近8年黑色金屬礦采選業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模情況的分析

李擁軍

黑色金屬主要指鐵、錳、鉻及其合金，黑色金屬礦采選活動是指對鐵礦石、錳礦、鉻礦等鋼鐵工業(yè)黑色金屬原料礦的采礦、選礦活動，其主體活動是鐵礦采選。在常態(tài)情況下，可以通過某一產(chǎn)業(yè)內(nèi)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)（簡稱“ 規(guī)上企業(yè)”）數(shù)量的增減來判斷該產(chǎn)業(yè)規(guī)模的增長或萎縮。但當該產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)重大組織結(jié)構(gòu)調(diào)整時，則還需要通過行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、規(guī)上企業(yè)平均資產(chǎn)規(guī)模等指標來判斷該產(chǎn)業(yè)的規(guī)模變化情況。本文通過規(guī)上企業(yè)數(shù)量、行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、規(guī)上企業(yè)平均資產(chǎn)規(guī)模三方面指標對黑色金屬礦采選業(yè)近8年的產(chǎn)業(yè)規(guī)模變化情況進行分析。

一、黑色金屬礦采選業(yè)規(guī)上企業(yè)數(shù)量變化情況分析

1.黑色金屬礦采選業(yè)各年規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量

規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)是指年銷售收入在2000萬元及以上的工業(yè)企業(yè)，簡稱規(guī)上企業(yè)。2012-2019年黑色金屬礦采選業(yè)規(guī)上企業(yè)數(shù)量情況見圖1。2012-2015年，黑色金屬礦采選業(yè)規(guī)上企業(yè)數(shù)量均保持在3000家以上。2016年降至2000多家。2017-2019年，則保持在1000家以上，即這3年黑色金屬礦采選業(yè)規(guī)上企業(yè)數(shù)量與前些年相比存在較大差距；近8年中僅2012年黑色金屬礦采選業(yè)規(guī)上企業(yè)數(shù)量保持增長，增長數(shù)量約200余家。

圖1 2012-2019年黑色金屬礦采選業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量 家

2013-2019 年，黑色金屬礦采選業(yè)各年規(guī)上企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)逐年下降的態(tài)勢，其中2014年降至3447家，雖然較2013年減少了100余家，但依然與2012年、2013年在規(guī)上企業(yè)數(shù)量規(guī)模上處于一個水平。2015年企業(yè)數(shù)量降至3128家，較2014年減少了300余家，降幅約為9%。同時2015年規(guī)上企業(yè)數(shù)量與2012-2014年形成了規(guī)模上的差距，即2015年黑色金屬礦采選業(yè)規(guī)上企業(yè)數(shù)量出現(xiàn)了規(guī)模上下降，與2014年規(guī)上企業(yè)數(shù)量下降有著本質(zhì)上的區(qū)別。2016年較2015年減少了780多家，是這6年（2014-2019年）規(guī)上企業(yè)數(shù)量減少最多的一年。2019年降至1230多家，較最高年份2013年減少了近2300家，降幅約65%，即黑色金屬礦采選業(yè)2019年規(guī)上企業(yè)數(shù)量規(guī)模不及2013年的35%，行業(yè)規(guī)模存在收縮的可能性。

2.從鐵礦石價格角度看規(guī)上企業(yè)數(shù)量的增減

各行業(yè)規(guī)上企業(yè)數(shù)量的調(diào)整是嚴格遵循相關(guān)統(tǒng)計工作規(guī)定的。如在某地級市的N年度工業(yè)（經(jīng)濟效益）定期報表統(tǒng)計中，于年初對N-1年度的工業(yè)企業(yè)進行清查，將N-1年銷售收入達到2000萬元以上的工業(yè)企業(yè)納入N年度規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)名錄庫，由此確定參與N年度工業(yè)（經(jīng)濟效益）定期報表統(tǒng)計的規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量及統(tǒng)計范圍。上述統(tǒng)計規(guī)則提示我：各地級市在N年3月份首次發(fā)布N年度規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)1-2月份主要經(jīng)濟指標情況時，會確定N年首次月度統(tǒng)計中規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量。因此，當黑色金屬礦采選業(yè)N年度規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量出現(xiàn)了減少時，其主要根源在于這些減少的企業(yè)在N-1年度內(nèi)銷售收入沒有達到2000萬元這一基本標準。

