市場(chǎng)進(jìn)入“政策預(yù)期”博弈階段

黎仕禹

從西方的復(fù)活節(jié)過后，我們看到了北向資金在又開始源源不斷地流入，買、買、買，這是為什么呢？其實(shí)，市場(chǎng)已經(jīng)在流出可能五月中旬召開兩會(huì)的消息了。所以，基于這個(gè)認(rèn)知下，市場(chǎng)的一些機(jī)構(gòu)資金開始去博弈后期的政策利好了，畢竟，一季度GDP數(shù)據(jù)不好市場(chǎng)早已有預(yù)期。而現(xiàn)在，市場(chǎng)憧憬的是兩會(huì)期間能否有超預(yù)期的利好政策落地。

在這樣的博弈心態(tài)下，北向資金選擇的是加碼，而我們呢？其實(shí)早在前期滬指跌破2700點(diǎn)，我們就已經(jīng)抄大底博一把了。在當(dāng)時(shí)我們還發(fā)出口號(hào)“何懼股災(zāi)，誰來陪我？抄大底”。截止今日來看，我們前期的抄底預(yù)判都非常正確。但是，抄什么股票呢？這里面的學(xué)問可大著呢。

去年三季度至今，從我們所關(guān)注的板塊熱點(diǎn)分析來看，我們?nèi)匀灰?G的新基建產(chǎn)業(yè)鏈、部分新能源如太陽(yáng)能以及特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈的個(gè)股為主。防守型股票，肯定也是有部分非常優(yōu)質(zhì)的少數(shù)消費(fèi)股和少數(shù)醫(yī)藥股。除了這些板塊個(gè)股之外，我們基本上很少看非股票池的個(gè)股。此外，券商、互金也可以偶爾看看，至于傳統(tǒng)基建，如水泥、機(jī)械、建材、地產(chǎn)等，目前也有少數(shù)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，如海螺水泥、三一重工、東方雨虹、保利地產(chǎn)等，雖然我自己都沒有碰。不過這些標(biāo)的股，也還真不錯(cuò)，都是各自行業(yè)的龍頭翹楚。

外圍市場(chǎng)近期開始逐步地穩(wěn)定下來了，而我們之前也跟大家說過，只要外圍股市不“熔斷”暴跌，那問題都不大。而美國(guó)股市目前反彈進(jìn)入了“技術(shù)性牛市”范圍。所以，當(dāng)4月份剩下的年報(bào)和季報(bào)時(shí)間過去之后，相信“五一”之后的市場(chǎng)會(huì)更加地活躍，特別是當(dāng)外圍的疫情數(shù)據(jù)穩(wěn)步地下降甚至拐點(diǎn)也出現(xiàn)了之后，那么到時(shí)科技股估計(jì)又要被市場(chǎng)瘋炒。而現(xiàn)在，大家也看到了之前的龍頭熱點(diǎn)科技股，在經(jīng)歷了前期的一波狠狠殺跌下來之后，目前又有大量資金去買人建倉(cāng)了。

市場(chǎng)好的科技股也就那么“一小撮”，所以，市場(chǎng)會(huì)翻來覆去地炒這些龍頭熱點(diǎn)牛股。如通富微電、北方華創(chuàng)、中微公司、華天科技、韋爾股份等。這些科技龍頭股股性活躍，適合大家反復(fù)波段操作。一如兩年前的白酒、醫(yī)藥股，市場(chǎng)翻來覆去炒的就是那么幾只龍頭股，而其它二三線的個(gè)股則是表現(xiàn)一般般。

因此，我們現(xiàn)階段選股，除了結(jié)合業(yè)績(jī)排雷，那還要跟蹤機(jī)構(gòu)的重倉(cāng)股去選股。市場(chǎng)的走勢(shì)和波動(dòng)不是以我們小散的想法進(jìn)行的，但是大牛股的波動(dòng)肯定是以機(jī)構(gòu)的想法進(jìn)行。因?yàn)椋蓛r(jià)就是不斷地用金錢堆積出來的，而那些大機(jī)構(gòu)手上最不缺的就是錢。

看滬指的指數(shù)波動(dòng)，如果市場(chǎng)不突破3150或者3288，那么全面牛市是無法啟動(dòng)的。但是。市場(chǎng)的局部熱點(diǎn)牛市還是會(huì)有的，一如2013年那時(shí)創(chuàng)業(yè)板的獨(dú)立牛市，而這也是我們目前反復(fù)強(qiáng)調(diào)地觀點(diǎn)——中小創(chuàng)市場(chǎng)。目前仍然正在走獨(dú)立的牛市行情。

請(qǐng)大家記住這句話：創(chuàng)業(yè)板牛市，并沒有在3月份夭折。后市我們的操作仍然以創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的個(gè)股為主。