區(qū)塊鏈研究框架的新思考

楊望，彭珮，徐慧琳

〔摘要〕本文對區(qū)塊鏈領(lǐng)域國內(nèi)外的已有文獻進行系統(tǒng)綜述，構(gòu)建了一個研究框架以呈現(xiàn)當前學(xué)術(shù)界對區(qū)塊鏈研究的圖譜，以辨明下一步需要著力研究的關(guān)鍵問題及研究線索。本文在四個層面對已有文獻進行分析：用戶和社會、中介機構(gòu)、平臺、企業(yè)和行業(yè)，并將其分為三類：功能和設(shè)計、組織和管理、價值和度量。通過對已有文獻進行梳理發(fā)現(xiàn)，當前的研究主要集中在區(qū)塊鏈的功能和設(shè)計問題上，卻較少涉及區(qū)塊鏈的應(yīng)用、價值和治理。跨學(xué)科方法在區(qū)塊鏈研究中十分重要，未來區(qū)塊鏈研究的可行方向為跨學(xué)科研究和實證研究。

〔關(guān)鍵詞〕區(qū)塊鏈;文獻綜述;中介機構(gòu);平臺

中圖分類號：F49;F822 ?文獻標識碼：A ?文章編號：1008-4096（2020）03-0078-12

2019年，習(xí)近平總書記強調(diào)，要加快推動區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。區(qū)塊鏈基于其獨特的技術(shù)特征為真正無信任風(fēng)險的交易奠定了基礎(chǔ)^[1]，雖然區(qū)塊鏈技術(shù)最初是因為比特幣而受到了廣泛關(guān)注^[2]，且目前較多應(yīng)用在經(jīng)濟領(lǐng)域，但作為最符合未來發(fā)展趨勢的技術(shù)之一，區(qū)塊鏈已逐漸擴展到各類領(lǐng)域和場景中，如數(shù)字金融、供應(yīng)鏈管理、智能教育平臺和保險等。雖然區(qū)塊鏈技術(shù)得到了廣泛關(guān)注并被寄予了厚望，但學(xué)術(shù)界對區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用領(lǐng)域、如何有效應(yīng)用，以及在哪些領(lǐng)域應(yīng)用才能實現(xiàn)社會價值最大化等問題上缺乏充分了解。截至目前，以區(qū)塊鏈應(yīng)用價值為核心的研究相對比較匱乏。為了對上述問題進行深入探討，本文對區(qū)塊鏈領(lǐng)域國內(nèi)外已有研究進行系統(tǒng)文獻綜述，并構(gòu)建研究框架。本文的研究主要圍繞兩個問題展開：學(xué)術(shù)界對區(qū)塊鏈研究的現(xiàn)狀，以及如何進一步推進區(qū)塊鏈研究。

一、區(qū)塊鏈研究背景

區(qū)塊鏈是一種通過協(xié)議使得數(shù)據(jù)在多個計算機上進行創(chuàng)建和更新的共享數(shù)據(jù)庫，由于數(shù)據(jù)被封裝在運用非對稱密碼的數(shù)據(jù)塊中，因而根據(jù)時間的變化可使其成為一個連貫性強的區(qū)塊鏈，具有去中心化和不可篡改等特點。區(qū)塊鏈的獨特之處在于擁有強制達成共識的機制并能有效控制用戶使用權(quán)限的大小^[2-3]，除此以外，分布式記賬功能有效地緩解了傳統(tǒng)技術(shù)中心化過強的問題，使得每個參與者都具有查閱數(shù)據(jù)和共享信息的權(quán)利。智能合約的發(fā)展更為開放式經(jīng)濟搭建了一個可靠的交易平臺，也為建立全新的業(yè)務(wù)和組織模式鋪平了道路。區(qū)塊鏈技術(shù)不僅促進了貿(mào)易、跨境支付和客戶需求等金融領(lǐng)域新型業(yè)務(wù)的發(fā)展，目前幾乎所有銀行都在致力于發(fā)展這項技術(shù)^[1];還在供應(yīng)鏈、教育和保險、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域發(fā)揮了極強的應(yīng)用價值。在此背景下，研究者不僅需要探討區(qū)塊鏈的功能和設(shè)計問題，還需拓寬研究角度，從治理和應(yīng)用價值等方面對區(qū)塊鏈進行更為全面深入的研究。由于區(qū)塊鏈應(yīng)用和監(jiān)管會耗費較高的成本，在保證相對較高共識性的基礎(chǔ)上，如何平衡區(qū)塊鏈應(yīng)用的收益和成本也是未來一個非常有價值的研究方向。

二、研究框架構(gòu)建

本文借鑒了社交媒體技術(shù)研究的分析框架^[4]，并在Risius和Spohrer^[5]構(gòu)建的區(qū)塊鏈研究框架基礎(chǔ)上進行了修改以適應(yīng)本文的研究主題。社交媒體技術(shù)提供了一個透明的、大規(guī)模的、多對多的交流工具，增強了用戶的參與感和表達觀點的權(quán)力。相比之下，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)全面的雙向交易并提高其透明度，因而被認為是更具顛覆性的技術(shù)。Risius和Spohrer^[5]構(gòu)建的框架基本涵蓋了近些年國外主要的區(qū)塊鏈研究內(nèi)容，具有極強的借鑒意義。

本文建立的區(qū)塊鏈研究框架將研究目標分為層級和類別兩個維度，并在各維度中提出前瞻性范式研究問題，如表1所示。

其中，類別分為：功能和設(shè)計、組織和管理、價值和度量三個方面。有關(guān)功能和設(shè)計的活動圍繞著如何設(shè)計區(qū)塊鏈系統(tǒng)并有效利用各種特征（如安全性、去中心化和共識機制）等問題展開，其首要目標是了解系統(tǒng)應(yīng)如何設(shè)計以實現(xiàn)某些目標;組織和管理主要關(guān)注區(qū)塊鏈適用于不同參與者的運行機制，以及如何制定適用于當前經(jīng)濟和社會發(fā)展的區(qū)塊鏈監(jiān)管政策等;價值和度量通常涉及基于區(qū)塊鏈的解決方案在不同層面上提供的附加值，以及如何衡量附加值等問題。

