行的貸款利率水平有所下降，大型企業的貸款利率也隨之下降，然而中小型企業貸款利率卻有所上升。因此一些商業銀行選擇調整資產業務，由于中小型企業的貸款利率上升，選擇銀行的空間變大，這對于商業銀行的資產業務具有一定的消極影響，增加了銀行的貸款業務銷售的難度。一些實力較強、信用較好的企業，就會根據銀行的貸款利率水平，來選擇從哪家銀行辦理貸款業務。因此銀行也要對貸款利率進行一定的調整，才有可能吸引更多的客戶。

4 對商業銀行的對策與建議

4.1 提高商業銀行的風險管理水平

現階段，存貸款利率的行政改革大致已經完成，但是還存在隱性的利率雙軌制，因此可能會導致商業銀行對于存貸款利率的管控具有一定的風險，也使得銀行的存貸款利率對金融市場利率的敏感性有所降低。隨著存貸款利率不斷深化改革，商業銀行由于利率水平的變動而加大風險。因此商業銀行要盡可能的加大對利率風險的管理，另外，也要對流動性風險、信用風險時刻關注[3]，全面提高銀行的管理水平。

4.2 調整商業銀行的業務結構

當前，商業銀行主要是以利息收入來獲取利潤，所以要在一定程度上對信貸結構進行合理的調整，維護好銀行的優勢業務。優化信貸結構可以從以下兩方面進行分析：第一，從商業銀行的經營管理來看，需要建立完善的資產分類評價體系，按照資產的質量和風險進行分類，盡可能地使銀行的信貸資產配置實現最優化。第二，從商業銀行的信貸客戶看，需要建立完善的識別和篩選優質客戶機制，通過縝密的分析，篩選出優質客戶，對銀行的客戶結構進行一定程度的調整，并且商業銀行還可以將信貸資源更多地傾向中小型企業，提升銀行的收入。另外，銀行還可以通過構建風險評估體系，進一步完善對風險的識別和處理的機制。隨著利率市場化不斷深入，利率的浮動變得更加頻繁，而且幅度也有所增加，這對于信貸業務具有一定的影響，進而會對商業銀行的利潤產生一定的消極作用，所以商業銀行要盡可能地維持該項信貸業務的優勢。與此同時，商業銀行還可以通過發展其他非利息收入來獲取更多的收入，比如中間業務。雖然一些商業銀行加大發展中間業務，但是也出現了一些問題，比如：中間業務的規模較小、業務種類相對比較單一、業務的技術含量也比較低、經營的范圍較小等[4]。因此為了加快商業銀行的業務結構實現轉型，需要銀行盡可能地擴展中間業務的品種和范圍，尤其是那些附加值相對較高的中間業務。另外，商業銀行還可以通過發展零售業務或者員工個人的銀行業務，來提高銀行的其他收入，這樣不僅可以提升個人業務利潤在銀行總利潤中的占比，還可以對傳統的經營模式進行一定程度的轉變，由資金管理中介轉變成財富管理銀行。

4.3 提升商業銀行的市場化定價能力

由于我國商業銀行業務的中間業務規模較小，因此市場化定價一般指的是信貸市場定價能力。現階段，商業銀行可以自行決定本行的存貸款利率，但是大部分的商業銀行還是以央行發布的存貸款利率為基準。許多銀行的貸款定價是根據定價模型制定的，比如建設銀行的經濟附加值模型等，這些定價模型在一定程度上解決了由于客戶信用風險不確定而導致的利率風險問題。許多小型的商業銀行直接使用基準利率加點法來制定貸款定價，這樣可能會降低定價的市場化程度。商業銀行的存款利率大多數是參考央行的基準利率，而客戶也大多是居民和一些從事工商企業的人們，由此可以看出，相比貸款定價、存款定價的市場化程度相對較低。因此，各大商業銀行可以通過本企業的自身經營能力、企業的特點、業務的種類、客戶的結構類型、風險承擔能力和管理能力等方面，進一步完善存貸款的定價模式。

5 結語

存貸款利率的變動可能會增加商業銀行的風險，還影響了商業銀行的經營效率、客戶結構和收入結構，因此銀行要根據自身的經營特點、客戶結構、業務的種類范圍等，擴展新的中間業務范圍和種類，以獲取更多的利潤，建立完善的風險管理機制和識別篩選機制，以應對存貸款利率的浮動帶來的影響。制定合理的存貸款定價，不僅可以在一定程度上增加商業銀行的收入，還能夠提高銀行的管理水平。

參考文獻

孫丹，李宏瑾.利率市場化改革與商業銀行利率定價機制轉型[J].南方金融，2016（05）.

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呂亞萍，郭靜蕊.存貸利差對我國商業銀行盈利能力影響的實證分析[J].江蘇商論，2019（10）.