商業(yè)銀行保本收益類理財產品市場調研研究

刁立波

商業(yè)銀行的保本收益類理財產品是廣大消費者較為熟知且較能接受的一類理財產品，是理財市場的重要組成部分。本文將以此類型理財產品為重點，從調研結果以及具體分析兩大方面進行詳細闡述，希望能夠為從事相關工作的人員提供一些工作思路，僅供參考。

一、引言

為滿足我國群眾在物質生活水平不斷提高的時代背景下所產生的理財期望，我國商業(yè)銀行不斷開拓理財領域，發(fā)展出不同類型的理財產品，其中以保本收益類產品最能夠為群眾所接受，此類產品市場前景廣闊，不但為維護和拓展高端客戶提供有力支持，同時也為銀行和投資者雙方都帶來了較大收益。

二、理財產品近年發(fā)展概況

理財產品在我國的發(fā)展時間尚短，大約從2000年起隨著中國人民銀行外幣利率管理體制改革推行才初次露面，至今共經歷過摸索、高速發(fā)展、低谷以及快速且穩(wěn)健的數個發(fā)展時期，在不斷更新的監(jiān)管要求、市場機遇以及客戶需求面前，銀行理財產品也隨之不斷轉變經營模式，直至近幾年才逐漸固定。

在當今市場中，資金較少、風險承受能力較低的投資者們雖個體投資數額較少，但由于人數眾多，使得整體投資額在商業(yè)銀行的營業(yè)規(guī)劃中仍舊占有重要地位，就此類投資者而言，保本收益類理財產品與其理財需求最為契合，所以商業(yè)銀行應當對此著重注意。其中主要產品類型包括國債、金融債券、央行票據等。

三、商業(yè)銀行保本收益類理財產品市場調研結果

（一）調查對象基本情況

本次市場調研共發(fā)放網絡問卷500份，其中男女性別比例為47：53。年齡分布為21-30歲之間共61人，占樣本12.2%;31-40人之間共187人，占樣本37.4%;41-50歲之間共213人，占樣本42.6%，51-60歲之間共39人，占樣本7.8%。月收入分布為3000元以下18人，占樣本3.6%;3000-6000元共96人，占樣本19.2%;6000-10000人之間共183人，占樣本36.6%;萬元以上共203人，占樣本40.6%。受教育情況分布為初中及初中以下共32人，占樣本6.4%;高中或中專共46人，占樣本9.2%;本科或大專共246人49.2%;本科以上共176人，占樣本35.2%。基本符合樣本控制需求。

（二）調查對象的投資情況

在此次調研對象中，共43%的人目前已持有商業(yè)銀行保本收益類理財產品，且對此類理財產品的滿意程度持很滿意，比較滿意、一般以及非常不滿意的人數分別為45、38、384、33。在眾多投資理財項目中，據調查結果顯示超八成的人以銀行儲蓄以及其他銀行理財產品為主要投資項目，而不動產、黃金、文物等方面的投資人數較少，由此可見絕大多數人在面對投資理財時仍持保守態(tài)度，投資結構單一且金額較低，屬于風險厭惡型投資，這恰恰表明在我國高儲蓄型特征下商業(yè)銀行的保本收益類理財產品具備極大市場潛力，需要商業(yè)銀行不斷深入挖掘客戶需求并大力推廣。

（三）調查對象的收益預期及投資心理

在此次調研中，調研對象對商業(yè)銀行保本收益類理財產品的收益率預期主要集中在3%-5%，其中對此類產品是否能夠獲得預期收益具備高度信心人數達18%，這對仍處于初步發(fā)展階段的保本收益類理財產品市場來說極為樂觀，同時半信半疑人數高達69%，若銀行將此類客戶作為潛在客戶，挖掘客戶持此態(tài)度的深層原因并做好產品推廣工作，相信能夠極大擴充此類理財產品市場。

據調查顯示，影響投資者選擇理財產品的主要因素若根據影響程度大小進行排列則為流動性差、預期收益率低、對產品的認知程度低、起始金額、投資風險等，這為銀行推出保本收益類理財產品提供了重要參考。