在三個類別的基礎(chǔ)上，本文進一步將各個類別下的研究內(nèi)容分為四個層級：用戶和社會、中介機構(gòu)、平臺、企業(yè)和行業(yè)。用戶和社會是指通過區(qū)塊鏈應(yīng)用進行交易的個人，以及該技術(shù)帶來的社會影響;中介機構(gòu)是指中介機構(gòu)如何有效應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)改善中介服務(wù)功能，以及區(qū)塊鏈自身具有的中介服務(wù)特點，此類別重點圍繞智能合約的應(yīng)用，以及各交易主體間自動交易的機會^[6];平臺包括不同的區(qū)塊鏈應(yīng)用平臺（如Ripple、以太坊和超級賬本等）和跨系統(tǒng)交互平臺;企業(yè)和行業(yè)描述了容易受到區(qū)塊鏈技術(shù)影響的企業(yè)和行業(yè)，如金融市場和公共服務(wù)市場等。

在本文設(shè)定的研究框架中，類別主要用于分析如何設(shè)計、應(yīng)用和度量區(qū)塊鏈技術(shù)，而層級則是從不同的應(yīng)用主體著手，幫助形成更加完善的結(jié)構(gòu)化框架。在未來應(yīng)用此研究框架時，可以集中于某一“類別”分析不同“層級”的活動。例如，研究功能和設(shè)計類別下的中介機構(gòu)或企業(yè);針對企業(yè)和行業(yè)的發(fā)展情況，也可以就某一“層級”中的不同類別進行分析。由于區(qū)塊鏈技術(shù)具有強大的應(yīng)用潛力，未來相關(guān)的跨學(xué)科合作將會越來越多，因而該框架也可以在一定程度上為跨學(xué)科合作提供新的研究啟發(fā)。

三、區(qū)塊鏈研究現(xiàn)狀和趨勢分析

在對區(qū)塊鏈研究論文的選用范圍進行界定時，本文利用不同的方法選用國內(nèi)外的文獻。考慮到國外的區(qū)塊鏈研究起步早，外文文獻主要來自于科學(xué)網(wǎng)、IEEE Xplore、Science Direct和SSRN等數(shù)據(jù)庫中影響力較大且具有代表性觀點的文獻。中文文獻則使用關(guān)鍵字“區(qū)塊鏈”，從中文社會科學(xué)期刊引文索引（CSSCI）中進行檢索，選取2017—2019年以區(qū)塊鏈作為關(guān)鍵詞的學(xué)術(shù)論文，以保證研究的時效性和高質(zhì)量。在文獻內(nèi)容上，主要包含的內(nèi)容是區(qū)塊鏈技術(shù)對個體、中介機構(gòu)、平臺和行業(yè)的影響，以及區(qū)塊鏈技術(shù)的設(shè)計、應(yīng)用和價值等。為了形成框架明顯、重點突出的研究框架供研究者參考，本文刪除了外文文獻中不針對重點領(lǐng)域的研究論文，中文文獻則綜合考慮文獻的引用量、下載量、所屬期刊的影響力及論點的代表性等因素。在對比篩選之后，最終選取出41篇國外文獻和37篇國內(nèi)文獻，如表2所示。依據(jù)內(nèi)容分析法的特點，本文根據(jù)文獻中涉及到的研究目標進行定性分析，若文獻同時涉及到了多項研究目標，則選取主要內(nèi)容進行分析。依據(jù)內(nèi)容分析法，表2根據(jù)研究框架對41篇英文文獻和37篇中文文獻進行了分類，對于同時涉及到多項研究目標的文獻，則根據(jù)其主要內(nèi)容進行劃分。利用研究框架，從三個“類別”、四個“層級”對已有文獻進行綜述和評述，以識別目前研究現(xiàn)狀，指出未來研究方向。

雖然智能合約具備一定的優(yōu)勢，也顯示出在中介領(lǐng)域中的發(fā)展機遇，但其功能短板也不應(yīng)當被忽視。首先，智能合約內(nèi)的觸發(fā)條件仍舊需要在鏈外制定好，目前尚不能達到完全的去中心化;其次，某些難以被事先預(yù)料的不完全契約也使得其在應(yīng)用過程中出現(xiàn)一些困難，容易引發(fā)區(qū)塊鏈參與雙方的爭端;最后，在用戶賬戶內(nèi)的token難以達到償債所需的數(shù)額時，會出現(xiàn)一定的償債風(fēng)險，如何解決這些問題也是未來區(qū)塊鏈功能設(shè)計中需要考慮的細節(jié)問題。

⒊平臺

對平臺的研究主要關(guān)注不同類型的區(qū)塊鏈平臺及其應(yīng)用技術(shù)。針對此領(lǐng)域，區(qū)塊鏈的共識機制是其主要的應(yīng)用功能。針對共識機制的討論，徐忠和鄒傳偉^[22]認為，應(yīng)將共識機制分為機器共識、治理共識和市場共識。機器共識主要是分布式計算領(lǐng)域需要研究的問題，而治理共識和市場共識則更多需要人類的參與。在機器共識的研究層面上，袁勇等^[21]在梳理學(xué)界代表性觀點之后，將其分為傳統(tǒng)分布式一致性算法和區(qū)塊鏈式共識機制，并得出了區(qū)塊鏈共識機制的基礎(chǔ)模型。現(xiàn)階段多數(shù)研究者論及的共識往往是指機器共識，對于后兩者的研究相對較少。

