銀行證券保險對外開放的持續推進探討

佟訓舟 王幕星

摘要：伴隨社會經濟的持續發展，銀行證券保險按下了快車鍵，諸多有關銀行證券保險開放的措施不斷涌現出來。本文從銀行證券保險發展狀態和發展現實情況，分析了銀行證券保險對外開放可能帶來的一些影響，并提出了銀行證券保險開放不斷推進的方法與對策。

關鍵詞：銀行證券保險;對外開放;持續推進

中圖分類號：F125 文獻識別碼：A文章編號：2096-3157（2020）06-0039-02

銀行證券保險等金融領域對外開放措施持續推出，銀行證券保險對外開放帷幕逐漸拉開。這有利于吸引外資入駐我國市場，利于改善現階段銀行證券保險供給失衡不充分等問題，可是在某種程度上也會給中資金融機構帶來一定的競爭壓力，給維護銀行證券保險穩定、預防風險帶來挑戰。因此需要牢牢掌握銀行證券保險對外開放的節奏，需要持續推進，維持開放中的自主性，健全開放制度，進行系統開放。

一、銀行證券保險發展狀態

從西方發達國家引入的合作模式在中國才剛開始執行，各個方面的政策以及內容均有待健全，因此并未得到比較顯著的市場經濟效益。中國是發展中國家，國內市場環境中顯現出來的問題已經直接影響到了人民群眾的切身利益，對應的就會造成國內市場利潤率持續下滑，銀行證券保險的出現也就是為了有效改善中國現階段的市場格局。我國保監會與銀監會共同發布了有關商業銀行代理保險業務監管條例，根據現行市場模式提出了相關政策引領，充分表現了中國對市場經濟的關注。

二、銀行證券保險發展現實情況分析

1.有關政策缺乏完整性

伴隨社會經濟一體化與全球化經濟的持續深入和發展，社會經濟發展達到了全新的高度，過去的單一模式已然無法充分滿足經濟領域朝著深層次方向邁入，因此在經濟發展情況下，銀行證券保險并駕齊驅無疑給中國的未來發展拉開了新的帷幕。可是對于現如今金融體系之中產生的問題，我們可以很容易發現，由于不具備有關政策的準確指導，經濟仍舊無法獲得理想中的效果。有關商業銀行法律制度只要求了銀行保險有關范圍，對有關管理流程與操作、還有人員職責劃分均未曾給予詳細的介紹，如此一來就造成了合作過程中，工作無法有效進行。

2.合作雙方還處在初步合作階段

因為銀行證券保險這三方的合作僅僅是純粹的停滯于協議上，其未具備更加詳細有效落實的合作內容，如此就僅僅是停滯于表面形式。由于銀行證券保險不存在共同的合作目標以及共同的工作目的，從而促使銀行證券保險內部不良競爭甚是嚴重。一個銀行一般需要代理多家保險企業的產品，這在無意之中構成了銀行與保險企業間的不正當合作關系，保險企業無法獲取到利潤難以正常發展下去，無法從根源上維護投保人的合法權益，如此就導致很多矛盾一觸即發，合作雙方無法構建基本的信任，也不能構建長時間友好的合作關系。而投保人無法獲取對應的保障，就會對保險企業出現信任問題，雙重矛盾積累到某種程度時就會帶來社會危機，對中國和諧發展是一個巨大的打擊，不單單會對中國社會發展帶來嚴重的影響，與此同時還會對中國國際地位及形象帶來不良影響。

3.銀行將銷售與保險工作混淆

在中國諸多銀行由于與保險企業構建了合作關系，在利益驅動下，其對保險產品的宣傳持續增加，利用人民群眾對銀行的信任程度，不管職業道德宣傳保險產品，借此獲得很多的經濟利益。在無形之中，銀行逐漸喪失了其本身的功效，傳統銀行給經濟建設與發展籌集資金，是中國社會在生產正常開展的紐帶，而現如今，在合作模式驅動下，在經濟利益鼓吹下，商業銀行逐步將銷售與保險工作實質混淆，盲目對顧客開展宣傳工作，甚而會對人們造成不正確的引導，此乃商業銀行違背職業道德的表現。另外，商業銀行善后服務工作不當，嚴重損害了顧客的合法權益，保險二字受到了嚴重的打擊。在內外共同作用下，銀行與保險企業的合作關系不僅無法長時間進行，而且還會導致銀行信譽受損，如此對我國經濟發展是很不利的。

三、銀行證券保險對外開放所帶來的影響

1.吸引外資進入我國市場，可短時間中引發外資大規模涌入的幾率低

首先，開放外資持股比例限制以后，對于開拓中資銀行的資本補充渠道是非常有利的，經過定向增發引入外資戰略投資人員有希望變成中資金融機構補充資本的關鍵路徑。其次，為中資銀行境外業務發展給予了很好的渠道資源。外資金融機構持股比例增加有利于加深中資銀行和境外投資人員的合作力度，外資本身與其合作伙伴的資源及渠道能夠為中國所采用。引進外資中資銀行，可利用這部分資源加速國際化發展，涵蓋赴境外發債與進行并購等。可是，從短時間看，外資持股政策開放短時間中引發外資大規模進入的幾率較低。根本原因在于監督部門對于銀行管控與外國銀行對中國市場布局安排需要一些時間來決定。中國市場應對方式是收購本土銀行當作戰略合作伙伴，這種方式并非短時間內就可以進行的。