四、商業(yè)銀行保本收益類理財產品市場中存在的問題及合理性優(yōu)化措施

（一）市場中存在的問題

通過此次調查發(fā)現，目前我國商業(yè)銀行的保本收益類理財產品在發(fā)展過程中存在一些問題亟待解決，否則將在日后的發(fā)展過程中造成極大制約。問題主要可分為以下兩方面。一方面在于商業(yè)銀行，第一是理財產品與服務同質化嚴重，缺乏創(chuàng)新，由于此類產品具有保本的根本特征，導致其需要具備較強的風險控制水平以及較穩(wěn)定的收益水平，進而促使理財產品標的物較為單一，產品同質化嚴重;第二是產品營銷策略存在不足，在目前的產品營銷中，營業(yè)廳宣傳、理財人員介紹等傳統(tǒng)營銷方式仍占主流，而利用新媒體進行宣傳所占比例較小且力度較弱;第三是缺乏專業(yè)性人才，個人理財業(yè)務需要理財人員具備相當豐富的銀行相關知識，同時還要具備良好的人際交往能力與語言組織能力，而當前金融行業(yè)的此類型人才嚴重匱乏，難以滿足市場需要。第四是缺乏對投資者的引導。調查中發(fā)現，有一定比例的投資者將保本收益類理財產品作為定期儲蓄存款的補充，認為保本收益類理財產品可以保證資金安全，并且收益率較定期儲蓄存款高。另一方面在于個人投資者，主要總結為個人理財能力不足，表現為理財方式保守、理財經驗不足;存在諸多明顯的心理偏差，影響著理財行為，使其出現盲目性與非理性。

（二）合理性優(yōu)化措施

為優(yōu)化商業(yè)銀行保本收益類理財產品市場，需要從兩方面進行。

一方面是對商業(yè)銀行而言。第一需要加強產品的差異化程度與創(chuàng)新能力，在充分了解國家宏觀政策的前提下，不斷分析、細化當前市場，根據不同階層、收入等投資者條件推出不同層級的保本理財產品，使更多的投資者對此類產品產生濃厚興趣，同時也要完善產品功能，加強產品設計與開發(fā)，實現期限多樣化合理配比收益率并適當引入外幣理財產品;第二是改善產品宣傳渠道，利用當前高速發(fā)展的互聯(lián)網優(yōu)勢，建立并發(fā)展銀行的網上營業(yè)網點，將理財產品信息上傳至門戶網站并提供在線咨詢服務，方便投資者進行了解，同時還應開通網上購買渠道，使理財操作更為簡便;第三是培養(yǎng)專業(yè)理財人員，此措施可分為兩步進行，第一步為在現有銀行體系中挑選具備一定專業(yè)理財知識、通曉營銷技巧與客戶心理的員工作為候選人才，同時在招聘新員工時注重對此類型專業(yè)素質的篩選，第二步為建立證券、保險等行業(yè)系統(tǒng)之間的橫向聯(lián)合培訓機制，培養(yǎng)此領域的高素質專業(yè)人才。第四是加強投資者引導，提升投資者法律風險意識。人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、外管局等四部委聯(lián)合發(fā)布的《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》中明確規(guī)定，資產管理業(yè)務不得承諾保本保收益，打破剛性兌付。保本收益類理財產品將逐步退出市場。商業(yè)銀行應加大對投資者投資觀念的培養(yǎng)，特別是風險意識的培養(yǎng)，通過多種形式的宣講活動，客戶沙龍等形式引導投資者形成良好的投資觀與風險觀，有效區(qū)別理財產品與儲蓄存款的不同，提升投資者法律合規(guī)意識。

另一方面是對個人投資者。第一要豐富理財經驗，投資者可以閱讀相關理財書籍，充實自身理論知識，并利用小部分理財資金積極進行多種理財方式實踐，利用實際檢驗學習成果，使自身對風險的抵御能力不斷加強，逐漸避免保守主義，以便創(chuàng)造更大收益;第二是要保持頭腦清醒，保證決策理智，投資理財涉及到個人財產，與自身利益息息相關，因此投資者應當克服不良心理，避免過度自信、缺乏判斷力、盲目從眾等現象發(fā)生，梳理正確投資觀念，避免投機心理。

五、結語

總而言之，雖然目前我國商業(yè)銀行的保本收益類理財產品受到廣大投資者的廣泛好評，但通過市場調研研究發(fā)現，此類型理財產品在當前的發(fā)展模式下仍舊存在較多問題，需要相應工作人員與銀行系統(tǒng)的決策者們不斷改進工作方法，維護現有產品并開發(fā)新產品，為推動商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉型貢獻力量。（作者單位：齊商銀行濟寧分行）