加快綠色金融改革助力生態(tài)文明建設(shè)

蔡子平

發(fā)展綠色金融，是實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展的重要措施，也是我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容。黨的十八大以來(lái)，以習(xí)近平同志為核心的黨中央高度重視綠色發(fā)展，多次強(qiáng)調(diào)要“利用綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數(shù)和相關(guān)產(chǎn)品、綠色發(fā)展基金、綠色保險(xiǎn)、碳金融等金融工具和相關(guān)政策為綠色發(fā)展服務(wù)”。

按照黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)生態(tài)文明體制改革、構(gòu)建綠色金融體系決策部署，廣東省委、省政府將綠色金融改革創(chuàng)新作為區(qū)域金融改革重點(diǎn)，突出市場(chǎng)化特色，著眼于金融產(chǎn)品、服務(wù)方式、運(yùn)營(yíng)模式和體制機(jī)制全面創(chuàng)新，促進(jìn)廣東經(jīng)濟(jì)向綠色化、低碳化轉(zhuǎn)型。2017年6月23日，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，中國(guó)人民銀行等七部委正式批復(fù)《廣東省廣州市建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案》（以下簡(jiǎn)稱《總體方案》），標(biāo)志著廣東以花都區(qū)為核心建設(shè)廣東省廣州市綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)（花都區(qū)）正式啟動(dòng)，成為全國(guó)首批七個(gè)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)地區(qū)之一。

綠色金融“廣東模式”逐步形成

以創(chuàng)建綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)為主要抓手，廣東構(gòu)建起區(qū)域性綠色金融體系運(yùn)行模式。中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行四大行先后將花都支行升格為綠色分行，廣州銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等設(shè)立綠色金融事業(yè)部，建設(shè)銀行在綠金試驗(yàn)區(qū)設(shè)立全國(guó)首家綠色金融創(chuàng)新中心，粵財(cái)信托成立綠色金融部。人保財(cái)險(xiǎn)在綠金試驗(yàn)區(qū)設(shè)立保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新試驗(yàn)室，研發(fā)新型綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品，并在花都區(qū)進(jìn)行試點(diǎn)推廣。廣東省和廣州市先后制定《關(guān)于加強(qiáng)環(huán)保與金融融合促進(jìn)綠色發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》《關(guān)于促進(jìn)廣州綠色金融改革創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)加大新能源汽車、垃圾處理廠、污水處理設(shè)備等綠色項(xiàng)目的信貸投放力度。截至2019年6月底，廣州地區(qū)銀行機(jī)構(gòu)綠色貸款余額3037.81億元。花都區(qū)出臺(tái)支持綠色金融和綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的配套政策，對(duì)開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)的金融業(yè)各類機(jī)構(gòu)，按其損失金額的20%給予風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，最高補(bǔ)貼100萬(wàn)元，降低金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

綠色保險(xiǎn)、綠色基金、綠色債券等方面的創(chuàng)新，讓綠色金融的“廣東模式”逐漸形成。綠色保險(xiǎn)方面，花都區(qū)積極推廣環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)、安全生產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)等傳統(tǒng)綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品，截至2018年11月15日，花都區(qū)已有776家企業(yè)投保安全生產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn);積極鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新推出綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品，選取具有代表性的企業(yè)試點(diǎn)創(chuàng)新型綠色農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，在全國(guó)率先試點(diǎn)“創(chuàng)新型藥品置換責(zé)任保險(xiǎn)”;中國(guó)人保財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、平安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、陽(yáng)光農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等保險(xiǎn)公司在花都區(qū)開(kāi)發(fā)“蔬菜降雨氣象指數(shù)保險(xiǎn)”“綠色產(chǎn)品食安心責(zé)任保險(xiǎn)+”等創(chuàng)新型綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品，試點(diǎn)推廣建筑設(shè)施缺陷保險(xiǎn)IDI。綠色基金方面，粵科金融集團(tuán)、平安銀行等機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立63億元規(guī)模的廣東環(huán)保基金母基金，撬動(dòng)超200億元社會(huì)資本投向粵東西北等地區(qū)生活垃圾和污水治理領(lǐng)域;粵財(cái)信托有限公司通過(guò)創(chuàng)立“亞洲開(kāi)發(fā)銀行貸款廣東節(jié)能減排促進(jìn)項(xiàng)目資金信托計(jì)劃”、設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金等方式募集22億元資金，投向廣東綠色環(huán)保企業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè);綠色債券方面，廣州地鐵集團(tuán)成功注冊(cè)全國(guó)首單“三綠”（即綠色發(fā)行主體、綠色資金用途、綠色基礎(chǔ)資產(chǎn)）資產(chǎn)支持票據(jù)，額度共50億元，并于2019年1月首期發(fā)行30億元;廣州越秀集團(tuán)發(fā)行內(nèi)地造紙行業(yè)第一宗綠色債券，募集20億元資金用于廣州的再生紙項(xiàng)目。