共識機制的效用并非是一成不變的，Buterin^[18]認為，如若平臺能夠獲得參與者一定程度上的信任，私有區(qū)塊鏈可以比公共區(qū)塊鏈使用更輕量級的共識機制。在區(qū)塊鏈內(nèi)，共識機制還可以進行有機組合，韓璇和劉亞敏^[20]分析了區(qū)塊鏈內(nèi)不同共識機制的組合，包括工作量證明和權(quán)益證明的組合、拜占庭一致和權(quán)益證明的組合，并從安全性、擴展性和性能效率等方面對這些共識機制進行了評價。在共識機制應(yīng)用較多的金融領(lǐng)域，王勁松等^[23]提出了適用于股權(quán)登記、估值、發(fā)行與交易的投資應(yīng)用平臺，在獲取智能合約管理數(shù)據(jù)和應(yīng)用程序編程接口（API）數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，更好地維護投資者的利益。

雖然已有的研究較多關(guān)注了區(qū)塊鏈平臺的共識機制及其適用性等特點，但不同平臺的功能如何能夠互相補充并形成一個有機的整體，已有研究并未過多涉及。總體來說，目前的平臺應(yīng)用研究較多集中在金融領(lǐng)域，其他行業(yè)的區(qū)塊鏈平臺應(yīng)用也有待進一步開拓。

⒋企業(yè)和行業(yè)

2020年1月，商務(wù)部發(fā)布了《關(guān)于推動服務(wù)外包加快轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》，鼓勵企業(yè)開展對區(qū)塊鏈技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用。近些年學(xué)術(shù)界開始著眼于研究與特定行業(yè)相結(jié)合的區(qū)塊鏈技術(shù)，并重點關(guān)注如何設(shè)計一個完整的應(yīng)用系統(tǒng)。現(xiàn)階段區(qū)塊鏈較多應(yīng)用在經(jīng)濟金融行業(yè)，但在未來，區(qū)塊鏈會加速向政務(wù)、教育、能源^[25]、醫(yī)療保健^[26]和物聯(lián)網(wǎng)^[27]等多個領(lǐng)域延伸。

在區(qū)塊鏈應(yīng)用較多的經(jīng)濟領(lǐng)域，研究者認為，區(qū)塊鏈技術(shù)的特點能夠為金融、審計和跨境貿(mào)易等領(lǐng)域提供更高效的應(yīng)用系統(tǒng)。王勁松等^[23]認為，由于區(qū)塊鏈技術(shù)具有加密算法、數(shù)據(jù)真實、信息共享等特點，能夠解決傳統(tǒng)金融行業(yè)交易成本高、系統(tǒng)性風(fēng)險和監(jiān)管難度大、數(shù)據(jù)接口技術(shù)不完善等痛點。與此同時，區(qū)塊鏈作為一種先進的協(xié)同技術(shù)，可憑借去中心化、去信任、防偽溯源、共識機制、智能合約等技術(shù)有效克服中歐跨境電子商務(wù)發(fā)展瓶頸，為構(gòu)建中歐跨境電子商務(wù)生態(tài)圈奠定基礎(chǔ)^[29]。

雖然區(qū)塊鏈應(yīng)用對于企業(yè)和行業(yè)來說具有良好的發(fā)展前景，但必須要指出的是，在企業(yè)和行業(yè)應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的過程中，匿名運行的智能合約很難及時防范和預(yù)測信息泄露、私鑰盜竊等違法犯罪行為的發(fā)生^[28]，這也是智能合約的不足之一，不僅影響到用戶的體驗感，還影響到區(qū)塊鏈技術(shù)在企業(yè)和行業(yè)中的實際可用性。

通過對專注于區(qū)塊鏈設(shè)計和功能的已有文獻進行分析發(fā)現(xiàn)，目前學(xué)界的關(guān)注重心主要在“功能與設(shè)計”這一類別中，相關(guān)文獻著重于對去中心化、匿名性、可擴展性和安全性等功能的實際可行性進行分析，還重點關(guān)注了區(qū)塊鏈作為一種智能合約，其共識機制在不同層級中具備的不同特點。對諸如許可類型、權(quán)限級別、數(shù)據(jù)訪問和互操性等其他功能的關(guān)注卻相對較少，對于智能合約的不足之處也未提出可行的解決方案。因此，未來的研究也應(yīng)當多關(guān)注一些目前被人們忽略的功能，同時關(guān)注智能合約的適用特點，為區(qū)塊鏈更好地應(yīng)用和推廣提供理論基礎(chǔ)。

（二）組織和管理

區(qū)塊鏈的組織和管理問題主要涉及區(qū)塊鏈系統(tǒng)的組織、使用和治理等方面，旨在了解適用于不同層級區(qū)塊鏈參與者的運行策略，并從政策制定者的角度考慮，探討如何將區(qū)塊鏈監(jiān)管納入到現(xiàn)有的政策法規(guī)體系之中。預(yù)計這一領(lǐng)域的問題也將引起多學(xué)科研究團隊的興趣，并將特別受益于信息系統(tǒng)研究者與組織、管理、政治、法律等研究者的合作。

⒈用戶和社會

目前根據(jù)區(qū)塊鏈治理和決策方式的不同，可將其分為鏈上治理和鏈下治理。鏈上治理在一定程度上保持著部分傳統(tǒng)金融治理的特點，不同的是區(qū)塊鏈的組織形式具有分布式特點，不具備傳統(tǒng)意義上可供監(jiān)管的資產(chǎn)負債表。相對來說，鏈下治理在現(xiàn)階段更為重要，如比特幣開發(fā)團隊會在每次升級前開放社區(qū)討論，并根據(jù)討論結(jié)果決定是否改進某項技術(shù)。

