貿(mào)易融資業(yè)務(wù)全面風(fēng)險(xiǎn)管理方式研究

周林

摘?要：通過(guò)闡述國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在新時(shí)期背景的新的發(fā)展變化，根據(jù)國(guó)際貿(mào)易融資自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，基于銀行風(fēng)險(xiǎn)管控視角，指出國(guó)際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在銀行授信審查工作中的突出難點(diǎn)和挑戰(zhàn)，提出通過(guò)構(gòu)建貸前、貸中、貸后業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)三位一體的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，提高對(duì)虛假交易的識(shí)別能力，達(dá)到防范虛假交易，降低銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

關(guān)鍵詞：國(guó)際貿(mào)易融資;風(fēng)險(xiǎn)管控;授信審查

中圖分類(lèi)號(hào)：F23?????文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A??????doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.14.045

伴隨全球經(jīng)濟(jì)的一體化發(fā)展，作為銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)正發(fā)生深刻變化。其產(chǎn)品種類(lèi)、功能、服務(wù)模式不斷更新，伴隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)提升，新興業(yè)態(tài)發(fā)展，傳統(tǒng)貿(mào)易融資的概念、內(nèi)涵在不斷延伸和擴(kuò)大。近年來(lái)，外部環(huán)境復(fù)雜多變，全球經(jīng)濟(jì)下行，貿(mào)易摩擦頻發(fā)，地緣政治保護(hù)主義抬頭，使得國(guó)際貿(mào)易的不確定性增加，跨境資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)加劇，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷三期疊加，監(jiān)管持續(xù)高壓，企業(yè)信用惡化等因素，都給銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)防范帶來(lái)極大挑戰(zhàn)，銀行急需調(diào)整、完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，采取全面、主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，從貿(mào)易融資業(yè)務(wù)全流程出發(fā)，綜合運(yùn)用多種方法與手段，有效開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管控，保障貿(mào)易融資業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

1?貿(mào)易融資概念

國(guó)際貿(mào)易融資的概念為依托國(guó)際結(jié)算產(chǎn)生的，以真實(shí)的貿(mào)易背景為前提，在國(guó)際貿(mào)易各環(huán)節(jié)中對(duì)進(jìn)出口商提供的資金融通和信用支持的金融服務(wù)。近年來(lái)，伴隨著多種新業(yè)態(tài)發(fā)展，社會(huì)科學(xué)技術(shù)革新，國(guó)內(nèi)資本及要素市場(chǎng)不斷完善，傳統(tǒng)的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)日趨多元化，并促使銀行貿(mào)易融資產(chǎn)品不斷推陳出新，在提供傳統(tǒng)融資便利服務(wù)的同時(shí)，衍生出綜合性的、運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)分散和資本市場(chǎng)技術(shù)的結(jié)構(gòu)化創(chuàng)新融資產(chǎn)品。國(guó)際貿(mào)易融資的概念也從常規(guī)融資活動(dòng)演變?yōu)榕c貿(mào)易結(jié)算有關(guān)的一切融資活動(dòng)，是創(chuàng)造性的設(shè)計(jì)、組合融資方法和條件的統(tǒng)稱(chēng)。

2?貿(mào)易融資業(yè)務(wù)特點(diǎn)

貿(mào)易融資具有自償性特征。貿(mào)易融資以基礎(chǔ)商品購(gòu)銷(xiāo)合同為前提，與貿(mào)易流轉(zhuǎn)過(guò)程、貿(mào)易現(xiàn)金流情況等聯(lián)系極為緊密，在貿(mào)易融資的融資金額、融資期限與貿(mào)易對(duì)應(yīng)的貨款和服務(wù)一一對(duì)應(yīng)，形成閉環(huán)保證了貿(mào)易項(xiàng)下融資本息的回收。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的自償性特征，在一定程度上對(duì)借款人資信水平不足能夠形成有效彌補(bǔ)。

貿(mào)易融資以交易為基礎(chǔ)，融資周期相對(duì)較短。貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)功能是為企業(yè)在原材料采購(gòu)、組織生產(chǎn)、產(chǎn)品銷(xiāo)售等環(huán)節(jié)可能存在資金缺口、信用缺失等提供資金或信用支持，支持和保障貿(mào)易交易的順利達(dá)成。多數(shù)情況下，外貿(mào)企業(yè)備貨銷(xiāo)售周期較短，除涉及大型設(shè)備進(jìn)口、船舶制造等特定交易方式，貿(mào)易周期大多在半年或一年以內(nèi)。伴隨貿(mào)易貨款回籠、貿(mào)易周期結(jié)束，銀行貿(mào)易融資資金得到清償。

