基于經濟運行新常態的企業財務風險分析與防范

朱勵

關鍵詞：經濟新常態 ?企業財務風險 ?防范措施

一、引言

近年來，隨著經濟的快速發展，我國已經成為世界第二大經濟體，各類市場主體不斷發展、壯大，趨于多元化，經濟活躍度增強，同時，企業也面臨新的機遇和挑戰。在經濟新常態下，我國的經濟發展方式、發展速度等發生了一系列變革，這些都為企業財務管理帶來了新的挑戰和風險。針對這些潛在的財務風險進行分析，采取有針對性的防范措施具有十分重要地意義。

二、經濟新常態背景的基本特征

（一）經濟增長速率從高速增長開始轉換成中高速增長

經濟發展過程中，其增長速率不可能一直處于較高水平，會經歷回落、放緩、趨于平穩、波浪式發展的過程，這也是必然的經濟規律。我國經濟在保持了較長時間的“8以上”高速增長后，近年來增長速率已逐步放緩。

（二）經濟結構逐漸轉型升級

在經濟新常態下，我國的經濟結構也在發生改變，第三產業在國民經濟中的比重達到50%左右，中國經濟已正式邁入“服務化”時代。同時，產業結構從中低端向中高端進行轉型升級，傳統產業面臨轉型境地，大量依托互聯網、信息化、科技化的新興產業蓬勃發展。

（三）創新成為經濟增長的關鍵要素

隨著國家政策導向和產業結構轉型升級，國內企業的競爭逐步從依賴資源、人工、土地等低成本要素向創新驅動轉變，科技含量和商業模式創新等成為市場競爭的關鍵。由創新驅動的科技革命和產業革命成為經濟增長的新動力。

（四）市場在資源配置中的作用從基礎性向市場性轉變

黨的十八屆三中全會明確提出了“使市場在資源配置中起決定性作用和更好發揮政府作用”的發展理念，這為企業能夠更廣泛的參與市場競爭提供了平臺和基礎，同時也對企業自身實力和發展質量提出了更高地要求。

三、我國企業出現財務風險的成因

（一）宏觀環境的復雜多變性

宏觀環境主要包括經濟環境、市場環境、科技環境、社會文化環境等，是影響企業發展的重要外部因素。隨著世界經濟全球化和一體化的發展，各國經濟休戚與共。企業在進行財務管理時必須密切關注外部宏觀環境變化，“看好錢袋子、筑牢資金鏈”，否則，因某些外部因素變化將給企業發展帶來巨大影響。

（二）企業自身實力和發展理念的局限性

經濟新常態下，國家為扶持產業和中小企業發展，出臺了眾多優惠政策，“創新、科技、環保”等產業成為市場熱點和發展重點。隨著企業轉型升級，甚至“跨界”或多元化發展，財務管理面臨著更大地風險和挑戰。同時，受財務管理理論發展、國家政策、管控側重點以及信息化技術等因素影響，企業財務管理也面臨創新和轉型問題，但受企業自身實力和發展思路的影響，財務管理要求更高、難度增加、風險加大，卻往往難以“一挽狂瀾”。

（三）企業融資渠道和資金運營壓力巨大

近年來，雖然資本市場表現活躍，各類投行、基金入市，融資融券、可轉換債等金融產品不斷豐富和完善，金融機構貸款政策放寬并向小微企業傾斜，但在實際操作過程中，受整體經濟下行因素影響，出于風險管控和合規因素考量，除部分大、中企業能夠憑借自身實力和行業背景，可以通過多種渠道獲得融資支持，甚至主動參與資本市場形成競爭優勢外，多數中小企業，尤其是傳統企業，仍然面臨融資難、渠道單一等問題。同時，在市場壓力增大和人工、資源等要素成本上升的情形下，資金運營面臨巨大壓力，現金流往往難以為繼。

四、對于我國企業財務風險的防范措施及建議

（一）提升危機管理意識和風險防控水平

經濟新常態下，面對復雜多變的外部環境，企業必須結合所在行業和發展實際，切實提高危機管理意識和風險防控能力，調整或做好危機應對預案，尤其要重點關注財務資金流和上下游業務鏈。同時，建立健全以財務管理和市場發展為中樞的分類、分級風險防控體系，確保企業在危機管理中能夠最大限度利用資源選擇最優策略。

（二）創新企業財務管理模式

在經濟新常態和新形勢下，企業必須與時俱進調整財務管理戰略。要打破傳統的財務管理思路和邊界，通過創新財務管理模式，不斷優化企業內部財務管理結構，保持穩健發展。同時，充分利用信息化技術和手段，打造契合企業發展實際的財務共享中心和系統平臺。通過財務數據與業務數據的融合，形成企業內部“中臺”系統，以大數據提升決策效率和精準度，推動企業管理的精細化發展。

（三）建立健全項目投資財務評估體系

面對新形勢下經濟和市場環境的劇變，短期內企業的發展策略要從擴張型向穩健型轉換。投資項目選擇要更多賦權創新和技術指標，集中優勢資源重點推進中短期項目。運用全生命周期管理理論建立項目投資財務評估體系，通過建立模型對投資回報率、資金回收節點、預計損失資金等多項指標進行量化分析。同時，要建立嚴格周密的資金管控和審查機制，確保專款專用，并通過管理提升壓減投資回收期，提高投資收益的回款效率。

（四）以“現金為王”理念重塑資金運營體系

在市場繁榮和經濟向好發展的情形下，企業容易受利益驅動，高估投資回報率，而放松對“資金鏈”的警惕，然而自身財務管理水平和資金實力往往難以與發展規模相匹配。企業必須加強財務管理內控體系建設，在資金運營方面要深入踐行“現金為王”理念，加大應收賬款、其他應收款等催收力度，保持經營性現金流為正。同時，通過發行債券、債轉股、引入戰略投資者等方式，積極拓寬融資渠道，保持企業資金鏈運轉穩健、通暢。

五、結束語

綜上所述，面對經濟新常態和新形勢帶來的財務管理風險和挑戰，企業應當努力提升危機意識和危機管理能力，積極創新財務管理模式，保持內部財務管理結構穩健發展。同時，通過建立健全多維度、多元化的項目投資財務評估體系和財務內控機制，提高資金運營效率和質量，打造財務管理“軟實力”，促使企業轉型升級，提高綜合競爭能力。

參考文獻

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