淺談金融投資中的風險與應對策略

李賢

摘要：隨著金融投資市場中的投資參與主體越來越多，這就使得金融投資行業的發展速度也越來越快。但是，正是由于投資主體的類型和數量不斷變化，導致一些存在缺乏信用、不符合投資資質的不法企業混入其中，這就為商業銀行、民間投資金融機構帶來了較大的經濟損失，同時也將金融投資行業的信譽逐漸拉低，從而不利于金融投資行業的長期發展。因此，本文主要圍繞金融投資風險與其應對策略進行分析。

關鍵詞：金融投資風險;應對策略

引言：

目前，我國正處于第三產業高速上升的轉型升級階段，所以整體的社會市場經濟都會表現出以往不同的發展生命力。而對于金融投資行業而言，加強投資風險管理依然還是亟待解決的難題。那么，當前在我國金融投資市場中所存在的投資風險，主要表現在管理人員缺乏風險防范意識、信用風險、市場風險等方面。不過，投資企業還是可以利用強化投資管理人員的風險防范意識、投資風險轉移等方法降低投資風險損耗。

1.金融投資操作風險中存在的問題分析

1.1缺乏金融投資操作風險管理意識

金融投資最早起源于西方資本主義國家，由于資本主義國家發展到一定程度，個體資本者的迅速發展導致對于資本的需求量越來越大，所以逐漸產生了實物投資。而發展到近代商品經濟之后，銀行信用、股份制等新型經濟形式逐漸博得資本家的親來，從而衍生出銀行信貸、發行債券、股票等當下主流的資本投資方式，從而給予資本主義社會發展更大的推動力。而反觀我國的金融投資市場，由于我國引進學習西方金融投資模式的時間較短，雖然在當下已有多種金融投資產品應用于世，但是在對于金融投資風險上推出的管控措施仍不足。尤其對于有些投資企業而言，對于金融投資相關的經濟法律不夠完善，這就使得在投資過程中很難避免投資風險。

并且，由于近年來我國信息化技術的高速發展，使得金融行業的投資產品類型逐漸趨于多樣化、信息化、便捷化，雖然這樣可以滿足投資市場中投資消費者的需求，但是正是由于類型的多樣化，使得有些投資消費者變得有些盲目，越來越脫離理性投資，這就為自身的企業投資風險埋下隱患。還有，對于發放金融投資貸款的銀行而言，尤其對于我國大部分的商業銀行，由于商業銀行的主要目的是實現效益最大化，這就使得商業銀行經常性地外放貸款。并且，同樣是由于我國投資主體的多與化，使得一些并不符合金融投資合法資質的企業，也混入廣闊的金融投資市場中，通過偽造資質或其他不法手段向商業銀行取得大量的商業貸款，但是由于自身并沒有足夠的貸款資金償還能力，所以既會使得商業銀行承擔較大的貸款風險，又會降低整個投資行業的社會信譽，從而不利于金融投資行業的良性發展。

1.2金融投資還會面臨市場風險問題

正是由于當前信用投資成為了主流的金融投資方式，使得各種商業主體自主地參與到投資市場中，既向商業銀行尋求借貸機會，又向其他貸款機構或企業找尋投資機會，但是，投資市場會受到我國政府的統一政策調控，這就會直接地影響到金融投資行業的周期變化情況。而且，投資收益與投資風險是互存的關系，而從目前存在的投資市場風險類型上看，主要表現在股利率、權益、匯率等方面，所以投資市場風險又被稱之為價格風險。并且，由于金融工具本身具有具體的市場價格，那么隨著市場節奏的變動，使得金融工具本身的價格也會隨著變動，這就說明在變動中也潛在著不同程度的市場風險，如果不能加以嚴格的防范措施，就會使得不僅會影響到商業銀行的根本利益，還會直接影響到企業的投資收益，從而不利于自身的可持續發展。另外，如果投資企業內部存在業績不佳、操盤手專業水準較低的問題，這就會影響到風險評估人員的準確評估，從而導致從內部引發外部的市場風險。

1.3金融投資操作風險管理效率較低

在對金融投資行業的風險管理上，由于各種客觀和主觀因素的影響下，導致整個金融投資行業對于風險管理的積極性較低，尤其對于過度追求投資效益的企業而言，往往將對投資風險的管理辦法體現在表面上，實質上還是不顧風險選擇大量投資的冒險行為，這就為之后的企業破產或資金鏈斷裂埋下深深的隱患。還有，在金融投資市場中的部分金融管理部門，往往在人員管理上不夠重視，尤其在管理人員的專業資質方面重視度不足。還有，當下大多金融風險管理人員都是學歷較高，但是實踐管理經驗較少，這也就體現出人才缺乏實踐意義上的專業度。而且，在部分金融投資機構中，由于存在職權不明晰、管理流程不完善的問題，這就使得難以開展務實有效的金融投資管理工作。

