TWBD應收賬款管理研究

摘要：文章從多個方面分析了TWBD公司近五年應收賬款的質量，闡述了TWBD應收賬款管理中存在的主要問題，著重剖析了產生問題的內外部原因，并提出了解決公司應收賬款管理問題的方法和策略。

關鍵詞：應收賬款管理，問題，原因，對策

一、TWBD近五年應收賬款質量分析

作者根據TWBD提供的2013年至2017年年度財務報表資料，做了如下分析：

（一）應收賬款占流動資產比重

行業內應收賬款占流動資產的平均比重保持在33%左右，而公司應收賬款占流動資產比重在2013-2017年均超過了行業平均水平，且在2016年還達到了42.63%，應收賬款占流動資產的比重較高。

（二）應收賬款及營業收入增長率比較分析

從2013年開始應收賬款的增長率為18.80%、-19.03%、24.48%、40.78%、-15.77%，營業收入增長率為27.33%、-10.64%、3.04%、1.02%、7.36%，盡管2017年應收賬款增長速度有所回落，但2015、2016年的應收賬款增加速度都遠超過當年營業收入增加的速度。

（三）應收賬款占營業收入比重分析

電氣機械及器材制造業應收賬款占營業收入之比的平均水平為16%-18%左右。但2017年TWBD公司的這一比重達到了55.73%，且從2013年的46.72%到2016年的71.04%，比重增加了近20%，遠遠超過行業平均值，公司流動資金被占用的比例過高，應收賬款存在重大問題。

（四）應收賬款變現能力分析

2015年-2017年TWBD公司應收賬款周轉率分別為2.18次、1.65次、1.64次，應收賬款周轉率逐年降低，而電氣機械及器材制造業這幾年的應收賬款周轉率分別是6.32次、5.79次、5.60次，TWBD公司每年的應收賬款周轉率均遠低于行業平均值。應收賬款周轉天數從2015年的165天增加至2017年的220天，上升了近55天，從而可以看出，TWBD公司應收賬款資金管理水平相對行業平均水平差距大，并且呈現出管理水平逐漸降低趨勢。

（五）應收賬款壞賬準備分析

TWBD公司對單項金額重大（單項金額在1000萬元以上）的應收款項，確定為單項金額重大的應收款項。公司從2014年開始，按信用風險特征組合計提的壞賬準備呈上升趨勢，且平均占壞賬準備計提合計的87.22%，說明了該公司的應收賬款存在著較大的風險。

（六）賬齡分析

2013年-2017年，TWBD公司應收賬款中逾期（6個月以上）比例平均維持在49.12%左右，且在2014年和2015年分別達到了51.59%、51.03%，這說明公司的應收賬款逾期行為已經成為常態。分析逾期應收賬款各賬齡區間的變動趨勢，2013年-2015年公司賬齡在2-3年、3-4年、4-5年、5年以上的應收賬款所占比例整體呈上升趨勢，由此可見，TWBD公司的應收賬款回收比較緩慢，相當一部分應收賬款已經逾期，流動性減弱，變現能力較差。

二、天威保電應收賬款管理問題及成因分析

（一）應收賬款管理存在的問題

作者在《TWBD應收賬款管理的問題及影響分析》一文中，詳細剖析了TWBD公司應收賬款管理存在著多個方面的問題：應收賬款質量有待提高，未建立信用管理部門，應收賬款缺少財務分析及對賬，合同管理存在缺陷，催收不力等問題，此處不在重復。

（二）應收賬款管理問題的成因分析

1.外部影響因素

社會信用環境不理想，我國目前與信用管理相關的體制還不健全，TWBD公司應收賬款管理水平和質量必然會受到一定影響;大規模的賒銷也帶來了應收賬款快速增加、企業資金周轉速度慢、壞賬風險上升等一系列問題的出現;客戶信用狀況參差不齊，有的客戶沒有償還能力，有的客戶存在惡意拖延貨款;征信服務滯后，受制于市場征信服務的缺陷，TWBD 公司在信用銷售中也缺乏科學合理的信用評估方法，為后續的應收賬款管理埋下了隱患。

2.內部影響因素

主要體現公司管理層過于看重經營業績，信用風險意識匱乏等問題;信用評級和客戶分類不科學，信用評價簡單粗糙;對客戶信息的動態跟進不及時，當特殊情況出現時，無法及時發覺并做出補救措施，這就使得公司發生壞賬損失的可能大大增加;缺少對應收賬款內部控制的有效監督，形同虛設，因此難以及時發現應收賬款所存在的風險;銷售人員考核機制不合理，其考核體系更多的是注重銷售額完成的情況，對于應收賬款回收金額、周轉率等指標沒有考核，造成銷售人員對應收賬款不敏感，從而導致盲目銷售使得應收賬款過多。

三、TWBD公司應收賬款管理對策研究

（一）建立實施的保障措施

對于企業來說，市場競爭、征信服務等客觀原因是不可控的，由其造成的應收賬款風險問題也難于消除。但是企業應考察行業大環境、研究相關政策、思考如何在社會信用環境不理想、客戶信用狀況參差不齊的情況下適應環境并解決問題。可以通過提升管理層對應收賬款的重視程度、建立應收賬款管理的教育培訓機制等來優化應收賬款的管理。

1.提升管理層對應收賬款的重視程度

企業的管理層直接規定了公司應收賬款的管理目標和政策，而這些目標和政策的執行也依賴于企業管理層的重視與否，管理層對整個應收賬款管理體系的組織和協調，直接決定了應收賬款管理能否進行很好的完善、改進工作能否順利開展。

2.建立應收賬款管理的教育培訓機制

為了保障TWBD公司應收賬款管理優化方案的順利實施，公司必須要建立應收賬款管理的教育培訓機制，對現有員工及領導進行有針對性的培訓，考察市場大環境，研究相關政策及公司如何在日常經營中適應激烈的市場競爭、信用水平低下等不良因素。普及應收賬款管理理論和信用管理理論，并將這些理論與實踐相結合，增強TWBD公司全體員工及領導的應收賬款管理實踐技能，將理論應用到實處。

（二）應收賬款管理的改進措施

應收賬款風險形成的根本原因在于債權人信用管理水平的不足，而不在于債務人不守信用。面對多變的市場環境和不確定的客戶群，企業可以通過信用審核的方式篩選客戶群，在應收賬款形成后追蹤管理債務人，從信用銷售的各個階段規避信用風險，以達到控制應收賬款風險的目的。

筆者針對TWBD公司的具體情況，從應收賬款管理的事前、事中、事后三個階段提出了改進的建議。事前控制方面，增設信用管理部門，建立有效的信用評估機制，全面收集客戶信息，設定信用評估指標，健全內控制度;事中控制方面，規范合同管理，對客戶進行動態跟蹤，建立應收賬款的風險控制體系，加強定期對賬工作;事后控制方面，強化責任與績效考核，逾期款項的催收，積極嘗試利用應收賬款進行融資，優化企業資金結構，進而降低企業運營風險，増強競爭力。

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作者簡介：張才志，女，（1965-），四川達州人，教授，本科，研究方向：公司理財。

（作者單位：攀枝花學院經濟與管理學院）