新基建下充電樁領(lǐng)域的三大投資方向

赫榮亮

在充電樁行業(yè)低利用率的現(xiàn)狀下，“新基建”要建設(shè)具備更便捷、更智能、更節(jié)能的充電技術(shù)的下一代充電樁，行業(yè)發(fā)展不再是既往的規(guī)模擴張。筆者分析，大功率充電技術(shù)、智能充電技術(shù)、車電互聯(lián)等技術(shù)具有廣闊的投資和應(yīng)用前景。

作為“新基建”七大領(lǐng)域之一，新能源汽車充電樁行業(yè)已經(jīng)吸引大量資本進入。目前，國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)宣布2020年充電樁建設(shè)投資規(guī)模增加10倍，行業(yè)龍頭企業(yè)特來電也完成13.5億元A輪融資計劃。同時，“新基建”又攪動帶來一批新進入者，包括寧德時代、華為等，近日華為宣布推出旗下快速充電樁品牌HUAWEI HiCharger。

政府也確認將充電樁列為新型基礎(chǔ)設(shè)施，將加大充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，2020年4月9日國家發(fā)改委宣布，將在2020年全年完成投資約100億元，新增公共樁約20萬個、私人樁超40萬個和公共充電站4.8萬座。

政府、社會資本都認可了充電樁將成為下一個“新基建”的投資風(fēng)口，按下了行業(yè)發(fā)展的快進鍵，帶動各類企業(yè)涌入，行業(yè)發(fā)展又將進入新的爆發(fā)增長期。

供求關(guān)系趨緩市場份額趨集中

首先，該如何認識現(xiàn)階段充電樁行業(yè)的市場供求關(guān)系？

從近年來我國充電樁的建設(shè)數(shù)量情況看，增幅明顯大于新能源汽車的銷量增長，供求關(guān)系趨緩。截至2019年底，我國充電樁保有量121.9萬臺，同比增長50.8%，其中，公共充電樁保有量51.6萬臺。同年，新能源汽車保有量381萬輛，由此計算，車樁比為3.1∶1，車和公用樁的比值在7.38∶1，全國車-樁匹配關(guān)系持續(xù)得到改善，2015年“車-樁比”為7.84∶1。

如何界定充電樁的市場容量？現(xiàn)在社會評判充電樁的需求量，大多是引用國家發(fā)布的《關(guān)于加快電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見》的車樁比1：1的數(shù)據(jù)，由此來判斷充電樁行業(yè)的缺口巨大。但對新能源汽車的充電行為進行研究后會發(fā)現(xiàn)，與燃油車完全依賴外出到加油站加油不同，新能源汽車的充電，車主一般都在私人樁完成電力能源補充，電動汽車的能量補充高度依賴在住宅安裝的私人樁?？傮w來看，除了網(wǎng)約車、物流車等運營車輛，普通乘用車大多采用的是以家庭充電為主，外出公用充電為輔的消費模式，對公共充電樁的實際依賴要低于社會預(yù)期。

一個明證是公用充電樁行業(yè)的利用效率偏低。據(jù)統(tǒng)計，全國公共充電設(shè)施利用率不足10%，基于此計算，每臺充電樁每日有效利用時長約為兩個半小時，在這樣的低利用率下，充電基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的效益不高，有機構(gòu)測算，充電站內(nèi)部收益率為5.3%。

從企業(yè)發(fā)展歷程來看，充電樁行業(yè)已經(jīng)歷過一輪高度競爭和大量淘汰。2016年，社會資本進入充電樁行業(yè)發(fā)展高峰，一年之后，我國大概有370多家充電樁企業(yè)，但到了2019年，有一半的企業(yè)倒閉或退出了這一行業(yè)。因此，我國充電樁行業(yè)已經(jīng)過了行業(yè)發(fā)展初期，在高額基礎(chǔ)投資和低現(xiàn)金流回報的影響下，包括龍頭企業(yè)在內(nèi)的充電樁企業(yè)都出現(xiàn)虧損。

