外資銀行進入對我國銀行金融創新的影響

陳立華 康揚

摘 要：隨著商業銀行的發展，我國的商業銀行之間競爭也越來越激烈，為實現我國銀行業長期可持續高效發展，我國的商業銀行在應對當前的國際國內環境，應該不斷吸收國內國外金融機構的優秀經驗，實施金融改革和創新。在當前國家對外資銀行持股比例放開的政策下，充分利用外資銀行入資中資銀行的有利影響，針對我國銀行業金融創新的不足進行優化改革。

關鍵詞：商業銀行;外資銀行;金融創新

在我國的本土銀行體系中，國有銀行居于主導地位。根據中國人民銀行統計司提供的數據可知，自2008年金融危機爆發以來，四家國有銀行所提供的信貸規模占據了我國信貸總規模的一半以上，這種過于集中的銀行市場結構實質上造成了我國本土銀行經營效率的普遍低下。而且隨著商業銀行的發展，商業銀行之間的競爭壓力也越來越大，產品同質化，金融創新也面臨諸多問題。另一方面，中國銀行業對外開放不斷提速，2018年8月23日，中國銀保監會頒布的《關于廢止和修改部分規章的決定》中正式取消了中資銀行外資持股比例限制，外資與內資適用同樣規則，銀行業的對外開放程度加深，中國銀行業發展進入新局面。2019年5月銀保監會主席郭樹清提出了擬于近期推出的12條銀行業保險業對外開放新措施。這12條措施中有6條涉及到確保外資銀行能夠平等參與我國的金融業，為在深化金融業改革中充分發揮外資銀行的作用提供了具體的改革方向。

1 中資銀行外資持股比例情況

中國銀行業的開放是跟隨改革開放的腳步展開的。2001年加入世界貿易組織后，中國銀行業進一步采取了一系列對外開放舉措，其中最具代表性事件為2004年匯豐銀行通過購入交通銀行19.9%的股份，成功入股交通銀行。此后，許多外資銀行也紛紛效仿，入股的對象也不再局限于大型國有商業銀行（2018年末外資銀行對中資銀行的持股比例情況如表1所示）。

至2018年外資銀行在中資銀行的單一持股比例需不超過20%、綜合持股比例需不超過25% 等限制都被取消，內、外資一致的股權比例方案被實施這些標志著中國銀行業的改革開放正邁入新階段。銀保監會數據顯示，1-10月，銀保監會批準18項外資銀行和保險機構籌建申請，批準15項外資銀行和保險機構開業申請。截至10月末，外資銀行在華共設立了41家外資法人銀行、114家母行直屬分行和151家代表處，外資銀行營業機構總數976家，資產總額3.37萬億元。

2 我國銀行金融創新現狀

金融創新主要指金融機構和金融管理當局出于對經濟效益的考慮，以追求利潤，轉移風險和降低成本為主要目標，將金融業當中各種要素進行重新組合，開發出新型的金融產品和工具，實現利潤最大化。從我國商業銀行現階段的經營現狀和行業競爭情況來看，面臨的問題仍然較嚴峻。產品同質化，資產安全性不足，盈利來源較單一。因此，銀行業的金融創新也有一定的必要性，但縱觀整個銀行業，金融創新業存在以下問題：

2.1 商業銀行金融創新意識不足

我國銀行業很長一段時間都是國有銀行處于壟斷地位，根據中國人民銀行統計司提供的數據可知，自2008 年金融危機爆發以來，四家國有銀行所提供的信貸規模占據了我國信貸總規模的一半以上。而這種過于集中的銀行市場結構實質上造成了我國本土銀行經營效率的普遍低下。銀行業的經營利潤主要靠存貸利差，因此有關管理部門以考核存貸款的指標是否完成作為考核指標，導致銀行業對員工的考核也關注于存貸款指標是否完成，以這種只以任務指標的完成為經營目標，造成銀行的盈利的意識不強，經營風險也大大提高。缺乏追求利潤最大化的動力，只注重眼前任務有沒有完成，就更不會考慮金融創新。