從項(xiàng)目與環(huán)境等多維度，廣東出臺(tái)制定《廣東省廣州市綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)綠色企業(yè)認(rèn)證規(guī)范》和《廣東省廣州市綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)綠色項(xiàng)目認(rèn)定規(guī)范》，為綠金試驗(yàn)區(qū)綠色企業(yè)和綠色項(xiàng)目認(rèn)證提供了技術(shù)支撐。如花都區(qū)編制并發(fā)布綠色企業(yè)認(rèn)定辦法和綠色項(xiàng)目的認(rèn)定方法，按照企業(yè)基本條件評(píng)價(jià)、生產(chǎn)與管理評(píng)價(jià)、環(huán)境管理與污染防治評(píng)價(jià)、企業(yè)社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)四個(gè)維度，明確綠色企業(yè)的認(rèn)定規(guī)范。依托人民銀行廣州分行“廣東省中小微企業(yè)信用信息和融資對(duì)接平臺(tái)（粵信融）”，廣東還開(kāi)發(fā)出綠色項(xiàng)目融資對(duì)接系統(tǒng)，提高綠色金融對(duì)接綠色企業(yè)、項(xiàng)目的精準(zhǔn)性、有效性。

廣東作為全國(guó)碳交易體系中率先啟動(dòng)試點(diǎn)的省份，自2013年12月啟動(dòng)以來(lái)，至今已進(jìn)入第七個(gè)履約期，碳金融創(chuàng)新成效顯著。廣東創(chuàng)立的全國(guó)首個(gè)也是唯一一個(gè)綠色金融服務(wù)平臺(tái)“廣碳綠金”，為綠色低碳領(lǐng)域的企業(yè)和投資機(jī)構(gòu)提供全方位金融服務(wù)。在這一平臺(tái)催化下，目前廣東建立起了綠金試驗(yàn)區(qū)林業(yè)碳匯的生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制和碳排放權(quán)抵質(zhì)押融資體系，并借助創(chuàng)新融資模式支持綠色環(huán)保項(xiàng)目，利用綠色供應(yīng)鏈融資助力汽車產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展。設(shè)立國(guó)內(nèi)首個(gè)新能源資產(chǎn)投融資平臺(tái)，與興業(yè)銀行等16家金融和投資機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作，大力促進(jìn)低碳融資。落地國(guó)內(nèi)首筆碳期權(quán)，2017—2018年度配額托管業(yè)務(wù)共涉及配額數(shù)量552萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)48%，碳排放遠(yuǎn)期交易數(shù)量75萬(wàn)噸，配額回購(gòu)數(shù)量269萬(wàn)噸。建立碳普惠機(jī)制，主推“低碳扶貧”，2017—2018年度，韶關(guān)市翁源縣等4縣（市）36個(gè)省定貧困村及少數(shù)民族縣村、河源東江林場(chǎng)等林業(yè)碳普惠項(xiàng)目通過(guò)廣東省備案，共獲核減排量37.2萬(wàn)噸，競(jìng)價(jià)收益600余萬(wàn)元。碳普惠制被列入國(guó)家試點(diǎn)工作創(chuàng)新重點(diǎn)，標(biāo)志著這一廣東首創(chuàng)的機(jī)制正式走向全國(guó)。