對于公眾來說，目前能接觸到的最為廣泛的區(qū)塊鏈技術(shù)就是加密貨幣。近些年，公眾和決策者都開始對加密貨幣與本國貨幣的接口問題產(chǎn)生了濃厚的興趣，世界各地的立法機構(gòu)都在嘗試制定相應(yīng)的措施，以防止暗網(wǎng)市場中可能存在的洗錢、財政欺詐等非法活動^[32]。與此同時，Kiviat^[32]也指出加密貨幣的監(jiān)管方法存在不足，為了實現(xiàn)區(qū)塊鏈相對更強大的數(shù)字資產(chǎn)交換目的，監(jiān)管部門限制了區(qū)塊鏈部分其他功能的使用，這在很大程度上影響了區(qū)塊鏈的應(yīng)用效率。要防止立法的這種附帶影響，還需要制定更為詳細的政策法規(guī)。除此以外，在制定適用于區(qū)塊鏈的法規(guī)時，還需要明確，應(yīng)用于區(qū)塊鏈之上的各類活動是否與社會利益相關(guān)，如若明確屬于私人領(lǐng)域，則需避免法律與代碼的無謂爭斗，這也有利于監(jiān)管部門制定出區(qū)塊鏈治理的最低標準，節(jié)省監(jiān)管成本^[36]。

對區(qū)塊鏈技術(shù)及其應(yīng)用的監(jiān)管在國內(nèi)同樣受到了廣泛關(guān)注。2019年12月23日，中國人民銀行營業(yè)管理部為推進區(qū)塊鏈等金融科技的發(fā)展，召開了北京市金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點啟動會，在聚焦人工智能和區(qū)塊鏈等前沿技術(shù)的基礎(chǔ)上，向社會公示了六個創(chuàng)新應(yīng)用，主要涉及到國有商業(yè)銀行、全國性股份制商業(yè)銀行、大型城市商業(yè)銀行、清算組織、支付機構(gòu)、科技公司等多家機構(gòu)，此舉也有利于提升金融便民服務(wù)水平并拓展金融服務(wù)的渠道。張夏恒^[35]認為，目前國內(nèi)的監(jiān)管漏洞主要是由區(qū)塊鏈概念界定模糊和區(qū)塊鏈運行規(guī)則不透明等因素決定的。想要更好地對區(qū)塊鏈進行監(jiān)管，除了要厘清區(qū)塊鏈的概念和運行機制之外，還需明確風(fēng)險評估的重要性。為了建立更為標準化的監(jiān)管評估標準，趙蕾等^[37]基于SMARTChain模型和國內(nèi)外其他風(fēng)險評估模型的理念，運用R語言構(gòu)建多元線性回歸模型得出結(jié)論：系統(tǒng)性風(fēng)險防范和技術(shù)監(jiān)管評估對監(jiān)管部門具有非常重要的意義。這為規(guī)范區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用和創(chuàng)新提供了可靠的理論基礎(chǔ)。

在針對用戶和社會的區(qū)塊鏈組織研究中，大部分研究者從監(jiān)管的角度對政府應(yīng)采取的行為進行了較為全面的分析，指出了法律制定過程中應(yīng)注意的事項。但是，文獻中很少有針對區(qū)塊鏈技術(shù)運行機制的研究，這還需要軟件工程師、計算機科學(xué)家和社會學(xué)家等共同合作來完成。

⒉中介機構(gòu)

中介機構(gòu)在應(yīng)用區(qū)塊鏈時，往往由于缺乏對現(xiàn)有技術(shù)的充分了解而選擇放棄，即便有部分中介機構(gòu)選擇應(yīng)用該技術(shù)，在實際推行項目時，也會涉及到如何與新的參與方進行合作的問題^[2]。盡管中介機構(gòu)及其業(yè)務(wù)模型可能會最先受到區(qū)塊鏈技術(shù)的沖擊，但中介機構(gòu)的變革已經(jīng)是大勢所趨，中介機構(gòu)通過改進傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式以積極應(yīng)對科技的發(fā)展，并最終使得效益最大化^[38]。Yuan和Wang^[39]認為，中介機構(gòu)可促使客戶和服務(wù)供給方在指定平臺上交易，同時通過將區(qū)塊鏈運營外包給供給方來降低運營成本。

對于傳統(tǒng)的金融中介機構(gòu)來說，若能在支付結(jié)算業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)等方面充分利用區(qū)塊鏈技術(shù)，便能有效推動新時代下的多業(yè)務(wù)布局戰(zhàn)略^[41]。除在經(jīng)濟領(lǐng)域，區(qū)塊鏈在新型網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)空間中也提供了具備中介機構(gòu)特點的服務(wù)功能，李鳳英^[16]從核心要素平衡的角度出發(fā)，在深度梳理和分析區(qū)塊鏈技術(shù)在網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)空間中的切入途徑、價值功能，以及區(qū)塊鏈融入的網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)空間管理問題成因等問題的基礎(chǔ)上，架構(gòu)了新的網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)空間管理模式，并探索了基于區(qū)塊鏈思維的并行化設(shè)計、聯(lián)通創(chuàng)新、集成組合的系統(tǒng)觀及綜合管理方法。

金融領(lǐng)域的區(qū)塊鏈中介監(jiān)管一直以來都受到了研究者的廣泛關(guān)注，萬國華和孫婷^[40]認為，區(qū)塊鏈給證券市場的交易結(jié)構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)和公司治理等各方面帶來了巨大的變革，也使現(xiàn)有的法律體系和監(jiān)管機制面臨巨大挑戰(zhàn)。及時有力的法律監(jiān)管可以成為新技術(shù)發(fā)展的催化劑，但若不能根據(jù)具體情境提出具有針對性的監(jiān)管思路和框架，也可能構(gòu)成金融科技創(chuàng)新的障礙。