2.2 經營管理體制不利于創新

一方面，我國銀行業很長一段事件競爭壓力小、市場化程度低，雖然后續有許多中小銀行成立，但大多數也是由專業銀行轉化而來，經營方式跟傳統銀行的經營方式差異不大，銀行業普遍對于市場的敏感度和針對性較弱。在職能部門的設置上，主要以職能或者產品為中心進行分工，較少與市場進行匹配。部門之間的信息溝通不暢，資源得不到合理分配，且無法進行有效共享，導致整體銀行內部的協作能力較低。也沒有成立專門的業務拓展部門去創新，沒有專門的業務創新人才，導致金融創新工作無法有效開展;另一方面，雖然我國不斷進行經濟體制改革，但是其市場化進展并未徹底，尤其是金融機構，政策的行政主導和干預較大，政策對整個金融行業的控制較強，缺乏有效的空間去創新和發展。

2.3 金融創新技術較為落后，人才不足

從發達國家金融創新的經驗看，唯有實現金融技術的創新和提高，才能為金融創新提供強大的技術支撐，實現多種金融服務功能，滿足業務拓展的需求。從我國的商業銀行技術現狀來看，技術基礎落后，且后續發展的動力不足。首先，銀行的業務數據分散存放，數據無法有效匯總集中，也無法實現信息的共享。其次，沒有有效的客戶服務系統，業務范圍較小，無法提供全球化的金融服務。在人才方面，一般業務人員需掌握我國的相關金融政策，并能夠對國內外的金融產品有較深入的了解，為客戶提供周到的金融服務。而開發人員則主要進行金融產品的研究和開發，確保產品具備較強的操作性和較大的盈利潛能。然而，我國的銀行從業人員雖然招聘的人員學歷和能力都很強，但仍普遍局限于通過對我國金融政策的了解向客戶提供金融服務，然而對金融產品進行研究和開發的人員較少，無法滿足金融創新的需求。

3 外資銀行進入對我國銀行的影響

外資銀行進入已經勢不可擋，將對我國商業銀行的經營效率、發展質量和體系穩定帶來較大的影響。

3.1 對經營效率的影響

我國大型國有商業銀行擁有較大的規模，較高的經營效率，但實際上技術進步發展較慢;相比而言股份制商業銀行具有相對靈活的管理方式、高效的技術應用手段和較全面的技術創新能力。所以，外資入股與持股比例的放寬，在一定程度上已經大力推動了股份制商業銀行的發展。允許外資銀行入股中資銀行，使雙方關系從純粹競爭轉變為合作與競爭，而取消中資銀行外資持股比例限制將進一步推動中資銀行，特別是農村商業銀行、城市商業銀行與股份制商業銀行，吸引外資注入，這將極大的促進整個銀行業的發展。一方面，外資合作更加緊密，外資銀行將更快熟悉和了解中國金融市場，將先進的經營理念、完善的管理制度和合理的發展戰略帶給其參股的中資銀行，通過市場化的方式，吸引有能力的人才進入銀行業，提升中國銀行業從業人員整體素質，提高銀行業的經營效率;另一方面，中國銀行業對外開放后，中資銀行為應對外資銀行的進入而可能帶來的挑戰，促使整個行業市場化競爭，促進銀行在經營管理和業務模式方面尋求突破，差異化政策引導銀行業的改革和創新，同時加大在技術創新方面的投入，開發新的產品和業務，拓寬服務領域，推動經營效率的提升。

3.2 對發展質量的影響

隨著外資銀行入股中資銀行比例不斷提高，對銀行發展質量是曲線向上的積極影響。因為在外資銀行持股比例較低的階段，外資銀行基于成本收益角度或者因為我國銀行監管體系的影響，外資銀行并不傾向于過度干涉中資銀行，中資銀行可能還是按照自己的經營模式發展，但是因為引入外資后依舊需要進行股份制改革，對法人治理結構進一步完善，往往中資銀行會更注重資產規模與擴張速度，資產的投入增多，不一定會提高經營效率，但資產風險卻不斷增加，這個時期的發展質量不是主要目標，往往可能造成資產質量保持不變或者一定程度上的惡化。在外資持股比例不斷提高過程中，外資銀行在董事會開始掌握一定話語權，為了繼續擴大規模，外資銀行通常希望中資銀行拓展業務范圍，嘗試開展新業務。此時往往會出現一些原有的盈利業務被放棄，而新業務還未能獲得盈利的局面，對發展效率產生更大影響。在當前中國金融市場不夠完善的背景下，中資銀行發展水平與外資銀行有較大差距，這期間不斷學習與發展的成本也可能造成效率暫時性下降，發展質量呈現下降態勢。當中資銀行的外資持股比例上升到一定區間時，外資銀行為提高投資收益，往往會從公司治理和經營管理這兩方面加強對中資銀行的影響與控制，在重大決策過程中發揮重要作用，并積極參與中資銀行的日常管理。在這個階段，中資銀行可以充分發揮引入外資的作用，完善治理結構，轉變經營方式，提升技術水平和業務創新能力，全面提高全要素生產率，推動中資銀行發展質量穩步提升。