業(yè)務(wù)閉環(huán)各主體風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)迅速。貿(mào)易融資基于真實(shí)貿(mào)易活動(dòng)，受買(mǎi)賣(mài)雙方產(chǎn)品、市場(chǎng)、價(jià)格、資金、人員等方面影響，由運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)、信用擔(dān)保、供貨商、經(jīng)銷(xiāo)商等多方參與，各參與方根據(jù)自身利益行事，任一環(huán)節(jié)信用缺失都會(huì)影響到整條貿(mào)易鏈的安全，進(jìn)而轉(zhuǎn)化為全面的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控尤為關(guān)鍵。

3?貿(mào)易融資在授信環(huán)節(jié)面臨的審核難點(diǎn)

貿(mào)易背景真實(shí)性審核專(zhuān)業(yè)性高、難度大。貿(mào)易融資應(yīng)基于真實(shí)的貿(mào)易背景產(chǎn)生，而銀行的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)是單據(jù)業(yè)務(wù)，銀行處理并審核單據(jù)，基于單據(jù)表面的真實(shí)性、一致性進(jìn)行收付款。為輔助背景真實(shí)性審查，銀行往往通過(guò)資金流向?qū)彶椋柚ヂ?lián)網(wǎng)、海關(guān)數(shù)據(jù)、其他合作獲取貨物流、資金流信息，審查實(shí)際業(yè)務(wù)匹配性，但對(duì)于預(yù)收/預(yù)付貨款、服務(wù)貿(mào)易、轉(zhuǎn)口貿(mào)易等業(yè)務(wù)背景是否真實(shí)的審查仍存在很大困難。一些企業(yè)抓住銀行審核難點(diǎn)，通過(guò)偽造單據(jù)虛構(gòu)貿(mào)易、使用真實(shí)單據(jù)構(gòu)造貿(mào)易等手段騙取融資。在近年來(lái)國(guó)家外匯局處罰案例中存在大量貿(mào)易融資產(chǎn)品的違規(guī)案例，企業(yè)通過(guò)利用虛假單據(jù)辦理轉(zhuǎn)口貿(mào)易騙取銀行融資。

貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控難度大。進(jìn)口企業(yè)的貨物及商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)出口企業(yè)自身的信用風(fēng)險(xiǎn)都直接影響貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的安全性，而國(guó)際貿(mào)易涉及境內(nèi)、外多方主體，單一銀行對(duì)境內(nèi)各主體風(fēng)險(xiǎn)信息獲取和跟進(jìn)難度大，對(duì)境外交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)狀況把控更難，信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)審查難度加大。同時(shí)，銀行業(yè)務(wù)操作中對(duì)單據(jù)的一致性審核、融資期限的匹配、回款資金的監(jiān)控等操作風(fēng)險(xiǎn)也考驗(yàn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。近年來(lái)，人民銀行、外匯局等監(jiān)管部門(mén)對(duì)虛假貿(mào)易背景打擊力度加大，對(duì)銀行展業(yè)三原則的落實(shí)提出更高要求，銀行合規(guī)處罰風(fēng)險(xiǎn)成為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理的重要方面。內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)疊加，銀行風(fēng)險(xiǎn)管控壓力不斷上升。

銀行內(nèi)部審查管理難度大。目前，銀行敘做貿(mào)易融資業(yè)務(wù)納入企業(yè)授信，比照一般授信業(yè)務(wù)要求，經(jīng)過(guò)客戶評(píng)級(jí)、額度授信、業(yè)務(wù)申報(bào)、信貸審批、貸款發(fā)放、貸后管理等業(yè)務(wù)流程，同時(shí)業(yè)務(wù)操作、額度管理、盡職調(diào)查貫穿多個(gè)部門(mén)、多個(gè)機(jī)構(gòu)，具有“流程長(zhǎng)、環(huán)節(jié)多、跨部門(mén)”的特點(diǎn)，對(duì)部門(mén)協(xié)同能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好一致性、專(zhuān)業(yè)程度都提出較高要求。

4?貿(mào)易融資業(yè)務(wù)審查要點(diǎn)

為有效防范虛假融資，防范客戶信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行可從客戶和產(chǎn)品兩個(gè)維度，搭建貸前、貸中、貸后業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)三位一體的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，提高對(duì)虛假融資交易的辨別和防范能力，保障貿(mào)易融資業(yè)務(wù)背景真實(shí)，具備自償性、匹配性、合理性、合規(guī)性，達(dá)到有效防范虛假交易的目的。

