資產重組中新增固定資產的計價方法及優化

夏琪麗

近些年來，社會主義市場經濟發展迅速，經濟體制改革步伐加快，市場環境發生了翻天覆地變化，在此背景下，公司固定資產增加渠道也隨之發生了顯著變化，公司原固定資產計價方法受限制滯后性，無法滿足新時期公司財務管理和會計核算實際需求，不利于公司發揮新增固定資產利用價值。為保證公司資源優化配置和高效利用，如何選擇符合我國基本國情，并滿足我國現階段財務管理和會計核算要求的新增固定資產的計價方法，是當前我國與市場經濟相關人員重點思考課題。筆者作為海南順開電力設備工程有限公司的一員，主要工作內容如下：負責記賬憑證、賬簿和報表編制整理及歸檔;管理和審核公司各類發票票據，制定有關收入及成本費用開支程序;參與擬定資金調度計劃、費用開支計劃和利潤分配方案、職工工資方案等。為保證海南順開電力設備工程有限公司資源優化配置和利用，筆者結合自身長期工作經驗，圍繞資產重組中新增固定資產的計價方法問題展開一系列論述，重點提出資產重組中新增固定資產的計價方法和優化方式，希望給公司發展獻上綿薄之力，同時供行業內其他公司相關人士借鑒。

一、新增固定資產基本內容概述

1.新增固定資產的定義。“新增固定資產”，指的是通過投資活動形式新產生的固定資產，具體包括已建成項目投資或者投入運營的工程價值及其達到固定資產標準的設備、工具、器具等與之相關的價值。固定資產投資成果主要以價值為綜合性指標，以此判斷出固定資產在不同階段、不同地區等產生經濟成果。基于我國新會計準則和固定資產性質特點而言，新增固定資產主要分為固定資產、流動資產、無形資產和其他資產四類。

2.新增固定資產主要來源。公司資產重組時，新增固定資產獲取方式有著資產置換、巨額饋贈兩種方式。首先，資產置換指的是以損害公司利益的手段保存資源，如優質資源低價置換、劣質資源高價置換等，廣泛存在上市公司和公司集團;或者是為了緩解公司流動資金不足局限，以公司現有固定資產抵債換取一定量的流動資金或者其他需求的固定資產。基于公司長遠發展角度而言，資產置換僅可以讓公司大股東保證具有資產市場持續資本獲取能力。其次，巨額饋贈。巨額捐贈主要是公司集團或者大股東為實現利潤重新分配目標，對上市公司進行的一種大額資產捐贈行為。

二、資產重組中原有固定資產計價方法缺陷分析

以往我國固定資產計價方法指標內容涉及三個方面，一是原始價值計價;二是按重置完全價值計價;三是按折余價值計價。資產重組的目的在于通過不良資產的減少和良性資產的增加，實現資產利潤率的提高。然而當前固定資產的重組，要想真正意義上實現資產利潤率的提高，唯有三種方式，分別是非貨幣性交易、債務重組和非現金資產抵償債務。由此可見，資產重組中的新增固定資產計價過程中，原有固定資產計價方法存在諸多缺陷，難以滿足新增固定資產的計價。總結起來，主要表現四個方面：一是固定資產置換或者饋贈方式獲取一定的營業額外收入，具有較大幾率產生固定資產使用率出現虛假現象，為了規避或者降低這類現象的發生幾率，需按價折舊的方法實行;二是高科技含量的良性資產大量流失的緣由，主要是公允價值高于用于置換的固定資產的賬面凈值，即可獲取營業外的收入;三是貨幣資產具有較強的穩定性，不會因收益、支出等發生任何變化;四是公司出于虛增統計員或避免稅收等目的，受制于固定資產使用價值尚未發揮出來，實施了以降低利潤空間的相關交易活動。

三、資產重組中的新增固定資產計價方法分析

1.入賬以公允價值為標準。現如今，公司賬面實際情況是賬面體現的固定資產價值，通常與公允價值不符，意味著公司入賬按照賬面價值，必然會無法真實體現新增固定資產價值。而以公允價值為標準入賬，可真實反映公司新增固定資產價值，財務信息也因此變得更具可靠性和相關性。公司資產重組時，需嚴格按照公允價值進行入賬，如巨額資產饋贈，即可按照公允價值計算價值。倘若資產重組中運用資產置換手段獲取新增固定資產，價值估算工作需按照非貨幣性資產交換原則進行，唯有如此，才能保證計價合理性。另外，置換資產、商業實質公允價值可精準計算時，需在資產成本中納入公允價值和相關稅費，確保會計信息的真實性。若任何一種形式的資產重組產生損益之后，則將其視為換出固定資產價值和公允價值差額。需強調的是以公允價值為標準計量換出資產，新增固定資產無論是質量優質，還是質量劣質，一旦賬上結果保持不變，就會引起會計信息缺乏真實性。公司換入資產賬面價值的計量，可綜合考慮公允價值和歷史成本，以此保證計量的合理性;公司換出資產損益若是運用賬面價值和公允價值差額進行計算，存在諸多漏洞。之所以如此，是因為資產交易過程中，受市場等一系列因素影響，難以保證公平性，從而造成置換收益直接影響公司當期收益。因此，固定資產關聯交易，需充分考慮固定資產歷史成本等因素，在會計科目中納入公允價值、賬面價值差額等，才能保證公司置換出資產收益計量的合理性。

