民營企業(yè)改制時(shí)應(yīng)關(guān)注的幾個(gè)稅務(wù)問題

姜留奎

摘 要：

本文歸納總結(jié)了民營企業(yè)在改制上市中經(jīng)常遇到股權(quán)架構(gòu)重組、股權(quán)激勵和股份制改制時(shí)的稅務(wù)問題，結(jié)合實(shí)務(wù)中稅務(wù)機(jī)關(guān)的征收口徑提出了建議的最優(yōu)選擇方案，供實(shí)務(wù)操作者使用參考，并針對稅務(wù)未明確之處提出了規(guī)范建議。

關(guān)鍵詞：

民營企業(yè);改制上市;稅務(wù)問題

中圖分類號：D9

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A ? ? ?doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.13.072

隨著新三板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板和主板在內(nèi)的多層次資本市場的不斷完善和股票發(fā)行市場由核準(zhǔn)制向注冊制的轉(zhuǎn)變，越來越多的創(chuàng)新型、中小型民營企業(yè)將會改制為股份公司并走向資本市場。為了少走彎路，節(jié)約改制環(huán)節(jié)的稅收成本，民營企業(yè)在上市過程中應(yīng)關(guān)注以下幾個(gè)稅務(wù)問題。

1 企業(yè)股權(quán)架構(gòu)重組時(shí)的稅務(wù)問題

為避免同業(yè)競爭及與實(shí)際控制人或高管人員之間的利益沖突，企業(yè)改制前有必要對同屬上下游業(yè)務(wù)的資產(chǎn)或業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，以便納入同一擬上市主體。不同的資產(chǎn)或股權(quán)重組方式，會導(dǎo)致不同的稅收成本。根據(jù)目前審核規(guī)則和稅法規(guī)定，實(shí)務(wù)中經(jīng)常遇到的不同的企業(yè)重組方式的利弊及稅收成本詳見表1。

若A和B的股東為法人單位，則可以選擇吸收合并的重組方式，適用財(cái)稅〔2009〕59號文規(guī)定的特殊性稅務(wù)處理，享受在五個(gè)年度內(nèi)遞延繳納或不繳納企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策。但A和B的股東為自然人股東時(shí)，應(yīng)按個(gè)人所得稅的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行稅務(wù)處理。而目前個(gè)人所得稅法對此尚未有明確的規(guī)定，各地的稅務(wù)機(jī)關(guān)的理解和征收口徑也不一致。筆者認(rèn)為，企業(yè)吸收合并不同于清算注銷，如果兩家企業(yè)的自然人股東的持股比例相同，或同系個(gè)人所得稅法規(guī)定的近親屬（配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹），則建議適用遞延納稅或免稅政策，鼓勵做大做強(qiáng)，理由如下幾點(diǎn)：

一是，在吸收合并時(shí)不存在對自然人股東的分配，其未獲得貨幣性所得，一次性繳納較大的稅款通常存在困難。

二是，自然人股東持股比例相同或同屬近親屬，吸收合并時(shí)股東權(quán)益的重新整合未改變其持有的凈資產(chǎn)份額，也未讓渡權(quán)益給第三方，不以逃避繳納稅為目的。

三是，吸收合并后未改變其股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，未來轉(zhuǎn)讓時(shí)不會導(dǎo)致少繳個(gè)人所得稅。

四是，保持與法人股東重組時(shí)相同的稅收政策，維護(hù)稅收的公平性。

2 籌劃股權(quán)激勵時(shí)的稅務(wù)問題

在企業(yè)改制過程中，一般會同時(shí)考慮管理層股權(quán)激勵問題，不同的股權(quán)激勵方案產(chǎn)生的股權(quán)激勵費(fèi)用只有在滿足稅務(wù)規(guī)定時(shí)才可以在企業(yè)所得稅稅前扣除，不同的股權(quán)激勵方案的利弊及對企業(yè)所得稅的影響詳見表2。

根據(jù)國家稅務(wù)總局公告2012年第18號文，尚未明確按照“穿透原則”適用于采用持股平臺間接持股的股權(quán)激勵情形。因此，如果股權(quán)激勵的人數(shù)不多，建議采用直接持股的方案實(shí)施。筆者認(rèn)為，為進(jìn)一步明確股權(quán)激勵費(fèi)用企業(yè)所得稅稅前扣除的執(zhí)行口徑，維護(hù)稅收的公平性原則，應(yīng)參照合伙企業(yè)征收個(gè)人所得稅采用的“穿透原則”，將股權(quán)激勵費(fèi)用在企業(yè)所得稅稅前扣除的范圍擴(kuò)大至采用合伙制持股平臺進(jìn)行股權(quán)激勵的情形。

3 股份制改制時(shí)的稅務(wù)問題

擬上市企業(yè)由有限公司整體變更為股份有限公司時(shí)，會涉及資本公積、盈余公積和未分配利潤轉(zhuǎn)增股本或資本公積的情形;如果股東為自然人股東，則會涉及繳納個(gè)人所得稅，詳見表3。

4 結(jié)論

綜上所述，擬上市企業(yè)由有限公司整體變更為股份有限公司時(shí)，優(yōu)選股本與有限公司注冊資本一致的折股方案，自然人股東可以少繳或不繳個(gè)人所得稅。針對實(shí)務(wù)中各地稅務(wù)機(jī)關(guān)理解和征收口徑不一致的情形，筆者認(rèn)為，應(yīng)根據(jù)稅收法定原則，明確各種股改方案涉及個(gè)人所得稅的執(zhí)行口徑。如不存在轉(zhuǎn)增股本的情形，即股份公司的股本與有限公司的注冊資本一致，則無需繳納個(gè)人所得稅。針對轉(zhuǎn)增股本遞延納稅政策僅適用中小高新技術(shù)企業(yè)的情形，筆者認(rèn)為有待進(jìn)一步推廣適用的企業(yè)類型。

一是，有限公司整體變更為股份有限公司，其實(shí)質(zhì)為各股東以有限公司的凈資產(chǎn)份額出資設(shè)立股份有限公司，也屬于非貨幣性資產(chǎn)投資行為，根據(jù)財(cái)稅〔2015〕41號文，可以適用遞延納稅政策，保持稅收政策的統(tǒng)一性。

二是，中小高新技術(shù)企業(yè)只是企業(yè)生命周期內(nèi)的一段暫時(shí)特征，隨著企業(yè)的成長，大部分生命周期不再滿足“中小”的特征，為了維護(hù)稅收的公平性，應(yīng)擴(kuò)大適用至所有高新技術(shù)企業(yè)或所有企業(yè)。

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