2020中國氫能及燃料電池產業創新與投資趨勢

賽迪顧問

化石能源大量使用，帶來環境、生態和全球氣候等領域一系列問題，主動破解困局、加快能源轉型發展已經成為世界各國的共同行動。在此背景下，世界各國紛紛制定更加積極的低碳經濟政策，推動可再生能源發展。

氫能作為重要可再生能源之一，全球主要發達國家紛紛將發展氫能產業提升到國家戰略層面，制定戰略規劃路線圖，探索產業化發展的途徑，從基礎科學研究、產品補貼、基礎設施建設、戰略聯盟等各個方面對行業的發展進行推動。

2019年我國《政府工作報告》中提出：“穩定汽車消費，繼續執行新能源汽車購置優惠政策，推動充電、加氫等設施建設。”這是氫能產業首次寫入政府工作報告。氫燃料電池汽車作為我國新能源汽車的主要技術方向之一，在《汽車產業中長期發展規劃》等重要戰略綱要中均提及要大力發展。

國家政策主要以支持燃料電池汽車為主，自2009年開始出臺政策針對燃料電池汽車進行補貼，2015年開始對純電動和插電混動汽車的補貼逐步退坡，但氫燃料電池汽車由于成本較高，國家對其扶持力度基本維持不變。

同時，政策逐步向制氫、儲氫、運氫、燃料電池技術研發及加氫基礎設施建設等環節過渡。國家發改委發布的《產業結構調整指導目錄（2019年本》中鼓勵發展高效制氫/運氫及高密度儲氫技術開發應用及設備制造、加氫站、新能源汽車關鍵零部件。

2019年，廣東、山西等10個省（區、市）將發展氫能寫入政府工作報告，北京、上海、蘇州、佛山、嘉興等超過17個省（區、市）22個城市出臺了本地氫能產業發展規劃或行動計劃，從產值規劃、加氫站建設、推廣示范車輛數量、企業扶持等方面進行了詳細的規劃，通過人才、資金、示范運營等多舉措加速氫能及燃料電池產業布局。

目前，氫能及燃料電池行業整體仍處于產業發展初級階段，大部分上市企業只是將該領域作為新探索方向擴展延伸。從全產業鏈來看，整車環節的行業規模最大，2019年燃料電池全年產量為1682輛，產業規模達到39億元，其中燃料電池客車產業規模近27億元，占比約64%。從各領域研發占比看，電堆系統和儲運環節由于國內技術成熟度較低，相比國外技術較為落后，故企業的研發投入占比最高，而運營及制氫環節研發投入較低。從總體分布來看，氫能及燃料電池企業主要分布在東部沿海地區，尤其是珠三角及長三角地區，是氫能及燃料電池企業數量最多的聚集區。

燃料電池汽車主要分為兩類，一類是全功率FCV，即動力能量主要是來源于氫燃料電池，鋰電池的容量通常較小，僅做電能回收或其他用處;另一類為插電式FCV，這類FCV有多種工作模式，可以是鋰電池和燃料電池共同為電機供電，也可是兩者單獨為電機功能，鋰電池的容量一般會大于10KWh。受技術限制，目前中國的燃料電池汽車主要以插混式FCV居多，應用領域以商用車為主。

從燃料電池市場結構看，目前國內以石墨雙極板燃料電池居多，金屬雙極板僅有少量應用。從下游應用領域看，石墨雙極板燃料電池在價格、壽命等方面優勢更明顯，更適用于專用車和客車等商用車領域;金屬雙極板單位體積功率較高，單個電堆可做到100kW以上，更適用于乘用車領域。

從氫燃料電池系統及電堆產業規模分布來看，龍頭企業帶動效應較為明顯，上海重塑、億華通、清能股份、國鴻重塑、新源動力前五家的企業裝機量占比達到79%，因此帶動上海、北京、江蘇、廣東、大連氫燃料電池產業規模位列全國前五。

中國氫能及燃料電池受宏觀政策環境、技術進步與升級、產品應用普及等眾多利好因素的影響，未來三年行業整體規模將出現快速增長，到2022年行業規模接近500億元，未來三年氫燃料電池商用車仍是氫燃料電池應用最重要的領域，受整車增長及單車燃料電池功率提升帶動，預計2020年中國氫燃料電池出貨量將超過230MW，2022年燃料電池出貨量達到600MW，復合增長率超60%。