2018年，建設(shè)銀行花都綠色分行向中國(guó)南方航空股份有限公司發(fā)放的全國(guó)上市企業(yè)首筆、全國(guó)航空業(yè)首筆碳排放權(quán)抵押貸款順利落地。目前，廣東碳排放權(quán)交易市場(chǎng)規(guī)模排名全國(guó)第一，全球第三，僅次于歐盟和韓國(guó)碳市場(chǎng)。市場(chǎng)主體參與度活躍，企業(yè)履約率連續(xù)四年達(dá)100%，水泥熟料、粗鋼、原油加工、機(jī)組發(fā)電單位產(chǎn)品碳強(qiáng)度較2013年度分別下降了6%、7%、4.5%和5%，造紙下降幅度達(dá)13.7%，航空單位周轉(zhuǎn)量碳排放下降3.8%，為全省碳強(qiáng)度約束性目標(biāo)下降作出了重要貢獻(xiàn)。

綠色金融助力企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)

面對(duì)新冠肺炎疫情，廣東發(fā)揮綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)優(yōu)勢(shì)，助力疫情防控和企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

建立工作機(jī)制，強(qiáng)化金融服務(wù)保障。花都區(qū)成立綠色金融支持疫情防控促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展工作小組，強(qiáng)化“抗疫暖企”的組織領(lǐng)導(dǎo)和政策落實(shí)。全區(qū)已有19家銀行56個(gè)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立抗疫暖企專窗，開(kāi)辟快速辦理通道，進(jìn)一步提升疫情防控期間的信貸服務(wù)效率。2月20日，中國(guó)銀行花都綠色分行通過(guò)市區(qū)聯(lián)動(dòng)線上審批方式，為2月17日注冊(cè)成立的口罩生產(chǎn)企業(yè)拓普奧咨達(dá)公司成功放款800萬(wàn)元。

開(kāi)展專項(xiàng)排查，掌握企業(yè)資金需求。花都區(qū)積極發(fā)動(dòng)各鎮(zhèn)街、工業(yè)園區(qū)和金融機(jī)構(gòu)及時(shí)了解區(qū)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)和資金需求情況。工商銀行花都綠色分行對(duì)577家存量融資企業(yè)進(jìn)行開(kāi)工情況摸查，及時(shí)提供信貸支持。花都區(qū)已梳理形成重點(diǎn)企業(yè)融資需求表，針對(duì)71家疫情防控產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)和90家受疫情影響嚴(yán)重企業(yè)，鼓勵(lì)區(qū)內(nèi)相關(guān)銀行機(jī)構(gòu)向符合條件企業(yè)以不高于上月一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）發(fā)放貸款。花都區(qū)將對(duì)獲得綠色貸款企業(yè)給予最高100萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)。

突出重點(diǎn)領(lǐng)域，優(yōu)先保障抗疫企業(yè)融資。花都區(qū)金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)與抗疫物資重點(diǎn)企業(yè)對(duì)接。建設(shè)銀行花都綠色分行為生產(chǎn)KN95型口罩的廣州市保為康公司將貸款利率從5.0025%下調(diào)至3.15%，是全省第一筆為疫情防控企業(yè)主動(dòng)調(diào)減貸款利率的業(yè)務(wù)。農(nóng)業(yè)銀行花都綠色分行為疫情防控產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)新增授信7900萬(wàn)元，廣州銀行花都支行授信7300萬(wàn)元。

提供優(yōu)惠服務(wù)，精準(zhǔn)幫扶受困企業(yè)。針對(duì)受疫情影響較大的批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運(yùn)輸、文化旅游等行業(yè)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)不抽貸、斷貸、壓貸，多渠道幫助企業(yè)度過(guò)難關(guān)。中國(guó)銀行花都綠色分行成功向總行申請(qǐng)批復(fù)1億元新增貸款用于廣州融創(chuàng)文旅城項(xiàng)目。南湖國(guó)旅約2.14億元貸款得到廣州銀行花都支行等3家銀行延期還款和降低利率放款支持。