2.從長期發展角度，會對中資金融機構帶來競爭上的壓力

伴隨業務開放程度的加深，允許外資設置分行與子行政策的執行，會加強外資銀行競爭力。首先是在以往的信貸業務行業中，外資銀行和中資大規模銀行比較并沒有很大的優勢。從已存在的外資銀行經營模式情況看，放低人民幣業務準入門檻也無法轉變外資銀行市場份額不多的局面，可是其有利于減少資金成本，提高盈利方面的能力。其次，在銀行之間的市場，境內債券承銷與私募基金風業務中，一些外資同業擁有新的技術能力，積累了非常多的服務經驗，還有很多境外顧客儲備，所以具有對中資機構的比較優勢。將市場準入門檻降低以后，預估對中資機構的市場地位會帶來負面影響。可是根據長期發展角度看來，直接面臨外資金融機構的競爭，有利于中資機構對標國際先進同業，學習和積累相關經驗，提升自身技術水平。

3.為維護金融穩定性，預防金融風險帶來大挑戰

首先，宏觀調控面臨不一樣目標間的協調問題。在經濟金融開放的情況下，中國需在貨幣政策獨立性與資本自由流通等之間取舍，宏觀調控困難程度會持續加深。其次，跨境資金流通與匯率波動增加影響金融穩定性。伴隨資本賬戶的持續開放，資金跨境流通愈發頻繁，匯率波動幅度增加。隨著人民幣國際化進程的加快，一來人民幣擔負著國際貨幣職能要求幣值的穩定性，二來資本項目長時間逆差才可以充分滿足境外人民幣流通要求。中國可能面對人民幣國際化和匯率穩定，經濟利益提升之間選擇的問題。除此以外，伴隨人民幣國際化發展，諸多國家持有人民幣當成儲備貨幣，倘若發生支付難的問題，這部分國家可能拋售人民幣得到支付能力，造成人民幣匯率持續下降。在嚴重的狀況之下，境外人民幣債權極有可能變成境外對中國施加壓力的籌碼，而且，匯率波動較大對企業生產經營而言也是極其有害的。

四、銀行證券保險對外開放持續推進舉措

1.減少外資準入限制，擬定財稅支持政策

綜合開展準入前國民待遇與負面清單管理機制，迅速在全國實施自由貿易試驗區實施的外商投資負面清單，深入強化投資環境透明度與規范化。深入拓展市場準入對外開放范疇，不斷促進專用車與新能源汽車指導、國際海運與鐵路旅運、船舶設計與加油站、銀行保險證券等對外開放，確定對外開放路線。其次，擬定財稅支持政策。激勵境外投資人不斷拓展在華投資，對境外投資人從我國境內居民企業分配的經濟利潤投資在激勵類型的投資項目上，只要是與相關條件相吻合的，均需實施遞延納稅政策，暫時不收預提所得稅。充分發揮出外資對服務貿易結構審計的重要作用，推動采用外資和對外投資融通，對中國居民企業吻合其條件的境外所得，探索發布有關稅收支持政策。激勵跨國企業在華投資建立總部，促使外資轉移到西部與東北老工業區，支持西部與東北老工業區國家級開發新科技與環保等建設;大力支持升級人民政府發債國家級開發地區與跨境合作區等基礎建設。

2.健全國家級開發投資環境，優化營商環境

給予國家級開發區投資權限，支持開發區項目落地與開拓引資空間，提高產業服務水平。再者，需要緊抓健全外資法律規章制度，加速統一內外資法規，擬定全新的外資法律，促進限期廢止和對外開放方向與原則不相符的法律制度。提高外商投資服務能力，構建行政事業收費與政府定價牽扯企業經營服務收費等清單機制，確保境外投資人利潤自由匯出，對境外投資人在境內依據法律得到的利益等收益，需要根據法律采用外匯自由匯出。激勵外資參加中國企業重組，大力支持境外投資人采用并購的形式構建外商投資公司，激勵外資參加國企混合所有制變革，健全外商投資知識產權保護。

3.強化宏觀與微觀審慎管理，關注跨境投資合法權益保護

從宏觀上而言，依照世界銀行對多個國家資本市場國際化的探索，在資本項目可兌換以后，本國金融市場易于受國際金融投機活動沖擊，境外金融危機易于傳到本國。所以，需健全系統性的風險監管預警與應急制度，建立跨境資金尤其是短期資金流通的數據收集與分析。構建多層次資本市場與金融機構、產品與資金流通風險控制體系。從微觀上來說，應當強化微觀審慎管理，加強將凈資本為主的風險監督控制，遵從市場基本規律，構成內外資機構彼此推動和穩定經營的新局面。其次，受地區以及法律所限，跨境投資方采取企業表決權與知情權等有很多不便之處，當出現違約風險時，很難得到賠償，維權成本較高。所以，需要關注境內投資人境外投資保護，全面發揮出銀行證券保險投資人保護基金作用，和境外投資人保護組織訂立備忘錄等，積極建立跨境投資人保護系統。運用外國經驗，通過各個渠道引入跨境投資商業保險模式，承保跨境投資超額損失。增加賠償額度，對在中國延攬顧客的境外交易所，引進在中國證券業自律保護組織強制注冊等機制。另外，應當加強投資人員宣傳教育，積極引導其了解跨境投資法律制度與權益維護路徑等，強化其保護意識。

總之，銀行證券保險市場對外開放牽扯到國內銀行證券保險業發展大局，對于國家經濟快速增加以及社會發展有著非常重要的作用。銀行證券保險將持續推進對外開放政策，在全面整理和歸納經驗這一基礎之上，牢牢抓住歷史發展機遇，合理采用國際國內市場資源，始終堅持促開放求發展，全面發揮出銀行證券保險的每項功能，對構建小康社會起到正面影響。

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作者簡介：

1.佟訓舟，供職于中國人民銀行長春中心支行。

2.王慕星，供職于中國人民銀行白城市中心支行。