2.金融投資操作風險管理對策

2.1強化投資管理人員的風險意識

之前問題中已提到，由于部分金融行業投資管理人員缺乏具有實踐意義的經驗，這就說明需要先提高單位內在職人員的風險防范意識。那么，可以從以下四個方面著手加強。其一，要求單位內部的投資管理人員先要熟悉本單位的業務流程及制度，在熟悉時先要利用紙質化、信息化的方式高校地完成瀏覽閱讀任務，然后再按照所學流程預先演示若干遍，這樣才能在實踐理論相結合的基礎上找尋自身業務問題所在，才能及時地進行完善修改。并且，為了避免在日常工作中發生遺忘遺漏的問題，可以將完整的業務流程記載到便簽上，將其粘貼到自己的工作崗位上，以便可以隨時觀看學習。還有，為了可以加強對單位內部關于金融投資風險管理制度的理解程度，需要時刻將其作為自身從業道德規范的準則要求，從而提高自身的金融投資操作風險防范意識。

其二，改變原有以追求工作速度的原則，將不斷追求工作質量作為處理日常投資管理業務的首要原則，這樣就可以逐步轉變管理人員的職業觀念。并且，由于金融投資業務的財務數據往往較為繁雜，所以需要投資管理人員要以精益求精的理念，作為處理日常復查業務的標準，這樣才能最大程度上保證業務數據的準確性，從而降低金融投資操作風險。

其三，從會計的角度上講，原始憑證是作為制作、審核、查賬的重要財務依據。同時，原始憑證也是出現經濟糾紛、投資管理問題的重要法律依據。那么，這就要求投資管理人員需要利用訖貨兩清的原則，保證日產工作中的每筆傳票都有相應的財務數據，這樣就有利于展開后期審核對賬工作。同時，為了可以提高對這些數據的翻閱效率，投資管理人員可以將其設立專柜專檔保管，既提高其安全性，又提高其翻閱效率。

其四，在單位內部完善創新具有吸引力的考核制度，將日常遵守金融投資操作管理制度劃入員工考核中，然后在每月底、季度、年度底的經驗交流總結會議上，一方面對考核成績優異的投資管理員工給予資金獎勵，另一方面，需要對上月度、季度、年度在金融投資操作管理中出現的問題予以歸總，然后在會議上公開予以批評改正，并提出相應地改善措施，從而既提高投資管理員工的工作積極性，又提高投資管理員工的工作質量。

2.2利用投資風險轉移策略

顧名思義，風險轉移就是指投資者自愿投資市場中某種金融投資產品，或者通過與他人成立的合作組織，然后將自身的投資風險轉移到他人身上的行為。那么，從概述上看風險轉移顯然不是以單向性原則為基礎，而是以事先兩者簽訂的合同作為風險轉移的依據，然后以雙方可承擔風險的能力作為最終承擔風險的評判標準。不過，為了保證在風險轉移的過程中，兩者的利益都會保持在公平的原則內，所以就需要轉移風險方向承擔風險方支付一定的承擔風險費用。那么，當前風險轉移主要分為財務性和非財務性兩種。

首先，財務性風險轉移又分為保險類和非保險類。其一，保險類的投資風險轉移，主要是指用保險公司作為對沖投資風險的對象，通過自主向其繳納一定的保險費用，然后雙方通過簽訂具備公平公開的法律效力的保險合約，將投資方的投資風險轉移到保險公司身上，如果投資方一旦產生合約中的投資風險，那么相應地投資公司需要承擔合約中所規定的所有投資風險損失，這樣就可以在很大程度上降低投資方的投資風險。其二，對于非保險類的投資風險轉移，主要是指將非保險類中介作為投資方轉移風險的第三方，通過一定的手段和方法，合理地將投資方的投資風險轉移到與投資方有商業合作的企業身上。那么，從形式上看非保險類的投資風險轉移就具有較大的轉移風險，雖然三者還是需要通過簽訂轉移風險協議的方式實現轉嫁，但是這其中的擔保需要根據具體情況而定，所以大多數投資方還是愿意選擇保險類投資風險轉移。

其次，非財務性的投資風險轉移與非保險類投資風險較為相似，都是通過投資方的投資風險借用第三方中介的形式，將投資方的投資風險合法地轉移到其他組織或企業身上，并且需要簽訂關于投資風險轉移的合法協議。另外，其實回避投資風險與非財務性投資風險轉移之間存在諸多相似點，但是兩者最大的不同之處，在于非財務性投資風險轉移是通過外包的方式將風險合理地轉嫁給第三方，而回避投資風險恰恰相反，完全不需要這三者任何一方承擔投資風險。因此，這就需要投資企業選擇適合自己發展情況的投資風險轉移策略，從而最大程度上降低投資風險對自身產生的損耗。

結束語：

綜上所述，雖然投資風險是金融投資市場運作中較為常見的問題，但是為了達到投資企業效益最大化的目的，還是需要利用多種方法規避投資風險。那么，一方面可以利用強化相關人員內的風險意識，從而使得投資企業從內部降低投資風險產生的概率。另一方面，可以利用適合自身的投資風險轉移策略，從而可以對自身的投資風險進行及時止損。

參考文獻

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