加強(qiáng)線上對(duì)接，促進(jìn)融資便利化。花都區(qū)金融局組織相關(guān)部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)召開(kāi)線上融資對(duì)接會(huì)，提高金融服務(wù)及時(shí)性和精準(zhǔn)度。區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)積極通過(guò)綠色金融融資對(duì)接系統(tǒng)發(fā)布醫(yī)療通寶、惠農(nóng)通寶和抗疫貸等抗疫專項(xiàng)金融產(chǎn)品，與企業(yè)進(jìn)行全線上對(duì)接。

綠色投融資機(jī)制仍待完善

目前，廣東綠色金融改革雖然取得一定成效，但是也存在諸多問(wèn)題。

綠金試驗(yàn)區(qū)范圍相對(duì)較小，對(duì)全省的輻射帶動(dòng)能力不強(qiáng)。綠色金融改革試點(diǎn)以來(lái)，綠金試驗(yàn)區(qū)綠色貸款迅速增長(zhǎng)，余額達(dá)到143.5億元，占全部貸款余額的14.5%;兩年間，綠色貸款增量占同期全部新增貸款的45.43%，綠色信貸不良率僅為0.001%。從2018年起，試驗(yàn)區(qū)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)開(kāi)始在北部生態(tài)區(qū)的韶關(guān)、河源、梅州、肇慶、清遠(yuǎn)、云浮6市復(fù)制推廣，以綠色金融為主題開(kāi)展“一市一平臺(tái)”建設(shè)。但《總體方案》及相關(guān)配套政策主要針對(duì)廣州市花都區(qū)，其他地方未能大規(guī)模開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)。截至目前，廣東的綠色貸款余額約為6000億元，占全省本外幣貸款余額的比例不足4%，還有很大的提升空間。

廣東的稟賦特色還沒(méi)有充分發(fā)揮。廣東是國(guó)內(nèi)最大的碳交易市場(chǎng)，廣碳所累計(jì)成交配額現(xiàn)貨1.2億噸，占全國(guó)碳交易試點(diǎn)37.96%，成交金額23.63億元，占全國(guó)碳交易試點(diǎn)34.05%。與之相關(guān)的碳排放權(quán)抵質(zhì)押、林業(yè)碳匯等綠色金融產(chǎn)品仍有很大的發(fā)展空間。廣東毗鄰港澳，還可以通過(guò)綠色金融引進(jìn)港澳的大量低成本金融資金，共同打造國(guó)際金融樞紐，建設(shè)綠色發(fā)展的粵港澳大灣區(qū)，但目前綠色金融標(biāo)準(zhǔn)還不統(tǒng)一，跨境投融資的渠道尚不暢通。

大量的綠色項(xiàng)目沒(méi)有利用綠色金融進(jìn)行融資。2018年，廣東發(fā)行綠色債券135億元，僅占當(dāng)年全國(guó)發(fā)行規(guī)模的6%。但當(dāng)年，非金融企業(yè)實(shí)際發(fā)行各類債券6000億元，大量環(huán)境外溢性強(qiáng)、符合綠色金融特征的軌道交通、水資源配置、河道治理等基礎(chǔ)設(shè)施和大石化、大鋼鐵、大化工、核能、風(fēng)電以及新能源汽車等產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，并沒(méi)有充分利用好綠色債券在審批以及成本等方面的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行融資。

綠色金融改革創(chuàng)新的亮點(diǎn)還不夠突出。廣東綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)建設(shè)已經(jīng)形成一些可復(fù)制推廣的經(jīng)驗(yàn)，但主要還是靠?jī)?yōu)惠政策集聚機(jī)構(gòu)，或者以補(bǔ)貼政策擴(kuò)大融資，在機(jī)構(gòu)設(shè)置、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制度創(chuàng)新等方面沒(méi)有體現(xiàn)出綠色金融與傳統(tǒng)金融的明顯差異，沒(méi)有足夠的亮點(diǎn)吸引各類社會(huì)主體參與到綠色金融的發(fā)展上來(lái)。

綠色金融發(fā)展對(duì)策建議

加快設(shè)立廣州期貨交易所。研究開(kāi)發(fā)以碳和電力、天然氣等能源要素為標(biāo)的的期貨交易品種，以綠色金融為特色集聚資金資源。目前設(shè)立廣州期貨交易所事項(xiàng)已經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意，將報(bào)由國(guó)務(wù)院審定。