關(guān)于如何管理和組織基于中介機構(gòu)的區(qū)塊鏈技術(shù)，已有研究者指出中介機構(gòu)的自身定位問題，并認為，及時有效的區(qū)塊鏈監(jiān)管機制能夠促進中介機構(gòu)更高效地應(yīng)用區(qū)塊鏈。但是，針對該部分的研究，卻很少有研究者分析區(qū)塊鏈技術(shù)自身的中介服務(wù)特點，未來的研究應(yīng)對更多集中于如何通過合理的編程和自動化技術(shù)、改善區(qū)塊鏈提供的中介服務(wù)并更好地服務(wù)大眾等問題上。

⒊平臺

在傳統(tǒng)的生態(tài)系統(tǒng)中，平臺不僅需要時時保持創(chuàng)新性來與競爭者抗衡，還需要在平臺基礎(chǔ)架構(gòu)之上提供增值服務(wù)以吸引付費用戶。與傳統(tǒng)軟件生態(tài)系統(tǒng)（如SAP、Oracle、Apple等）相比，區(qū)塊鏈系統(tǒng)顯然具有更大的不同，區(qū)塊鏈管理也面臨更多的挑戰(zhàn)。區(qū)塊鏈系統(tǒng)內(nèi)的交易狀態(tài)和歷史記錄很難被篡改，當要運行區(qū)塊鏈來進行重大更新時，對于區(qū)塊鏈系統(tǒng)來說，這樣的維護程序在集中式系統(tǒng)中顯得比較瑣碎，需要所有驗證節(jié)點的同意和積極接受才能生效。如果在此過程中，節(jié)點并未同意更新，這些程序?qū)嶋H上可能導(dǎo)致鏈條分裂而產(chǎn)生硬分叉，使兩個具有競爭性的版本同時保持活躍狀態(tài)，直到這兩個版本被所有驗證節(jié)點放棄^[45]。一方面，對開放源代碼的研究表明，硬分叉會對項目中的開發(fā)人員產(chǎn)生負面的動機影響。另一方面，由于硬分叉會在兩個版本中進行擇優(yōu)選用，那么便會產(chǎn)生競爭效應(yīng)，從而讓使用者獲得最大的收益。

在區(qū)塊鏈平臺建設(shè)中，馮翔^[48]設(shè)計了一個以Web為開放平臺，并基于區(qū)塊鏈的去中心化身份認證等核心技術(shù)的新型教育資源治理模式。他認為，在教育信息化2.0時代，教育資源共享和服務(wù)面臨著數(shù)據(jù)自動標注緊迫、學(xué)習(xí)者使用情境難以被構(gòu)建等問題，進而提出在教育信息化2.0背景下教育資源治理的新思路和新理念。

已有研究指出了區(qū)塊鏈平臺相較于傳統(tǒng)平臺的優(yōu)勢，也辨證分析了競爭市場硬分叉的利弊，但針對平臺的組織和管理技術(shù)方面的成果較少，還需要更多的研究者在該領(lǐng)域著重進行研究^[47]。

⒋企業(yè)和行業(yè)

目前已有部分區(qū)塊鏈研究開始針對特定行業(yè)進行分析研究，并試圖探尋其中的運行機制。Beck和Muller-Bloch^[2]采訪了大型公司的高層決策者，以研究如何系統(tǒng)地將區(qū)塊鏈技術(shù)引入公司并產(chǎn)生業(yè)務(wù)價值。為了評估系統(tǒng)的運行效能，Brenig等^[49]開發(fā)了一種用于評估去中心化共識系統(tǒng)運營能力的模型框架，Glaser^[1]則提供了一種評估區(qū)塊鏈結(jié)構(gòu)的系統(tǒng)。

在各個行業(yè)中，金融行業(yè)無疑是目前區(qū)塊鏈應(yīng)用發(fā)展最為廣泛和充分的行業(yè)。在信貸領(lǐng)域，區(qū)塊鏈在控制資產(chǎn)證券化的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險時具有極強的適用性，可提高證券化交易安全系數(shù)、提高交易速度與效率，并減少信息不對稱等不足^[54]。張路^[53]則從博弈論的視角，分別對供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式和區(qū)塊鏈激勵機制進行分析，將區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)共享、數(shù)據(jù)存證、價值轉(zhuǎn)移、智能合約等特點應(yīng)用到供應(yīng)鏈金融的各個環(huán)節(jié)之中，推進該領(lǐng)域內(nèi)服務(wù)的優(yōu)化。在衍生品市場中，區(qū)塊鏈技術(shù)也具有極強的適用性，黃維^[52]以區(qū)塊鏈在其他領(lǐng)域的應(yīng)用和特點為研究出發(fā)點，對照衍生品市場特征，深入分析區(qū)塊鏈技術(shù)在衍生品市場領(lǐng)域的應(yīng)用前景及風(fēng)險對策問題。

區(qū)塊鏈技術(shù)往往還會在跨境貿(mào)易中發(fā)揮重要的作用。王娟娟和劉萍^[50]分析了目前在“一帶一路”區(qū)域物流領(lǐng)域中，區(qū)塊鏈技術(shù)去中心化、高效性、安全性等特點的實際可行性，并利用系統(tǒng)動力學(xué)模型構(gòu)建因果關(guān)系圖進行仿真模擬，最終得出區(qū)塊鏈技術(shù)有助于“一帶一路”區(qū)域物流體系改善的結(jié)論。李旭東等^[30]在簡單剖析區(qū)塊鏈的結(jié)構(gòu)框架、核心技術(shù)及主要優(yōu)勢之后，分別以進口醫(yī)藥為典型商品，以信息、單證和集裝箱為典型對象，以報關(guān)單為典型載體，詳細展現(xiàn)了區(qū)塊鏈技術(shù)在跨境供應(yīng)鏈物流、跨境貿(mào)易物流和跨境通關(guān)中的應(yīng)用模式。