結(jié)合新能源汽車的發(fā)展前景，充電樁市場確實有大幅增長空間，但作為充電基礎(chǔ)設(shè)施，從市場格局看，終將是“贏家通吃”，規(guī)模效應(yīng)是第一位的，未來行業(yè)將更加集中，市場份額將繼續(xù)向特來電等少數(shù)龍頭企業(yè)聚集。有數(shù)據(jù)顯示，2019年特來電、星星充電和國家電網(wǎng)的公用充電樁占比達69%，八大運營商充電樁運營數(shù)量占比達90.17%，未來市場集中度將進一步大幅提升，構(gòu)建形成少數(shù)企業(yè)組成的新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施。

由此判斷，在“新基建”風(fēng)潮推動下，各路資本進入充電樁行業(yè)，將加大供給量，短期內(nèi)該行業(yè)將繼續(xù)呈現(xiàn)飽和供應(yīng)狀態(tài)。

“新基建”推動充電樁數(shù)字化轉(zhuǎn)型

“新基建”風(fēng)口下，應(yīng)當(dāng)建設(shè)更便捷、更智能、更節(jié)能的下一代充電樁。

應(yīng)對疫情，為提振經(jīng)濟，政府提出要建設(shè)新型基礎(chǔ)設(shè)施。“新基建”不再是傳統(tǒng)意義上的規(guī)模擴張，而是5G基建、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能和大數(shù)據(jù)中心，是以數(shù)字化信息網(wǎng)絡(luò)為核心的基礎(chǔ)設(shè)施，核心要義是帶動交通、能源等基礎(chǔ)設(shè)施的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

具體落實到充電樁行業(yè)，就是要建設(shè)符合“新基建”要求的下一代的充電樁，筆者分析，這方面主要有三個行業(yè)發(fā)力點：

第一，要投資更加快速和便捷的新一代充電技術(shù)。以提升充電服務(wù)體驗、充電服務(wù)質(zhì)量為特征的充電技術(shù)是新一代充電技術(shù)的主流趨勢。

在前一輪充電樁投資高峰下，企業(yè)跑馬圈地低效擴張，建設(shè)充電功率較低。近年來，直流快充成為了未來充電基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展趨勢，可有效破解新能源汽車的充電時間過長等問題，但受制于購置成本高，新增的充電樁仍然以交流樁為主，截止到2019年末，在全國新建的公共充電樁中，直流樁占比僅為42%。從實際充電功率看，美國特斯拉超級充電標(biāo)準(zhǔn)（Tesla）最高可實現(xiàn)功率250kW，國內(nèi)充電樁功率相對較低，額定功率在120kW以下，而車主可驗證實現(xiàn)的充電功率更低，普遍在90kW以下。

因此，企業(yè)投資公共充電樁，要緊跟大功率充電的發(fā)展趨勢，電網(wǎng)公司、充電設(shè)備企業(yè)、車企、電池制造商等企業(yè)也應(yīng)當(dāng)加大力度開發(fā)大功率充電技術(shù)和產(chǎn)品，加速電動汽車大功率充電技術(shù)的推廣。

第二，要投資新的智能充電技術(shù)。建設(shè)智能充電網(wǎng)絡(luò)，加速發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、5G通訊等新一代信息技術(shù)，并將其應(yīng)用到充電樁領(lǐng)域，可大幅提升充電樁的利用效率。

同時，將智能充電樁應(yīng)用到道路交通、城市管理等領(lǐng)域;將智能充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)與城市交通設(shè)施、電網(wǎng)設(shè)施相互結(jié)合，這可以讓充電樁在智慧交通、智慧城市當(dāng)中都能發(fā)揮更加重要的作用。

從各地基建看，地方政府的智慧城市建設(shè)資金充足，建設(shè)規(guī)模較為龐大，以充電樁為載體，光電通信企業(yè)均可開發(fā)多媒體充電樁、移動充電樁、智慧路燈式充電樁等智能充電設(shè)備。比如筆者調(diào)研過的海威科技，開發(fā)產(chǎn)品“智慧路燈”，以充電樁為載體，集成了WIFI互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)。

