財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討

朱明華

摘 要：隨著市場經濟的迅速發展，企業之間的競爭日益激烈，面臨的市場環境日益復雜，企業必須重視財務分析在企業經營決策中的作用，提高決策的科學性。本文首先闡述了財務分析的內容及方法;其次分別從四方面分析了財務分析對企業經營決策的支持作用;再次深入剖析了財務分析應用于企業經營決策時普遍存在的問題;最后針對財務分析應用于企業經營決策時存在的問題提出了相應地解決對策，為充分地發揮財務分析在企業經營決策中的作用提供了參考價值。

關鍵詞：財務分析? 經營決策? 財務管理

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）06（b）--02

財務分析通過對企業的財務數據進行匯總、整理、分析，能夠準確反映企業的經營業績或存在問題，為企業經營決策提供數據支撐，管理者可以通過財務分析及時了解企業的經營業績和發展現狀，從而科學制定各項決策，為企業的持續發展提供保障。財務分析既是經營活動成果的總結，又是財務預測的前提，在企業經營活動中具有重要作用。

1 財務分析的內容和方法

財務分析是以企業財務整套報表以及其他有關資料為基礎，運用專門的分析方法，比如比率分析法、因素分析法等，對企業的償還債務能力、盈利能力、運營能力、發展能力等方面進行剖析，從而深層次發現企業的財務狀況及發展前景。

1.1 財務分析的內容

（1）償債能力分析。企業償債能力的強弱與企業的持續經營狀況、資金流是否流暢、支付能力、信用及融資等問題緊密關聯，因此企業的管理者、投資者及債權人、合作商都非常重視償債能力指標。具體包括短期償債能力和長期償債能力，與短期償債能力相關的指標主要有流動比率和速動比率，比率高說明企業償還流動負債的能力強;與長期償債能力相關的指標主要有資產負債率、產權比率等，比率越高，企業償還債務的能力越差，財務風險就越大。

（2）營運能力分析。企業營運能力主要指企業營運資產的效率與效益，營運能力的強弱與企業資產的使用程度和效率密切相關，因此營運能力分析能為企業資源的高效運轉提供支撐。與營運能力相關的指標包括流動資產周轉率、存貨周轉率、固定資產周轉率等，一般情況下，流動資產周轉率高，表明流動資產使用效率較高，固定資產周轉率高，表明固定資產的使用充分，說明企業的資產運營狀況良好。

（3）盈利能力分析。盈利能力分析對財務報表使用者都非常重要，與股東利益直接掛鉤，影響債權人的債務安全，能直接反映管理者的經營業績。盈利能力指標基本與利潤率有正相關性，主要包括銷售凈利率、銷售毛利率、資產凈利率、凈資產收益率等。通過這些指標分析企業可以了解自身的經營業績、利潤水平，為企業戰略調整提供決策依據。

（4）發展能力分析。發展能力是指一定時期企業發展的能力，因此發展能力分析對于判斷企業未來一定時期的發展后勁、判斷企業所處的行業發展階段、面臨的發展機遇及在制定中長期發展計劃、決策等方面有著重要意義。包括營業收入增長率、資本積累率、總資產增長率、固定資產成新率指標。通過這些指標分析可以衡量企業經營狀況和市場開拓能力、判斷企業的產品周期，從而判斷企業所處發展階段，是發展期、穩定期還是衰退期，從而為企業制定下一步經營決策提供依據。

1.2 財務分析的方法

財務分析的方法包括比較分析法、比率分析法、因素分析法。

（1）比較分析法。它通過不同時期財務數據中的相同指標進行對比，通過其增減變動情況及變動的幅度，反映財務狀況變動的趨勢。可以運用于不同時期財務指標的比較，具體用定基動態比率和環比動態比率指標，可以運用會計報表的比較，將比較時期的會計報表科目金額并列，比較增減金額及增減比例，可以運用會計報表項目構成的比較。

（2）比率分析法。它通過財務數據中相關數值的比率反映財務狀況及經營成果的變動。包括構成比率，反映某個構成數據與總體的比率，反映個體與總體的關系;效率比率，反映經濟活動中投入與產出的比率，可以比較得失，評價經濟效益;相關比率，反映不同財務數據間的相互關聯的關系，比如流動比率、資產負債率。

（3）因素分析法。它是確定幾個相互關聯的因素為分析對象，分析發現當若干因素對分析對象產生影響時，假設其他因素無變化，挨個測定確定每個因素單獨發生變化所產生的影響。

實際工作中，在財務分析方法的選擇上，要考慮行業性質、經營方式及分析的方向，選擇適合的分析方法。

2 企業經營決策中財務分析的支持作用

企業經營決策滲透在企業的方方面面，決策是管理的核心內容，決策活動是管理活動的重要組成部分。經營決策的本質是要解決企業外部環境、內部環境與自身的發展目標三者間的平衡問題。而通過財務分析可以有效地為企業的經營決策提供支持作用。

2.1 企業籌資決策中財務分析的支持作用

企業的籌資會導致企業資本及債務規模和構成發生變化，無論是實收資本變動還是借款規模變動，都將對企業產生重大影響，而財務分析能為籌資決策提供充分的數據支撐，對籌資決策影響很大。例如企業資金短缺，如果收入利潤率指標高于同期銀行借款利率，同時成本費用利潤率指標較高，這種情況下可以考慮增加債務規模;如果資產利潤率與資本利潤率指標均較高，也可以考慮增加企業資本。