盡管目前學(xué)界已有較多針對特定領(lǐng)域的研究，但絕大多數(shù)都處于理論階段。在研究新型區(qū)塊鏈解決方案或?qū)ΜF(xiàn)有區(qū)塊鏈進行優(yōu)化時，對具體行業(yè)或企業(yè)中的應(yīng)用策略進行實證分析的較少，未來對區(qū)塊鏈在“組織和管理”這一類別上的研究還需要更多的實證和案例型研究。此外，多學(xué)科合作也有望促進這一研究領(lǐng)域的發(fā)展。

（三）價值和度量

區(qū)塊鏈為不同層級的參與者帶來了不同的成本和價值，該研究領(lǐng)域通常涉及到區(qū)塊鏈的附加值，以及如何衡量區(qū)塊鏈帶來的成本和價值。

⒈用戶和社會

區(qū)塊鏈技術(shù)作為數(shù)字化發(fā)展進程中的代表性科技，具有重塑知識密集型行業(yè)形態(tài)的潛力^[57]，區(qū)塊鏈雖然會為個人和社會帶來了一些運行成本，但卻為社會提供了更多諸如支付服務(wù)^[2]、中介服務(wù)^[58]等價值。區(qū)塊鏈中存在著各類潛在的風(fēng)險和收益，而如何對其進行識別和衡量則影響著區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用和發(fā)展。

對于社會來說，區(qū)塊鏈技術(shù)可以在公共治理和經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮重要作用，朱婉菁^[59]闡述了價值互聯(lián)網(wǎng)時代區(qū)塊鏈技術(shù)驅(qū)動社會治理創(chuàng)新的實質(zhì)在于實現(xiàn)以“個人”為中心的智慧化公共服務(wù)，與此同時，區(qū)塊鏈技術(shù)也為整個社會的價值形態(tài)帶來了諸多變化和影響——重塑信用體系、彰顯個體價值、構(gòu)建簡約治理機制和凝聚社會治理共識。對于政府來說，區(qū)塊鏈技術(shù)在政府網(wǎng)站信息資源安全保存中具有極高的應(yīng)用價值，這是因為區(qū)塊鏈技術(shù)保證了信息獲取的準確性、真實性、安全性及風(fēng)險應(yīng)對能力^[61]。在中國的經(jīng)濟發(fā)展進程中，區(qū)塊鏈還可以促進共享金融的發(fā)展，降低運行成本并達成較高的效率，進而推進整個社會的經(jīng)濟發(fā)展水平^[60]。

已有研究通常將重點放在概念化區(qū)塊鏈的潛在社會收益上，然而關(guān)于區(qū)塊鏈技術(shù)在個人層面上的成本和收益，很少有確切的實證研究和衡量方法。為了證實這些觀點的正確性，就需要更實際的應(yīng)用案例和大量的實證研究。

⒉中介機構(gòu)

區(qū)塊鏈技術(shù)的核心功能是提升中介機構(gòu)交易的能力，智能合約技術(shù)可在交易雙方不能完全互信時實現(xiàn)自主調(diào)解的功能。因此，區(qū)塊鏈技術(shù)可以為傳統(tǒng)的中介機構(gòu)提供優(yōu)化業(yè)務(wù)模式的途徑。這引出了更深層次的問題，即區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展為中介機構(gòu)帶來了怎樣的機遇和挑戰(zhàn)。

由于基于區(qū)塊鏈技術(shù)所形成的系統(tǒng)具有去中心化等優(yōu)勢，Price^[62]表示，公證與金融等行業(yè)的商業(yè)模式將面臨挑戰(zhàn)，但眾多機構(gòu)的數(shù)字化業(yè)務(wù)仍舊會受益于區(qū)塊鏈，因而若能對基于區(qū)塊鏈的應(yīng)用程序加以利用，不僅可以優(yōu)化已有的業(yè)務(wù)，還能夠產(chǎn)生新的業(yè)務(wù)機會。在這一點上，最突出的案例是物聯(lián)網(wǎng)的最新發(fā)展，在區(qū)塊鏈中引入平臺技術(shù)，可彌補物聯(lián)網(wǎng)在隱私、可靠性和可擴展性等方面的不足^[63]。

對于不同的中介機構(gòu)而言，區(qū)塊鏈技術(shù)具有不同的價值。閆妍和張錦^[67]采用Stackelberg博弈論方法研究由零售商、供應(yīng)商、物流服務(wù)集成商組成的三級供應(yīng)鏈參與者在分散決策與集中決策下的期望利潤，最終得出利用區(qū)塊鏈技術(shù)可以減少供應(yīng)鏈成員間的交易成本，從而提高供應(yīng)鏈整體利潤的結(jié)論。卜學(xué)民^[68]認為，中國目前實行的中央對手方結(jié)算制度，盡管能降低結(jié)算風(fēng)險和成本，但未能真正實現(xiàn)貨銀對付，且易導(dǎo)致資金和證券的流動性與結(jié)算風(fēng)險管理效率降低，在此情況下，區(qū)塊鏈能夠滿足證券結(jié)算的功能需求，保證數(shù)據(jù)的一致性，能夠有效解決中央對手方結(jié)算中的貨銀對付問題。

雖然已有的研究涉及到了區(qū)塊鏈價值的闡述，但卻較少涉及到區(qū)塊鏈為中介服務(wù)機構(gòu)帶來價值的衡量問題。隨著技術(shù)的發(fā)展和越來越多實際商業(yè)案例的出現(xiàn)，這將有利于學(xué)術(shù)界對其進行更深入全面的研究。

