養老產業的融資風險及改進措施

張軍

人口老齡化是我國在新世紀所面臨的重要難題，這對國民經濟的健康可持續發展也造成了不良的影響。在這樣的背景下，中國的養老產業發展了起來。人口老齡化對于養老產業來說既是一個重要的戰略機遇，同時也是重要的現實挑戰。而金融是養老產業發展的基礎，做好融資工作是至關重要的，這有利于我們更好地應對人口老齡化的挑戰，滿足老年人日益增長的需求，同時促進各種養老產品和養老服務的創新，提高國家養老的整體品質。但是，在養老產業融資的過程中會遇到各種風險，導致了融資難、效率低的問題。基于此，本文對養老產業的融資風險與改進措施進行了分析與研究。

養老產業發展過程中常見的融資風險

直接融資風險。直接融資指的是不需要金融機構介入的資金融通方式，這種方式的特點是沒有經過任何的中間環節，而是由投資人與企業直接進行資金融通。在這個過程中，企業信息的透明度越高，融資者對風險的補償就越低。對于養老產業來說，在融資過程中最常見的風險有以下幾個：

第一個是股票債券類的融資風險。這主要是由于養老產業使用股票和債券發行這種方式來籌措資金的時候，出現了融資成本高、發行數量不當的問題，這些問題會對產業的經營帶來損失，增加融資風險。第二是租賃融資風險。養老產業在生產與經營的過程中，需要使用大量的設備，而有很多設備的價格比較高，因此企業就會通過租賃的方式來減少資金的投入。但是在租賃的過程中，很有可能會出現租賃公司選擇不當、租期選擇不當以及設備選擇不當等問題，這都會對養老產業的正常經營造成影響。第三是民間借貸融資風險。民間借貸在當前的商業環境當中展現出了良好的發展優勢，可以滿足養老產業的資金缺口，但是這種融資方式本身存在的風險較大，比如經常出現跑路的現象，部分借貸的利率較高、缺乏法律保護。這也會增加養老產業的經營與財務風險。

間接融資風險。間接融資指的是通過金融結構來進行的間接資金融通方式，其中主要的形式就是銀行借貸，除此之外，互聯網金融借貸也成為近年來比較受歡迎的間接融資方式。養老產業在銀行貸款的過程中所面臨的融資風險主要是由于自身經營規模比較小，可抵押的物品比較缺乏，因此很難獲得足量的銀行貸款。銀行貸款的利率并不是固定的，如果變化太大的話，還可能會導致養老產業融資成本增加。其次是互聯網金融融資，在這個過程中存在著網絡安全的隱患，這很容易導致養老產業的正常交易受阻，甚至使客戶對互聯網金融機構的能力產生懷疑。與此同時，由于互聯網金融的發展時間比較短，因此相應的監管機制并沒有建立起來，這也會增加養老產業的融資風險。

養老產業應對融資風險的措施

拓寬融資渠道、促進養老產業的創新。從整體上來說，我國目前養老產業的融資體系比較單薄，商業文化的建設也并不完善。為了更好地應對融資過程當中產生的風險，養老產業需要不斷創新，拓寬融資渠道、完善商業文化的建設。首先，養老產業可以推出新的財產管理制度——信托。投資者可以通過信托來開展多種金融業務，而信托公司本身在設計產品的時候需要緊緊圍繞養老企業和養老項目的特點進行，可以通過多種直接或間接地金融手段來為養老產業提供各方面的服務。為了使信托這種融資模式更好地在養老產業當中發揮作用，養老產業需要通過信托公司發行債券，由信托公司出資購買產業所需要的設備，這樣可以降低在融資過程中出現的風險。

加強養老產業的信用體系建設。目前，我國信用管理體系與市場經濟發展之間還存在著不對稱的情況，因此，養老產業在發展的過程中建立起完善的信用體系，是十分有必要的。要實現這一目標，養老產業需要加強商業文化的建設，將企業的文化與融資之間建立起聯系，營造出商業文明的環境、提高商業員工的綜合素質，從而促進融資商業的不斷發展。在信用體系建設的過程中，需要考慮到養老產業在融資方面的特殊性，該產業的發展時間比較短，但是貸款的額度比較高、資金回收的周期比較長。因此，要做好對養老產業的綜合性和周期性考察，關注產業財務運營的變化情況，尤其是要對其貸款使用的違約狀況進行記錄。而商業文化建設比較完善的養老產業在考察的過程中能夠獲得更多的關注，在風險評價的過程中也能夠展現出自身的優勢。這樣可以提高自身的信用等級，更好地向各大商業銀行進行信貸。

結語

綜上所述，在養老產業發展的過程中，做好對融資風險的防控是十分有必要的，這會對養老產業的快速發展起到決定性作用。目前，養老產業面臨著多項直接和間接的風險，為了更好地面對這些風險，需要創新和拓展養老產業的融資渠道，同時完善產業的信用體系建設。

（山東省鄒平市民政局）