2.公允價值以收益評估法確定。近些年來，我國社會主義市場經濟體系不斷深化改革，與之相應的市場經濟制度也隨之完善。在此背景下，公司為實現經營規模擴大和經濟效益持續增長等目的，不斷進行資產重組和擴張并購等手段，以此推動公司可持續發展。現階段，公司資產評估廣泛應用的評估方法，主要有收益現值法、重置資產成本法、現行市價法三種。所謂“收益評估法”，指的是依據新增固資產未來預期收益，確定被評估新增固定資產價值的方法。收益評估法由于其能夠客觀反應新增固定資產未來收益情況，廣泛應用在資產重組中新增固定資產價值評估中。需強調的是收益評估法預測計算新增固定資產公允價值時，需做好新增固定資產價值分析和價值管理工作，確保預測計算的合理性，唯有如此才能更加真實、客觀反應出公司整體收益情況。

四、資產重組中新增固定資產計價優化方式

1.資產交換市場設立獨立性中介組織。所謂“公允價值”，指的是以公平自愿原則為基礎的資產交易雙方進行資產交換達成的交易價格。可見，公允價值的確定，主要由第三方中介組織負責完成，間接說明了資產公允價值是否合理，受第三方中介組織業務素質和能力影響。現如今，我國資產評估中介機構因資產評估風險問題，會受到資產雙方影響，造成其缺乏獨立性，進而難以保證資產評估的公正性。因此，為保證資產評估結果可靠性，需保證資產評估第三方機構與資產評估雙方沒有任何利益關系，以匿名方式進行資產公允價值的評估。同時，為了保證新增固定資產公允價值的可靠性，可選擇兩家第三方中介組織，同時進行新增固定資產價值評估，若評估價值相近，可采用均值處理方法確定新增固資產最終評估價值。

2.保障關聯交易信息、定價信息披露質量。公允價值計量準確性受多種因素影響，除了上述的中介組織業務素質和能力之外，還受資產重組過程中的關聯交易、母子公司資金鏈關系等因素影響。因此，需保障資產重組過程中的關聯交易信息、定價信息披露質量，倘若資產交易雙方下設子公司，需全面、真實披露母、子公司財務信息，以此保證資產交易雙方資產公平交換。同時，資產評估中介組織在公平環境下，匿名評估新增固定資產價值，以此有效提高資產公允價值的可靠性和真實性。另外，公司資產重組過程中，第三方資產評估中介組織無法掌握全面的固定資產定價信息，造成評估機構在資產公允價值判定時，缺乏定價信息依據，進而影響資產的評估可靠性。因此，公司資產重組時，唯有提供全面、詳細的固定資產相關信息，如賬面價值、折舊年限等，唯有如此，才能讓資產評估機構評估固定資產價值有所依據，進而有助于保證價值評估的合理性。

3.強化新增固定資產投資審計效果。針對新增固定資產投資審計中的主要問題，如審計深度不足、不規范等，需進一步予以措施強化新增固定資產審計效果，實施全過程跟蹤審計。需強調的是新增固定資產審計時，需維持良好的環境，確保及時發現問題，分析問題出現本質原因，并提出建設性意見，嚴控潛在風險，最大限度降低風險引發損失。除此之外，公司需進一步完善內部控制體系，優化審計流程，確保新增固定資產價值審計工作高質高效完成。同時，公司需完善與內部投資審計相關法律，逐漸摒棄傳統思想觀念，基于思想角度重新認識對固定資產投資審計，為更好地開展審計工作夯實基礎。

綜上所述，公司資產重組的目的在于優化資源配置和實現資產效益的提高，但是現階段的固定資產評價方法具有諸多不適應之處。因此，公司唯有結合實際情況，不斷優化選擇新增固定資產評價方法，才能保證公司利潤率的提高，有效推動公司穩健發展。

（作者單位：海南順開電力設備工程有限公司）