⒊平臺

在建立了基于不同平臺的各類應(yīng)用系統(tǒng)之后，有必要確定這些系統(tǒng)為平臺帶來的價值及其衡量方法。目前的部分研究為貨幣當局開發(fā)、集成和監(jiān)管加密貨幣提供了一些方法，并幫助社會了解區(qū)塊鏈系統(tǒng)在數(shù)字支付領(lǐng)域的潛力^[69]，以及其取代中央銀行的能力^[70]。針對Facebook的穩(wěn)定幣Libra項目，鄧建鵬和鄧集彥^[72]認為，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)當首先明確Libra穩(wěn)定幣的法律屬性，調(diào)整監(jiān)管手段及外匯管理的具體方式，從而搭建起法定的數(shù)字貨幣發(fā)行體系。從區(qū)塊鏈對金融基礎(chǔ)設(shè)施的影響程度這一角度，鄒傳偉^[73]分析了Libra項目的潛在風(fēng)險和監(jiān)管應(yīng)對，認為Libra項目基于Token范式實現(xiàn)了某種意義上的超主權(quán)貨幣，但同時面臨著法定儲備投資管理不善、貨幣籃子結(jié)構(gòu)失衡、Libra價格大幅波動等潛在風(fēng)險。

雖然上述研究論及了區(qū)塊鏈技術(shù)在不同行業(yè)中的附加值，但幾乎沒有提及未來應(yīng)該如何補充和改善服務(wù)、如何從實際應(yīng)用的角度更好地將區(qū)塊鏈平臺融入到運營信息系統(tǒng)中等問題，而對于區(qū)塊鏈平臺價值的衡量也往往局限在各自平臺上加密貨幣的市場趨勢及其附加值等問題上。

⒋企業(yè)和行業(yè)

目前關(guān)于區(qū)塊鏈技術(shù)為企業(yè)和行業(yè)帶來的價值問題是公眾和市場最為關(guān)心的。該研究領(lǐng)域主要解決了哪些市場或行業(yè)將受到區(qū)塊鏈系統(tǒng)的影響、如何設(shè)計業(yè)務(wù)模型以從區(qū)塊鏈中獲得經(jīng)濟價值，以及如何衡量這些價值等問題。

對于區(qū)塊鏈的行業(yè)價值，金融領(lǐng)域往往是研究者最為關(guān)注的。例如，在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，研究者發(fā)現(xiàn)，區(qū)塊鏈技術(shù)不僅能有效解決行業(yè)痛點，依據(jù)其去中心化、去信任化、穩(wěn)定安全不可篡改的特點構(gòu)建區(qū)塊鏈債轉(zhuǎn)平臺，還能夠增加供應(yīng)商產(chǎn)量、提高供應(yīng)鏈各成員收益并將應(yīng)收賬款融資的效益最大化^[81]。值得關(guān)注的是，收益與風(fēng)險往往是并存的，陳志峰和錢如錦^[82]認為，建構(gòu)以“中國式沙箱監(jiān)管”為核心的區(qū)塊鏈金融監(jiān)管機制將是中國相關(guān)機制發(fā)展的可靠路徑。

區(qū)塊鏈的行業(yè)價值問題在金融市場中的討論最為普遍^[74-76]，但在其他領(lǐng)域，如物流^[77]和公共服務(wù)^[78]等，也逐漸成為人們關(guān)注的焦點，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，行業(yè)決策者也意識到了這項技術(shù)的增值潛力。除此以外，交通^[79]、電力行業(yè)^[80]等也受到廣泛關(guān)注。

現(xiàn)有研究成果為日后有關(guān)區(qū)塊鏈技術(shù)的商業(yè)價值研究提供了理論基礎(chǔ)，也為大幅度推進區(qū)塊鏈研究所需的高影響力提供了理論支持。但是，已有研究中幾乎沒有提及到如何針對具體情境改善區(qū)塊鏈應(yīng)用的系統(tǒng)和服務(wù)。另外，針對區(qū)塊鏈附加值衡量的問題，如何制定一個公認的標準化處理方法，也是學(xué)界急需解決的研究問題之一。

四、未來研究方向

未來關(guān)于區(qū)塊鏈的進一步研究應(yīng)當著眼于跨學(xué)科研究和實證研究，這將有助于彌補當前的部分研究空白。

（一）跨學(xué)科合作

區(qū)塊鏈技術(shù)正在逐步普及，區(qū)塊鏈技術(shù)將去中心化的技術(shù)特點引入到數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施中，包括硬件層、結(jié)構(gòu)層、應(yīng)用層、表示層。區(qū)塊鏈技術(shù)能夠影響到社會生活中的各個方面，因而區(qū)塊鏈會滲透到大部分學(xué)科的未來研究中。但是，目前的研究成果仍主要集中在與技術(shù)和業(yè)務(wù)相關(guān)的主題上，并不能解決更多的諸如政治或司法問題。近些年部分學(xué)科的主要分支也開始挖掘區(qū)塊鏈技術(shù)在各自領(lǐng)域的變革潛力。區(qū)塊鏈自身的技術(shù)特點、設(shè)計細節(jié)、應(yīng)用案例和價值分配等為跨學(xué)科研究提供了擴展空間，這些研究并不被限制在特定學(xué)科的范圍內(nèi)。

