試論創業板IPO公司存在的審計風險及市場監管建議

劉雪怡

【摘要】當今我國資本市場不斷發展，股權融資作為企業籌集資金的方式，受到各種規模企業的歡迎。本文介紹了創業板IPO公司的審計風險和市場監督管理，以期利用創業板解決企業融資困難的問題，推動我國的經濟發展，希望能夠給讀者帶來啟發。

【關鍵詞】創業板IPO公司;審計風險;市場監管

近年來，證券交易市場的規模不斷擴大，申請創業板的上市企業數量也越來越多，為避免如萬福生科、海聯訊等公司造假上市案，嚴重擾亂我國資本市場良性運作情況的出現，我國加強了對創業板IPO公司的審計過程，從而有效控制創業板IPO過程中的風險。

一、創業板IPO公司存在的審計風險

部分創業板IPO公司缺乏科學的內部控制制度和完善的內部審計制度，大大增加了公司管理層弄虛作假的可能性，尤其是在公司財務狀況不佳時，管理層極有可能會通過對財務報表進行篡改的方式，上市籌集資金。相較于公司上市獲得資金的方式，IPO財務造價所需的成本極低，大部分的投資者在遭受經濟損失后得不到應有的賠償。以泰欣電氣為例，該公司在2014年以每股16.31元的高價登錄創業板后，受到投資者的廣泛歡迎，股價最高時達到63.67元，流通市值達到了28.88億元，而在第二年披露存在財務造假情況后，股價跌至1.48元，流通市值僅剩1.34億元，令投資者遭受了嚴重的經濟損失，嚴重影響了創業板的良性發展。

二、創業板IPO公司審計風險的市場監督管理

（一）加強創業板IPO公司的內部控制

現階段，大部分的創業板IPO公司是由家族企業過渡的中小型民營企業，常會出現一家獨大的情況，董事會和監事會經常被大股東所操控，因其結構不夠完善，常會出現IPO財務造假的情況。為避免上述情況的發生，創業板IPO公司應當通過加強管理層的管控意識、完善公司內部控制機制等方式，營造良好的企業管理環境，從而充分發揮內部管控的功效。具體來說，首先公司董事會應當定期對公司制度的執行情況加以分析，在發現不足之處時及時對其加以改正。其次，監理會作為監察機構，應當與董事會分隔開，便于對公司的經營活動和內部控制情況加以監管。再次，為加強內部的管理，公司應在監理會的基礎上建立有效的內部審核機構，并制定科學的審核機制，確保審核人員的能力素質能夠滿足工作要求。最后，IPO公司為獲得外界的支持，公司應當在每年年末的時候，由董事會出具準確的內部控制自評報告，并通過監理會對其加以審核，在確保報告的有效性后，聯合審計人員出具的審核意見向外界公布，從而加強公司內部管控的效果。

（二）健全IPO市場注冊審核制度

我國的證券交易市場起步較晚，相應的法律法規不夠健全，證券發行機構對大部分的IPO公司創業板注冊的審核，缺乏實質性的判斷，在形式審核的過程下導致認購單位難以確認發行公司是否可靠，提升了市場風險。為解決上述問題，監證會首先應當成立專項調查組，對擬上市公司的首發申請材料進行實質性的調查;其次對IPO再審公司進行定期或不定期的抽查，避免出現公司虛假上市的情況;最后制定嚴格的處罰機制，盡量避免因審查公司、保薦機構或會計師事務所失職造成的風險。

（三）完善IPO審計監管體制

現階段，我國對參與IPO財務造價的會計事務所和注冊會計的處罰力度不足，使得審計報告串通情況屢禁不止。為避免這一情況的出現，各監管部門應當對IPO審計監管體系加以完善，在保證各監管部門的獨立性的同時，通過明確各部門的職責和監管范圍的方式，避免出現因多頭監管造成準則相互矛盾的情況。同時，為提升民眾對IPO財務的信任度，監管部門可以借助媒體的力量監督IPO市場，避免出現財務造假的行為。

（四）健全IPO民事賠償機制

由于IPO項目設計的單位比較多，我國沒有成立專門的IPO項目民事糾紛調查裁決委員會，在IPO財務造假事件被曝光后，盡管相關會計師事務所承擔了應有的行政處罰，但原審計項目組的成員依舊可以應聘到其它的會計師事務所，參與其它非上市公司的審計項目。在財務造假事件發生后，相關部門首先應當責令涉事公司以高于發行價的價格對股票進行回收，降低投資者的損失;其次應當在沒收中介機構相應業務收入的同時，給予高昂的經濟處罰;最后應當制定嚴格的監管制度，令參與IPO造假的人員了解到造假所需承擔的風險，從而降低造假事件出現的幾率。

（五）強化事務所審計質量控制體系

目前仍有部分會記事務所在進行業務承接時僅考慮業務所能提供的經濟效益，缺乏風險防范觀念，并且在實際審計過程中，還存在審計程序不規范、審核方法不恰當以及未能有效完成審計復查工作等問題，這些問題的出現大大增加了IPO財務造假的可能性。對此，事務所首先可以通過強化監管、評價機制智能的方式，加強自身質量控制的能力。其次在承接業務之前，應當對其進行簡單的風險預測。再次在工作過程中，應當做好業務的風險防范工作。最后在工作完成后，事務所可以通過自下而上的分級復核方式，加強業務的后期管控，確保報告的合理性，提升整體工作質量。

（六）營造良好的競爭環境

現階段，由于市場上會計師事務所的IPO審計收費高于其它審計實務的收費，為獲得更高的經濟效益，大部分的會計師事務所將IPO審計業務當做業務競爭的主要目標，并為了爭取更多的IPO業務份額，在迎合被審計單位一些不合理要求的同時，還會為節省成本而縮短審計時間、減少審計程序，造成審計報告結果與事實之間存在著較大差距的情況。面對激烈的市場競爭，創業板IPO公司應重新定位自身與會計師事務所之間的關系，將單一的雇傭關系轉換成戰略合作關系。具體來說，公司可以借助會計師事務所的專業能力，通過事務所的工作提升公司的管理水平;而會計師事務所應當放棄價格戰的競爭方式，轉為通過提升自身的服務質量的方式，使其在市場中占據一席之地，避免出現如紫鑫藥業審計失敗的案例，最終達到促進行業的整體健康發展的目標。

三、結論

成功的創業板IPO為上市公司提供了較為穩定的融資渠道，在幫助公司擴大生產規模的同時，為投資者帶來了良好的經濟效益。創業板的開立有助于加快我國新興產業如電子信息、新能源、生物醫藥等產業的發展速度，實現資源的合理配置，為科技強國提供強大的助力。

參考文獻：

[1]倪偉.創業板IPO審計風險及其對策[D].北京交通大學，2018.

[2]李愛華，楊一凡.我國創業板公司IPO審計風險與控制研究[J].遼寧經濟，2018（03）：59-61.