中泰證券(600918) 申購代碼730918 申購日期4.29

發(fā)行概覽：公司擬公開發(fā)行新股不超過69，686.2576萬股人民幣普通股（A股），本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，擬全部用于補充資本金，增加營運資金，發(fā)展主營業(yè)務(wù)。

基本面介紹：公司按照“各種專業(yè)化證券業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展”的戰(zhàn)略目標，全力推進包括證券經(jīng)紀、投資銀行、新三板、信用業(yè)務(wù)、證券自營、研究等在內(nèi)的全牌照業(yè)務(wù)體系建設(shè)。同時，本公司通過控股子公司中泰資管、魯證期貨、中泰資本、中泰創(chuàng)投和中泰國際分別從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、期貨業(yè)務(wù)、私募投資基金業(yè)務(wù)、另類投資業(yè)務(wù)和含香港市場在內(nèi)的境外業(yè)務(wù)。報告期內(nèi)，公司秉持“以客戶為中心”的核心服務(wù)理念，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較為均衡，轉(zhuǎn)型創(chuàng)新加速發(fā)展，能夠全面滿足客戶日益增長的投融資需求。

核心競爭力：公司按照市場化原則不斷地進行體制機制創(chuàng)新，為各項業(yè)務(wù)的開拓發(fā)展提供了有利的經(jīng)營環(huán)境。一是積極推進高管人員契約化管理試點工作，建立和完善了以聘任制、任期制和經(jīng)營目標責任制為核心的市場化經(jīng)理人制度。二是通過在北京、上海、深圳等高端人才聚集區(qū)設(shè)立業(yè)務(wù)總部、子公司，構(gòu)建高端人才職業(yè)發(fā)展平臺等措施，促進了投資銀行、資產(chǎn)管理、新三板、另類投資、研究咨詢等業(yè)務(wù)的發(fā)展。三是在激勵機制方面，公司實行與市場化接軌的差異化薪酬制度，推行崗位專業(yè)技術(shù)職級管理體系，提升了關(guān)鍵崗位引進人才的競爭優(yōu)勢。

截至2019年9月30日，公司在全國28個省、市、自治區(qū)設(shè)有41家分公司、284家證券營業(yè)部，在北京、上海、深圳、香港等經(jīng)濟發(fā)達城市設(shè)立了專業(yè)子公司和業(yè)務(wù)總部。在強化山東省內(nèi)的各項證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)優(yōu)勢地位的基礎(chǔ)上，公司在經(jīng)濟發(fā)達的省市和部分省會城市不斷布局營業(yè)網(wǎng)點，按照市場化的用人機制引進管理能力強、資源豐富的優(yōu)秀人才，省外各分支機構(gòu)在當?shù)氐氖袌龇蓊~、市場影響力和盈利能力不斷提升。

募投項目匹配性：本次募集資金運用將大幅增加公司的營運資本，有利于改善公司財務(wù)結(jié)構(gòu)，進一步擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，提升市場競爭力。同時，公司的戰(zhàn)略規(guī)劃將得到有效實施，凈資本規(guī)模將進一步得到夯實，公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展空間也將提升，盈利能力和抗風險能力將顯著增強。

風險因素：證券市場波動風險、行業(yè)競爭風險、法律法規(guī)和政策變化的風險、業(yè)務(wù)經(jīng)營風險、管理風險、財務(wù)風險、經(jīng)營業(yè)績大幅下滑的風險、其他風險。

（數(shù)據(jù)截至4月24日）