在設(shè)計和功能方面，計算機科學(xué)、法律和心理等學(xué)科的相關(guān)概念和理論能夠為這些研究工作提供參考。未來，密碼學(xué)等計算機分支學(xué)科也將成為區(qū)塊鏈系統(tǒng)中至關(guān)重要的一個環(huán)節(jié)。當智能合約涉及到商業(yè)交易時，決策者在設(shè)計解決方案時也需要運用法律學(xué)的專業(yè)知識，從而保證合約的合法性。為整個社會帶來附加值并降低應(yīng)用成本是區(qū)塊鏈技術(shù)傳播的主要動力，要實現(xiàn)推進區(qū)塊鏈技術(shù)的傳播，相關(guān)研究還需要調(diào)查客戶可感知的成本和收益。Fabian等^[7]認為，研究需要關(guān)注用戶如何理解和制定其隱私需求，這就需要信息技術(shù)和心理學(xué)之間的跨學(xué)科合作。隨著技術(shù)的發(fā)展和更多應(yīng)用的可行性，心理學(xué)中有關(guān)群體決策的理論（如群體思維或群體極化）可以為決策的形成提供理論支持。跨學(xué)科合作為未來的創(chuàng)新型研究提供了巨大的潛力，這有利于增進大眾對區(qū)塊鏈技術(shù)、業(yè)務(wù)流程和應(yīng)用價值的理解。

（二）實證研究

目前大量的研究停留在理論層面，對具體業(yè)務(wù)價值的定量研究也十分有限，與區(qū)塊鏈技術(shù)相關(guān)的實證研究更是少之又少。究其原因，一方面，區(qū)塊鏈技術(shù)還處于發(fā)展初期，相關(guān)技術(shù)術(shù)語和概念的模糊性使得多數(shù)研究者止步于理論研究，即便是來自計算機科學(xué)的研究者，也需要時間才能準確判斷區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展方向和應(yīng)用范圍。另一方面，研究者不能及時獲得有效的數(shù)據(jù)源，對此，本文簡要介紹了一些國外的數(shù)據(jù)來源，有助于推進相關(guān)的實證研究。

對于研究框架中提出的具體研究目標，研究者可以通過數(shù)據(jù)收集進行定性或定量分析。已有文獻中也提供了眾多案例。Beck和Muller-Bloch^[2]根據(jù)訪談研究了一家金融行業(yè)公司的案例，Abramova和Bohme^[9]、Fabian等^[7]針對比特幣研究進行了用戶調(diào)查。這些方法表明，即使某些區(qū)塊鏈平臺具有特有的匿名性也并不妨礙關(guān)鍵數(shù)據(jù)的收集。

區(qū)塊鏈系統(tǒng)中的交易記錄是線性的，部分區(qū)塊鏈應(yīng)用目前是完全透明的，所有網(wǎng)絡(luò)參與者都可以讀取其中的交易記錄。利用公開可用的區(qū)塊鏈系統(tǒng)（包括比特幣和以太坊）對數(shù)據(jù)進行收集和分析。通過在線服務(wù)和區(qū)塊鏈分析軟件，研究者可以對來自不同公共區(qū)塊鏈系統(tǒng)的數(shù)據(jù)進行預(yù)分析或完全分析。此類數(shù)據(jù)提供方和區(qū)塊鏈分析服務(wù)系統(tǒng)可以有效地用于經(jīng)驗研究，并為研究者節(jié)省了深入研究每種區(qū)塊鏈協(xié)議的時間和經(jīng)歷。對于區(qū)塊鏈服務(wù)平臺的研究，網(wǎng)站https：//github.com/ether-camp/ethereum-harmony可提供源代碼支持。這些數(shù)據(jù)源能夠在一定程度上為相關(guān)實證研究者的項目提供有價值的研究起點。

五、研究結(jié)論

區(qū)塊鏈技術(shù)是目前最流行的技術(shù)之一，也是近幾年學(xué)界的研究熱點。總體而言，目前學(xué)界和業(yè)界在區(qū)塊鏈技術(shù)的功能和設(shè)計上獲得了一定的研究成果，但針對區(qū)塊鏈的應(yīng)用、價值及治理等方面的研究相對缺乏。

第一，在針對區(qū)塊鏈功能和設(shè)計的研究中，已有研究重點關(guān)注了區(qū)塊鏈的匿名性、可擴展性和去中心化等主要特征，對共識機制的特點也有了相對明確的了解，但對智能合約存在的不足，以及許可類型、權(quán)限級別、數(shù)據(jù)訪問和互操性等特征的研究相對缺乏，未來針對區(qū)塊鏈的底層技術(shù)研究應(yīng)當更多地關(guān)注到上述空缺之處。

第二，在針對區(qū)塊鏈組織的研究中，多數(shù)研究者指出了區(qū)塊鏈技術(shù)相對于傳統(tǒng)平臺的優(yōu)勢，也提出了平衡法律機構(gòu)的檢查權(quán)與用戶隱私權(quán)的觀點，并從監(jiān)管的角度對政府應(yīng)采取的行為進行了較為全面的分析，但目前針對區(qū)塊鏈技術(shù)內(nèi)部運行機制和組織架構(gòu)的研究仍舊不夠充分，在平臺運行和治理這一層面上的研究更為匱乏，這也需要軟件工程師、計算機科學(xué)家、社會學(xué)家等研究者共同合作以完成更為深入的研究。此外，如何通過合理的編程和自動化技術(shù)改善區(qū)塊鏈的中介服務(wù)功能等問題也應(yīng)受到研究者們的重視。

第三，在針對區(qū)塊鏈價值的研究中，研究者重點關(guān)注了概念化的區(qū)塊鏈價值，以及區(qū)塊鏈技術(shù)在不同中介機構(gòu)、行業(yè)中的附加值，卻忽視了區(qū)塊鏈技術(shù)在個人應(yīng)用層面上的成本和價值，也很少有確切的實證研究和衡量方法，對實際商業(yè)案例的研究也略顯不足。

第四，已有的研究為區(qū)塊鏈研究提供了理論基礎(chǔ)，也為進一步推進區(qū)塊鏈研究奠定了基礎(chǔ)，但還要從不同學(xué)科的交叉點需求突破，這些交叉點為跨學(xué)科研究合作奠定了基礎(chǔ)，是進一步推動區(qū)塊鏈研究的有價值的出發(fā)點。

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（責(zé)任編輯：鄧?菁）