修訂后長期股權(quán)投資準則對企業(yè)的財務(wù)影響

稅芷萱

目前我國上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)很復(fù)雜，會計政策也復(fù)雜繁多，相應(yīng)地給各項資產(chǎn)處理方式以及合并報表編制帶來了很大的難度，今天我看了一篇關(guān)于房地產(chǎn)行業(yè)的長期股權(quán)投資準則修改后對這個行業(yè)公司財務(wù)影響的論文，得到了一些啟發(fā)。

長期股權(quán)投資，是針對投資方對被投資的公司或者企業(yè)，他們是否實施控制、重大影響等程度的一項投資，現(xiàn)在，在我國以及全世界范圍的上市公司中，投資活動在經(jīng)營活動中占比特別多，所以就會特別關(guān)注對于長期股權(quán)投資準則的修改以及制定的情況，尤其是能否規(guī)范與企業(yè)投資活動相關(guān)的會計核算，又或者是企業(yè)的信息披露的情況。在2014年，長投的定義范圍有了改變，初始計量有了改變，后續(xù)計量也有了改變。這一次修改縮小了定義范圍，將一部分滿足一定條件的資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)為金融工具。同時在當時的情況下，房地產(chǎn)行業(yè)的長期股權(quán)投資趨勢很明顯，呈上升趨勢，一個原因是房地產(chǎn)商可以通過長投的投資替代招拍掛拿到地塊，這樣就造成了這樣一個情況：開發(fā)商之間的競爭從一開始的搶地變成了是搶股權(quán);第二個原因就是房地產(chǎn)商集體抱團來拿到地塊的現(xiàn)象越來越頻繁。所以這篇文章以房地產(chǎn)行業(yè)上市公司為樣本來討論了修改準則給企業(yè)財務(wù)帶來的影響。

這篇文章主要由七7個方面構(gòu)成：理論基礎(chǔ)、文獻綜述、修改前與修改后的準則比較、修改準則之后對房地產(chǎn)行業(yè)的上市公司影響的情況、針對于上市公司分析并提出問題的過程、針對提出的問題給出建議和對策。

首先我們來了解一下長期股權(quán)投資。這是指企業(yè)為了擴大本身的經(jīng)濟收益而才采取的投資行為，這樣企業(yè)會在他的投資對象中占有一定的股份。我國對于長期股權(quán)投資的判定以及后續(xù)計量修改了很多次，目前對于長期股權(quán)投資定義為三個要素：控制、共同控制、重大影響。這篇文章采用了統(tǒng)計性描述法、規(guī)范性研究法和案例分析法。同時，樣本來源于滬深A(yù)股房地產(chǎn)行業(yè)的上市公司，因為他們在我們國家的證監(jiān)會市場中長期股權(quán)投資數(shù)額相對來說比較大并且長期股權(quán)投資類型也很是豐富的板塊。這篇文章系統(tǒng)地對長期股權(quán)投資準則修訂是怎樣影響了資產(chǎn)負債表和利潤表兩個報表中的相關(guān)項目進行了闡述，并且從單純的會計理論分析層面上升到準則的執(zhí)行效果層面上。

我國從將長期股權(quán)投資的核算的四大類（其中包括三無投資）轉(zhuǎn)成了如今的三類。“三無投資”是指企業(yè)只用承擔(dān)投資資產(chǎn)的價格變動和被投資方的信用等風(fēng)險即可判定為長期股權(quán)投資。然而這引起了一部分會計人士的疑問，后來，“三無投資”不再被納入長期股權(quán)投資的核算范圍，改成以金融工具來計量。

2006年發(fā)表的準則中規(guī)定“同一控制下的企業(yè)合并，合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或者承擔(dān)債務(wù)的方式作為合并對價的，應(yīng)該在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本?！?，而這在2014年的準則規(guī)定中改為了“同一控制下的企業(yè)合并，合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或者承擔(dān)債務(wù)方式作為合并對價的，應(yīng)該在合并日按照被合并方所有者權(quán)益在最終控制方合并財務(wù)報表內(nèi)的賬面價值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本?！?，這一改動使得此時的初始成本更加明確地反映了最終控制者的特點，并且可以高效反映出處于同一控制下的合并的本質(zhì)，這樣就巧妙地避免了企業(yè)之間相互控股、虛增資產(chǎn)、虛造財務(wù)報表的現(xiàn)象。

在2006年，在我們處置權(quán)益法核算的長投時，應(yīng)當將原來計入所有者權(quán)益的部分（不包括因為凈損益變動而計入所有者權(quán)益的部分）按照相對應(yīng)的比例直接轉(zhuǎn)入其他資本公積，在2014年，進行了一項補充：在投資方向合營企業(yè)出售相關(guān)業(yè)務(wù)時，取得的對價與該項業(yè)務(wù)的賬面價值之間的差額，應(yīng)該全額計入當期損益，沒有在當期全部確認損益的部分，應(yīng)該追溯調(diào)整。

在2014年以前，我國長投的后續(xù)計量的方法只涉及到成本法和權(quán)益法的相互轉(zhuǎn)換，但是在2014年以后，長投的核算方法的種類就不再是過去的種類，增加了一種：金融資產(chǎn)模式和成本法及權(quán)益法的互相轉(zhuǎn)換。這樣企業(yè)就應(yīng)該重新考慮后續(xù)計量中核算方法之間的互相轉(zhuǎn)換。