3.3 對銀行業體系穩定的影響

銀行體系穩定性指銀行體系的整體償付能力得到保障，商業銀行能在長期內保持較高的流動性、盈利性和安全性，形成良好穩定的銀行間秩序，同時可以滿足經濟金融發展對資源配置的需求。近年來，中資銀行體系由于產權制度不合理引發了一系列深層次問題，包括不良貸款數額大、資本金補充渠道不暢通、公司治理結構不完善、市場行為不合理等。外資對中資銀行持股比例的提升，將有助于優化中資銀行的產權結構，有效解決中資銀行體系面臨的一系列問題，提高銀行經營效率，從而改善中資銀行的流動性、盈利性和安全性，提高中資銀行體系穩定性。

4 外資銀行進入對我國銀行金融創新的借鑒意義

前面論述了我國銀行金融創新的不足以及外資銀行入資對中資銀行的影響，可知，我國銀行業要改變現狀，應該積極進行金融創新，一方面可以從自身內部實現改革，這個往往需要整個行業所有參與者都積極配合，而且發展方向如何制定以及帶來影響有多大也不可估;另一方面則可以引入外資銀行，從外部破局，帶動整個行業向更高水平現代化的模式發展。具體可以從以下幾方面考慮。

4.1 深化中資、外資銀行業務間合作

中資銀行具有國內客戶群體資源豐富和網點分布廣泛的優勢，外資銀行則具有國際分支機構廣泛、經營模式先進的優勢，中資銀行和外資銀行的合作可以實現互利共贏。中資銀行可以利用外資持股比例限制取消的機會，更大規模引入外資，充分利用雙方在國內和國際的優勢，開拓國內國際市場業務，增強發展動力。中資銀行可以加強資金借貸合作，通過利用外資滿足其國際業務方面的資金需求，并支持外資銀行的人民幣業務資金需求。

4.2 發揮外資銀行在業務創新能力方面的優勢

我國的金融行業發展較晚，而且很多都是在借鑒國外的制度基礎上內化的，有些東西能適應國內環境，但是在全球化時代，銀行業務也遍布全球，僅僅依靠國內的那套模式不一定能適應。如果引入外資，在外資持股比例不斷提高過程中，外資銀行在董事會開始掌握一定話語權，外資銀行為提高投資收益，往往會從公司治理和經營管理這兩方面加強對中資銀行的影響與控制，在重大決策過程中發揮重要作用，并積極參與中資銀行的日常管理活動，為繼續擴大規模，外資銀行通常希望中資銀行拓展業務范圍，嘗試開展新業務，此時對中資銀行來說為金融創新創造了條件也不會有很大的經營風險，而且外資銀行入資會給中資銀行帶來優秀的人才，與優秀的人一起共事，相互學習，銀行業員工的整體素質也會提高。

4.3 加強國際金融監管合作

外資銀行的進入可能帶來國際間風險傳遞，國內監管部門要深化同國際金融監管機構的交流與合作。例如，關于行業準入，建議盡量推行本國與外資銀行母國均贊同的準入規則，依法禁止那些母國監管制度存在缺陷或者不配合本國監管的外資銀行進入和持有中資銀行股權;關于信息共享，建議與外資銀行母國監管機構開展平等的信息溝通，并推進制度合理化建設;關于危機應對，增強在國際金融危機處置小組中的活躍度，一旦遇到外資銀行在我國出現倒閉情況，應當立即向小組和外資銀行母國中央銀行尋求幫助，從而切實有效控制風險。

4.4 審慎對待系統重要性銀行的外資持股

系統重要性銀行與國家經濟金融安全緊密相關，如果面臨較大風險很可能給中國銀行業體系帶來危機。鑒于東南亞和拉美部分國家在金融方面的教訓，要審慎對待外資銀行對中國系統重要性銀行的控制權。當系統重要性銀行申請外資銀行入股時，有關部門要深入研究論證其持股比例。建議可以學習國外經驗，依法設立特別股，行使一票否決權。對于其他中資銀行，則可以完全放開外資持股比例，使中資銀行在與外資銀行的學習和競爭中不斷發展。

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