2.2 企業投資決策中財務分析的支持作用

企業財務管理中的投資包括對內投資和對外投資，企業投資決策將會影響投資規模以及固定資產、無形資產和其他長期資產的購置及處置。就對外投資而言，對內要考察企業自身的生產經營需求，資金的閑置程度，對外要考察被投資單位的經營狀況，包括償債能力、盈利能力等，以上均需要財務分析提供數據保障。

2.3 企業營運資金管理決策中財務分析的支持作用

企業的營運資金管理決策會影響企業資產的構成，包括流動資產及流動負債的組成及變化，適量的營運資金是企業維持正常生產經營的基礎，而且營運資金具有周轉時間短，數量具有波動性、現金形態與非現金形態并存，需進行針對性的管理。財務分析中存貨周轉率、應收賬款周轉率指標的高低可以確定存貨及應收賬款的規模，從而及時制定下一步的經營及貨款回收計劃。流動比率和速動比率的高低，對公司經營中流動資產的結構構成和流動負債的構成及數量變動都將提供數據支撐。

2.4 企業分配活動中財務分析的支持作用

企業分配活動決策將影響凈利潤的分配，對企業的長久發展產生重大影響。通過財務分析，計算所有者權益報酬率、資本利潤率等有關指標，將會對企業分配活動的決策提供參考依據。

3 財務分析應用于企業經營決策存在的問題

目前企業逐漸認識到了財務分析在企業經營決策中的作用，對財務分析反映的經營成果也比較關注，但是財務分析在實際的運用中存在片面性，未發揮出更大的作用，仍然存在以下幾個突出問題。

3.1 管理層對財務分析的理解單一

管理層只關注利潤和現金流數據，未能將整個財務分析數據加以貫穿。相對于關注財務分析，領導層更注重營銷部門擴展業務環節，即使關注財務分析，也只是片面的理解有關財務指標，未深入的思考財務指標所反映的企業問題。因此，財務分析的作用得不到發揮。

3.2 財務分析存在片面性

在實務操作中，財務分析只是分析數據本身，但是出現此類情況的根源和原因并未體現。比如工程成本同期增加，會進一步按單項目工程分析，將單項目工程成本細分為材料費、分包方、人工費等，進而發現具體工程的某項成本的增減變動，分析出來的變動只是停留在數據表面的分析，為什么會出現此類變動，并沒有結合市場情況及經營情況進行更加深層次的分析，因此財務分析要聯合業務部門一起，深層次地挖掘發現問題的本質，從而找到問題的癥結所在，為下一步的經營決策提供有利的依據。

3.3 缺乏財務分析方面有關的制度規定

制度的缺乏會產生隨意性，財務分析是很嚴謹的活動，因此必須依賴健全的制度。但是實際工作中，大部分中小企業并沒有財務分析制度方面的規定，只是讓財務部門出具的有關財務指標，或者進行簡單的數據對比。財務分析對財務人員的業務要求能力很高，專業性很強，要熟悉公司情況。但在實際工作中，由于公司對財務分析的不重視，也就導致了財務分析人員專業性不足，致使財務分析的作用不能真正得到發揮。

4? 提高財務分析應用效果的對策

針對財務分析在實際工作應用中存在的問題，應從多方面綜合采取措施，才能充分發揮財務分析的作用。

4.1 加強管理層對財務分析的重視程度

提高管理層對財務分析的全面理解程度，一是財務人員加強專業性培訓，全面了解公司各類業務，能出具全面的財務分析報告;二是財務部門定期進行財務分析專題會，邀請管理層人員參加，對企業財務數據全面分析，并對各業務部門提出工作建議，從而對下一步的工作進行總體建議，讓管理層意識到財務分析的必要性;三是定期邀請專家進行財務分析方面的講座，讓管理層提高對財務分析的認識，從而意識到財務分析對企業決策的重要性。

4.2 加強財務分析與各類業務的相關性

實際工作中，財務部門通過財務分析對經營數據進行分析，發現導致數據的原因，需要會同業務部門進行充分溝通，充分考慮具體業務后，確認原因，以及后期的彌補措施，做到財務指標分析緊密聯系具體業務，這樣才能讓財務分析真正地為企業的經營決策發揮作用。

4.3 建立健全財務分析制度

任何事物要想長久發展，必須要有制度可尋。財務分析要給企業提供經營決策依據更是離不開制度的建設，建立一套切實可行的制度更加能保證財務分析質量。財務部門定期組織財務分析會議，包括資金會議、月度季度年度經濟活動分析會議，通報財務分析情況，通過財務指標反映企業存在的問題、潛在的風險，分析原因，提出建議。同時財務人員要提高自身的業務素質，全面了解企業情況，具備財務分析能力。要不斷地學習，在工作中學習，在學習中工作，不斷提高專業能力。

5 結語

在企業發展中正確的經營決策是企業健康長久發展的保證，企業決策層應當充分認識到財務分析對于經營決策的積極作用，加大加快財務分析制度的建設，財務人員提高自身的業務素質，真正發揮財務分析的作用，為企業在市場競爭中提供強有力的保證。

參考文獻

武曉晨.財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的依據[J].納稅，2019（21）.

鐘能烽.財務分析如何有效提升企業經營決策的探討[J].時代金融，2018（11）.

孫華麗.企業經營決策中財務分析的運用探究[J].納稅，2019（14）.

常金玲.財務分析在企業經營決策中的作用研究[J].中國總會計師，2019（07）.