4.1?通過(guò)全面風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查，把好授信入口

對(duì)企業(yè)發(fā)起授信是客戶準(zhǔn)入、對(duì)貿(mào)易背景真實(shí)性審查的第一道關(guān)口，筑牢授信準(zhǔn)入防線，做好客戶盡職審查，全面分析和研究客戶基本情況、深入調(diào)查貿(mào)易模式等，除對(duì)企業(yè)自身信用風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷外，還應(yīng)從產(chǎn)品、交易對(duì)手等關(guān)聯(lián)信息進(jìn)行分析，合理提供融資產(chǎn)品及授信支持。

（1）企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)分析。圍繞企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍、主營(yíng)業(yè)務(wù)、行業(yè)特征，深入分析客戶經(jīng)營(yíng)模式、行業(yè)特點(diǎn)、貿(mào)易模式、企業(yè)生產(chǎn)能力，透過(guò)企業(yè)物流、資金流向特征等全面掌握交易狀況。從交易本身出發(fā)，根據(jù)企業(yè)選擇的結(jié)算方式、單據(jù)信息、結(jié)算周期等信息，分析企業(yè)融資需求是否與實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式、物流安排、資金安排等匹配。對(duì)于監(jiān)管關(guān)注的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，如離岸轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)、涉及報(bào)稅監(jiān)管區(qū)域、關(guān)聯(lián)交易等情況，強(qiáng)化物流、資金流、交易對(duì)手等有關(guān)信息的了解，內(nèi)外部系統(tǒng)、監(jiān)管數(shù)據(jù)平臺(tái)等輔助調(diào)查分析信息的真實(shí)性。重視對(duì)企業(yè)歷史信息查詢，包括交易對(duì)手合作、歷史違約狀況、資信狀況銀行授信產(chǎn)品的使用與回款狀況等，作為判斷授信方案與背景真實(shí)性的重要依據(jù)。通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告，綜合分析其主要交易對(duì)手應(yīng)收應(yīng)付賬款、預(yù)收款以及賬期等詳細(xì)情況，根據(jù)生產(chǎn)銷(xiāo)售周期，綜合判斷企業(yè)申辦貿(mào)易融資產(chǎn)品、期限與貿(mào)易模式的匹配性與合理性。

（2）交易對(duì)手和訂單商品分析。分析訂單商品的基本情況，主營(yíng)業(yè)務(wù)或訂單商品與購(gòu)買(mǎi)的產(chǎn)品/服務(wù)是否相匹配，包括價(jià)格波動(dòng)，成本變化、市場(chǎng)供求、銷(xiāo)售定位、物流方式等，分析企業(yè)在所在市場(chǎng)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力和貿(mào)易地位。上下游主要交易對(duì)手及合作關(guān)系、合作年限、交易量及占比、結(jié)算方式、賬期。可通過(guò)海內(nèi)外聯(lián)動(dòng)，行業(yè)協(xié)會(huì)、鄧白氏、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等外部調(diào)查機(jī)構(gòu)，調(diào)查各主要交易對(duì)手的生產(chǎn)能力、資信狀況、行業(yè)地位等，是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

4.2?通過(guò)全面交易審查，加強(qiáng)貸前審核

（1）業(yè)務(wù)背景及單據(jù)審核。銀行根據(jù)貿(mào)易范圍與模式，除需審核貿(mào)易合同、發(fā)票、商業(yè)單據(jù)、有效收付款憑證外，應(yīng)嚴(yán)格審核企業(yè)的貨權(quán)單據(jù)、報(bào)關(guān)單，留存單證正本、復(fù)印件，必要時(shí)對(duì)相關(guān)證明進(jìn)行批注，防范企業(yè)雙重或多重融資。通過(guò)勞氏查詢等相關(guān)平臺(tái)查詢船舶信息，運(yùn)輸路線，對(duì)背景真實(shí)性加以佐證，并進(jìn)到反洗錢(qián)審查義務(wù)。對(duì)離岸轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)、保稅區(qū)貨物專(zhuān)賣(mài)或倉(cāng)單專(zhuān)賣(mài)業(yè)務(wù)，應(yīng)按照外匯局相關(guān)規(guī)定審核進(jìn)口及出口環(huán)節(jié)合同發(fā)票，留存提單、倉(cāng)單等貨權(quán)憑證。