推動(dòng)重大項(xiàng)目開(kāi)展綠色金融認(rèn)證。建議發(fā)行綠色政府專項(xiàng)債券，籌集資金用于粵港澳大灣區(qū)綠色交通基礎(chǔ)設(shè)施、綠色產(chǎn)業(yè)等重大項(xiàng)目，并開(kāi)展大型企業(yè)綠色金融認(rèn)證計(jì)劃，向國(guó)際國(guó)內(nèi)投資者推出一批有標(biāo)志性意義的重大綠色項(xiàng)目，比如珠三角水資源配置工程、粵港澳大灣區(qū)互聯(lián)互通的軌道交通項(xiàng)目。

以綠色金融邏輯開(kāi)辟“抗疫”新路徑。一方面要積極發(fā)展綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品。新冠肺炎疫情被列為一級(jí)公共衛(wèi)生事件，全國(guó)30多個(gè)省區(qū)市啟動(dòng)了一級(jí)公共醫(yī)療衛(wèi)生事件應(yīng)急響應(yīng)，確診病人和疑似病人的醫(yī)療費(fèi)、住院費(fèi)、手術(shù)費(fèi)等無(wú)疑大幅增加基本醫(yī)療保險(xiǎn)支出，首當(dāng)其沖投入的醫(yī)護(hù)人員等，將大幅增加工傷保險(xiǎn)支出，可以預(yù)見(jiàn)將極大可能出現(xiàn)全國(guó)特別是重點(diǎn)地區(qū)基本醫(yī)療保險(xiǎn)收不抵支。經(jīng)過(guò)本次疫情，群眾對(duì)生命健康的關(guān)注、對(duì)突發(fā)疾病保障意識(shí)的提升，必將有助于拉動(dòng)綠色壽險(xiǎn)和健康險(xiǎn)等險(xiǎn)種的需求，促進(jìn)綠色保險(xiǎn)發(fā)展。

強(qiáng)化和健全綠色貸款的貼息機(jī)制。對(duì)綠色貸款的貼息是用較小的財(cái)政資金撬動(dòng)十幾倍甚至幾十倍社會(huì)資金的有效手段。目前在“抗疫”過(guò)程的財(cái)政支出中，直接補(bǔ)貼較多、財(cái)政貼息支出占比較低，貼息政策雖然存在但具體運(yùn)用相對(duì)有限。為了讓有限的財(cái)政資金能夠撬動(dòng)更多的社會(huì)資本，應(yīng)該加大財(cái)政貼息在綠色貸款“抗疫”領(lǐng)域的運(yùn)用力度，健全財(cái)政對(duì)綠色貸款的高效貼息機(jī)制，比如由中央、省財(cái)政出資，地方財(cái)政配套，專列“抗疫”綠色貸款貼息資金，委托政策性銀行、綠色銀行或“綠色金融事業(yè)部”管理綠色貸款貼息，支持“抗疫”綠色信貸增長(zhǎng)。

積極推動(dòng)綠色公共衛(wèi)生債券發(fā)行。世界衛(wèi)生組織宣布將新冠肺炎疫情列為國(guó)際關(guān)注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件，疫情推升避險(xiǎn)情緒，疊加對(duì)經(jīng)濟(jì)的悲觀預(yù)期，債市在短期內(nèi)受益，一方面疫情的擴(kuò)散與傳染對(duì)消費(fèi)、生產(chǎn)與投資帶來(lái)負(fù)面沖擊，實(shí)體經(jīng)濟(jì)短期走弱有利于推動(dòng)債券需求;另一方面，疫情帶來(lái)的恐慌情緒推升避險(xiǎn)情緒，帶動(dòng)利率下行。在“綠色通道”的支持下，銀行、企業(yè)債務(wù)融資效率將提高，正確引導(dǎo)市場(chǎng)資金主動(dòng)參與推動(dòng)綠色公共衛(wèi)生債券發(fā)行支持疫情防控，有助于緩解地方財(cái)政壓力。