在2008年的時候，在實施企業(yè)合并中形成的成本主要以投資方的合并成本和被合并企業(yè)產(chǎn)生的成本為主，這些成本都必須要進行費用化。而在2014年，合并方或者購買方為企業(yè)合并發(fā)生的審計、法律服務(wù)、評估咨詢等中介費用和其他相關(guān)管理費用則應(yīng)該計入當期損益。這樣的變化主要是由于在實際生活中，企業(yè)合并成本不能成為企業(yè)的長期股權(quán)投資價值，這些成本支出會跟著企業(yè)的合并在其他方面的服務(wù)過程中逐漸消失，最終將會影響到我國企業(yè)的財務(wù)報表的真實性和可靠性。

在CAS2（2014）中，我們的會計準則和國際會計準則產(chǎn)生差別的主要原因是由于我們國家那時的資本市場形勢所導(dǎo)致的，其次，我國的公允價值體系還沒有在資本市場中全方面地應(yīng)用上，主要是因為一在公允價值獲取上有點困難，二是因為沒有足夠完美的相對應(yīng)的公允價值的估值技術(shù)。

說完了準則上的變化，讓我們來將目光放到實際生活中。文章中通過比較了A股房地產(chǎn)行業(yè)中84家上市公司在2014年發(fā)表出來的報告，統(tǒng)計出有83家A股房地產(chǎn)上市公司根據(jù)準則變更將三無投資轉(zhuǎn)換成了可供出售金融資產(chǎn);1家將三無投資轉(zhuǎn)換成了可供出售金融資產(chǎn)和持有待售資產(chǎn)。同時在2014年后，有1家公司把轉(zhuǎn)換后的可供出售金融資產(chǎn)采用了公允價值計量，有1家在采用成本計量和公允價值計量相結(jié)合的方法，剩余的82家公司則還是按照之前，采用了成本計量法。

在長期股權(quán)投資核算范圍發(fā)生了改變之后，在2013年到2017年，A股房地產(chǎn)行業(yè)長投和可供出售金融資產(chǎn)呈現(xiàn)出不同的上升趨勢。其中，在2014年，這一年度的長投增長值很小，幾乎與2013年的數(shù)據(jù)相同，但是此時可供出售金融資產(chǎn)變動金額數(shù)則較大。而在2015到2017年這些公司的長投占比形勢逐漸升高，可供出售金融資產(chǎn)占比漸漸降低了，這又重新驗證了今年來房地產(chǎn)商可以通過長投替代招拍掛拿地塊，開發(fā)商之間的競爭不再是搶地，而是轉(zhuǎn)為了搶股權(quán)，房地產(chǎn)商們以抱團的形勢來繼續(xù)拿地，所以房地產(chǎn)行業(yè)上市公司可以通過增加對被投資單位持股比例的方式，使得準則修訂后重分類為可供出售金融資產(chǎn)的部分有變回了長投的計量，這導(dǎo)致A股房地產(chǎn)行業(yè)上市公司的長投發(fā)展的速度不斷增長，進而抵消了長投核算范圍變化對公司資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的影響。而在公司的利潤表方面，由于房地產(chǎn)行業(yè)上市公司股權(quán)投資賬戶金額是不斷上升的，相應(yīng)的由于長投變動引起的投資收益變動的金額也在漸漸增加，所以，房地產(chǎn)商通過抱團分散拿地風(fēng)險這樣的方式是可行的，房地產(chǎn)行業(yè)可以通過長投的繼續(xù)增速使得這個行業(yè)本身更加具有競爭力。

最后，文章提出了對房地產(chǎn)行業(yè)現(xiàn)存問題的解決方法和建議。一：結(jié)合這個行業(yè)的特征完善準則規(guī)范。這個行業(yè)的特征就是改變了以往的模式，現(xiàn)在是通過長投拿地，開發(fā)商們逐漸抱團。政府應(yīng)該根據(jù)這樣的特點出臺政策控制聯(lián)合抱團壟斷拿地，提前做好風(fēng)險評估和預(yù)估，規(guī)定合理的長投比例，進而增強兩方面的聯(lián)系，同時保證長投的正確的計量，最終幫助利益相關(guān)者做出正確的選擇和決策。二：優(yōu)化投資收益的相關(guān)會計處理。應(yīng)該考慮到A股房地產(chǎn)行業(yè)上市公司管理層的影響因素和以前年度所使用的會計處理，也要將股權(quán)投資時占投資方的凈資產(chǎn)和凈利潤的比重考慮進去。三：加強會計人員的專業(yè)勝任能力。我國的會計人員應(yīng)及時跟進和了解我國會計準則的各種變化，這樣才能及時跟上變化的政策，做出正確的計量和判斷。

由于長投核算范圍的變化，使得在變化后，可供出售金融資產(chǎn)賬戶金額占非流動資產(chǎn)的比例在準則發(fā)布一段時間之后呈大幅度上升，長投的賬戶金額占非流動資產(chǎn)的比例大幅下降。同時，這變化也影響了公司投資收益的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，投資收益中來源于可供出售金融資產(chǎn)的增加了。由于長投變動引起的投資收益變動的金額增加，我們可以明確相信房地產(chǎn)商抱團是可取的，但是要避免被壟斷拿地情況的出現(xiàn)。

參考文獻

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[2]《淺析會計準則關(guān)于企業(yè)合并的會計處理》.商業(yè)會計[J].2012.6

[3]《最新合并財務(wù)報表理論與實務(wù)》.經(jīng)濟科學(xué)出版社.2009.09.01