因此，在“新基建”的助推下，充電樁將建設(shè)成為智慧城市的新終端，實現(xiàn)無縫接入物聯(lián)網(wǎng)與智慧城市，通過5G等新一代信息技術(shù)，搭載監(jiān)控、報警、資訊、大數(shù)據(jù)等智能硬件并實現(xiàn)相對應(yīng)的功能。

第三，要投資新能源充電技術(shù)。建設(shè)節(jié)能電網(wǎng)，利用電動汽車波谷錯峰充電技術(shù)、充放電雙向互動技術(shù)等，將電動汽車充電納入到電力需求側(cè)管理，將充電樁建設(shè)成為電力用戶和電網(wǎng)之間實時信息交流的平臺，實現(xiàn)電動汽車參與電力運行削峰填谷、就地消納光伏/風(fēng)電等新能源電力，提高電網(wǎng)運行效率，推動能源行業(yè)高效低碳發(fā)展。

V2G為電網(wǎng)減負降低用戶成本

車電互聯(lián)技術(shù)（V2G）已經(jīng)落地，所謂V2G，即電動汽車入網(wǎng)技術(shù)，通過為電動汽車和蓄電設(shè)備安裝智能傳感設(shè)備，可實時檢測用電量及用電功率，并能夠通過控制器控制電力的通斷。在電網(wǎng)負荷過高時，由電動汽車饋電，而電網(wǎng)負荷低時，車輛又可以儲備過剩的發(fā)電量，從而實現(xiàn)電網(wǎng)和電動汽車之間的能量雙向交換。

4月15日，國家電網(wǎng)在華北地區(qū)將V2G充電樁正式納入電力調(diào)峰輔助服務(wù)市場，僅京津唐電網(wǎng)供區(qū)內(nèi)約有40萬輛電動汽車，若通過V2G方式實現(xiàn)有序車網(wǎng)互動，可提供180萬千瓦可移動的優(yōu)質(zhì)調(diào)節(jié)資源，另外，在參與電網(wǎng)實時調(diào)控和調(diào)峰輔助服務(wù)后，電動汽車日平均調(diào)峰收益約占其充電費用的60%，可大幅度降低充電成本。

車電互聯(lián)技術(shù)有著廣泛的應(yīng)用空間，是“新基建”下充電樁行業(yè)的發(fā)展趨勢。國家電網(wǎng)已經(jīng)在政策層面放手，從技術(shù)層面也較為成熟，筆者先后調(diào)研了青島特來電的新能源汽車儲能充電系統(tǒng)、北京福威斯的光伏儲能充電系統(tǒng)。但對于企業(yè)來講，如何打造出成熟的商業(yè)模式，并調(diào)動車主參與到車電互聯(lián)項目中，是該技術(shù)的行業(yè)應(yīng)用痛點。

在車電互聯(lián)的具體項目中，有兩類項目比較成熟，第一類是電動汽車儲能充電項目。借鑒美國等發(fā)達國家電力需求側(cè)響應(yīng)項目的建設(shè)經(jīng)驗，支持充電設(shè)施運營商參與大用戶直接交易，由電網(wǎng)、汽車廠商、充電智能技術(shù)公司合作開展充電需求響應(yīng)的項目和商業(yè)模式試點，利用電動汽車入網(wǎng)技術(shù)（V2G），將電動汽車作為分布式儲能單元，以充放電形式參與電網(wǎng)調(diào)控，可在用電高峰由電動汽車反向饋電，實現(xiàn)削峰填谷、電力調(diào)頻、平抑可再生能源電力波動、為電網(wǎng)提供無功支撐等儲能功能。

另一類是光伏儲能充電示范項目，要深入推進工信部關(guān)于開展智能光伏試點示范的工作，培育智能光伏示范企業(yè)，建設(shè)智能光伏示范項目。通過總結(jié)“風(fēng)力/光伏-儲能-充電”的多種能源互補微電網(wǎng)示范項目來開發(fā)智能充電樁，推進新能源汽車消化和使用光伏、風(fēng)能、水能等綠色能源。

總之，充電樁行業(yè)又將迎來新一波的巨量投資，但“新基建”絕不是簡單的規(guī)模擴張，而是要建設(shè)屬于下一代的更便捷、更智能、更節(jié)能的充電樁。