科技幫助存款變成投資

瑞士世界經濟論壇網站7月10日文章，原題：在中國，數萬億元從儲蓄流向資本市場——科技讓這一切成為現實中國的金融服務業正在快速轉型。中國的決策者致力于開放國內資本市場，這將為中國個人和投資者以及國內外金融機構創造機會。

歷史上，中國人的儲蓄比其他任何國家都多，絕大多數錢最終變成了銀行存款或房地產投資。隨著中國人口持續老齡化，以及經濟增長因新冠疫情而放緩，能夠以一種成熟的方式獲得安全、可持續的投資選擇，規劃好退休生活和其他主要生活開支，對于中國投資者來說至關重要。

在這個轉型過程中，將儲蓄和退休金同投資機會進行匹配的資產管理公司尤其重要。在過去10年，該行業管理的資產總額增長了10倍，在2019年底時達到110萬億元人民幣。

我們了解到，中國養老金制度的不斷完善和改革將影響產業發展方向。但還有一個不太被人們了解的額外動力也在發揮作用，這就是中國的金融科技。

金融科技將從根本上重塑客戶與金融機構的互動以及金融機構營造差異化的方式。舉例來說，在銷售投資產品上的創新，比如余額寶使用存在支付寶電子錢包里的資金來投資貨幣市場基金，這在中國以外的地方聞所未聞。但2013年推出的余額寶如今管理著數萬億元的投資者基金。

這在過去很成功，因為投資實際上得到了資產管理人的“暗中擔保”。不管業績如何，機構都保證一定的回報。但隨著宏觀經濟繼續放緩，投資收益繼續下滑，這種“產品推動型”模式已經不可持續了。有遠見的金融科技企業預料到了這種變化，積極主動地完成轉型。比如，一些機構越來越從諸如客戶人口結構統計調查等“冷數據”轉向“熱數據”——從每一個客戶接觸點上不斷生成的數據。這有助于更好地匹配客戶和產品，并提供個性化的解決方案。

在新冠疫情暴發期間，中國的服務提供商充分利用技術幫助小企業和個人獲得貸款和數字服務，凸顯了數字金融的重要性。

資產管理業有助于確保中國的個人有足夠的財政資源應對退休、支付孩子的教育費用或者意外費用，繼續擁抱科技對于該產業至關重要。如果它負責任地這樣做，防止技術被濫用，中國的資產管理行業和金融體系將繼續加速轉型，并為剛剛開始擁抱數字金融的其他國家提供寶貴經驗。▲

（作者彼得·雷諾茲、凱伊·科勒，陳一譯）