（2）關(guān)注關(guān)鍵交易要素變更及異常。持續(xù)關(guān)注企業(yè)交易要素在授信前后是否保持一致，是否存在結(jié)算方式、交易對(duì)手、貨物商品、物流、資金流向異常的情況。了解交易商品價(jià)格波動(dòng)和市場(chǎng)供需情況變化，審查合同價(jià)格是否公允，產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)情況，對(duì)于商品波動(dòng)較大或價(jià)格偏離市場(chǎng)較大的，對(duì)合理性進(jìn)行調(diào)查，審慎辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。針對(duì)基礎(chǔ)交易模式商業(yè)合理性、邏輯合理性審查，調(diào)查是否存在貨物空轉(zhuǎn)、貿(mào)易模式冗余，騙取銀行融資的可疑線索。

4.3?結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)特征，開(kāi)展貸后監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)管理

在授信發(fā)放后，嚴(yán)格落實(shí)貸后管理措施，從企業(yè)自身信用風(fēng)險(xiǎn)變化、交易要素風(fēng)險(xiǎn)變化、資金監(jiān)控三方面動(dòng)態(tài)開(kāi)展貸款管理工作。

（1）企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。通過(guò)客戶經(jīng)理上門(mén)走訪、外部信息查詢等方式審查企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)于新客戶，客戶走訪和前期調(diào)查工作需更審慎，通過(guò)分析貿(mào)易對(duì)手、交易模式、原料市場(chǎng)、庫(kù)存變化;核實(shí)工商平臺(tái)公示的企業(yè)預(yù)警信息及其他負(fù)面信息，對(duì)檢索發(fā)現(xiàn)的企業(yè)負(fù)面輿情信息盡情仔細(xì)甄別排查，謹(jǐn)防客戶“帶病”融資。通過(guò)工商、稅務(wù)、征信、司法、環(huán)保等公開(kāi)渠道信息，結(jié)合企業(yè)物流、日常水電、待發(fā)工資情況、租金變化等信息，多角度評(píng)判企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況。對(duì)存在異常風(fēng)險(xiǎn)的客戶，在客戶盡職調(diào)查中可通過(guò)實(shí)地查看賬冊(cè)及進(jìn)貨、銷(xiāo)貨發(fā)票、盤(pán)點(diǎn)庫(kù)存、車(chē)間實(shí)物等了解企業(yè)庫(kù)存和經(jīng)營(yíng)情況;根據(jù)企業(yè)每年進(jìn)出口貿(mào)易總量、國(guó)際收支申報(bào)數(shù)據(jù)、企業(yè)申報(bào)數(shù)據(jù)及融資總量進(jìn)行比對(duì)，驗(yàn)證企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易和結(jié)算量是否真實(shí)、合理;通過(guò)查看銀行賬單流水，把控融資資金回籠情況，結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表判斷融資資金用途。

（2）履約風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。及時(shí)跟蹤貿(mào)易融資對(duì)應(yīng)合同項(xiàng)下交易的履約情況，監(jiān)控企業(yè)按時(shí)、足額、保質(zhì)交付貨物或完成建造進(jìn)度等情況; 搜集行業(yè)信息，對(duì)具有親經(jīng)濟(jì)周期特性的行業(yè)，分析外部經(jīng)濟(jì)周期對(duì)行業(yè)的影響，進(jìn)而分析整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);對(duì)外部要素，如匯率、利率、運(yùn)費(fèi)價(jià)格變動(dòng)，對(duì)交易成本（含原材料、勞動(dòng)力、環(huán)保、能源等）波動(dòng)的影響，判斷是否存在增加行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)情況。

（3）做好資金監(jiān)控。對(duì)企業(yè)貿(mào)易融資項(xiàng)下的款項(xiàng)支用去向與資金回籠、貨物購(gòu)銷(xiāo)流轉(zhuǎn)與變現(xiàn)進(jìn)行監(jiān)督，確保貿(mào)易融資專(zhuān)款專(zhuān)用。嚴(yán)格審核企業(yè)所簽訂的購(gòu)銷(xiāo)合同，對(duì)約定的回款賬戶是否便于銀行展開(kāi)資金監(jiān)控進(jìn)行確認(rèn)。同時(shí)，監(jiān)控回款資金來(lái)源，及時(shí)發(fā)現(xiàn)異常交易回款。對(duì)資金提前回籠并未回到監(jiān)控資金賬戶的，應(yīng)要求客戶辦理提前還款，或?qū)⒖铐?xiàng)存入保證金賬戶或監(jiān)管賬戶。查詢?nèi)诵姓餍畔到y(tǒng)、中登網(wǎng)、同業(yè)平臺(tái)等掌握企業(yè)在全銀行授信、抵押擔(dān)保及應(yīng)收賬款質(zhì)押/轉(zhuǎn)讓等情況，以免出現(xiàn)過(guò)度融資、民間借貸、資金轉(zhuǎn)移等加大銀行授信風(fēng)險(xiǎn)的情況。

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