中國鋼鐵工業(yè)對進口鐵礦石依賴度較高，國內(nèi)黑色金屬礦采選業(yè)與進口鐵礦石之間存在聯(lián)動效應(yīng)，如果進口鐵礦石均價較高，則對黑色金屬礦采選業(yè)形成拉動效應(yīng)；如果進口鐵礦石均價較低，則對黑色金屬礦采選業(yè)形成抑制效應(yīng)，特別是進口鐵礦石均價低于國內(nèi)鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)的成本線時，國內(nèi)高成本的鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)則會停產(chǎn)，這無疑帶動黑色金屬礦采選業(yè)企業(yè)數(shù)量的下降。

2012-2014 年，黑色金屬礦采選業(yè)規(guī)上企業(yè)數(shù)量3400家以上，主要源于2011-2013年黑色金屬礦采選業(yè)銷售利潤率處于歷史較高水平，分別為12.34%、10.91%、9.65%，是近9年黑色金屬礦采選業(yè)銷售利潤率最好的3年，而且在41個大類工業(yè)行業(yè)中屬于盈利水平較高的行業(yè)，這意味著該行業(yè)對潛在投資者有具有一定的吸引力，因此2012-2014年是黑色金屬礦采選業(yè)規(guī)上企業(yè)數(shù)量規(guī)模最大的時期。

2015-2019 年，黑色金屬礦采選業(yè)規(guī)上企業(yè)數(shù)量減少規(guī)模均在250家以上，其中2015年黑色金屬礦采選業(yè)規(guī)上企業(yè)數(shù)量減少與2014年中國鐵礦石價格指數(shù)（CIOPI）呈現(xiàn)單邊下跌態(tài)勢具有一定的關(guān)聯(lián)，如2014年初鐵礦石價格指數(shù)（CIOPI）為450點，但到2014年底便降至240點，降幅達46.67%（見圖2）。鐵礦石價格的持續(xù)單邊下降，必然會導致一部分鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)因2014年銷售收入達不到2000萬元（規(guī)上企業(yè)的最低收入標準），從而在2015年退出規(guī)上企業(yè)行列；2016-2017年黑色金屬礦采選業(yè)規(guī)上企業(yè)數(shù)量減少主要與2015-2016年中國鐵礦石價格指數(shù)（CIOPI）長期在200點以下徘徊、鐵礦石價格長期處于近8年的歷史低位相關(guān)聯(lián)，一部分鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)被迫停產(chǎn)，因停產(chǎn)導致銷售收入降至2000萬元以下，從而于次年退出規(guī)上企業(yè)行列。

圖2 2012-2019年中國鐵礦石價格指數(shù)(CIOPI)情況

2018 年黑色金屬礦采選業(yè)企業(yè)數(shù)量較上年減少360多家，主要源于2017年鐵礦石價格波動幅度過大，企業(yè)產(chǎn)量與價格之間存在著錯配，如2017年鐵礦石價格指數(shù)（CIOPI）的最高點為2017年2月21日的327.79點，最低點為2017年6月13日的201.7點，較最高點相差126.09點，即不足4個月的時間內(nèi)鐵礦石價格降幅達38.47%。鐵礦石價格的劇烈波動，特別是短期內(nèi)大幅下降，不利于黑色金屬礦采選業(yè)的穩(wěn)定運行，一部分鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)受價格波動的影響，2017年銷售收入降至2000萬元以下，從而于2018年初退出規(guī)上企業(yè)行列。

2019 年黑色金屬礦采選業(yè)企業(yè)數(shù)量較上年減少280多家，主要源于2018年黑色金屬礦采選業(yè)銷售利潤率降至3.3%，為近9年的最低值。一部分鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)因虧損而被迫停產(chǎn)，因停產(chǎn)導致2018年銷售收入降至2000萬元以下，從而于次年（2019年）退出規(guī)上企業(yè)行列。

三、對黑色金屬礦采選業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的辯證分析

判斷一個行業(yè)是否出現(xiàn)萎縮，不僅要看該行業(yè)企業(yè)數(shù)量的變化情況，同時要看資產(chǎn)規(guī)模及銷售收入的變化情況。但銷售收入的增長與下降通常與該行業(yè)的運行情況相關(guān)聯(lián)，特別與主要產(chǎn)品的價格變化及產(chǎn)量變化相關(guān)聯(lián)，即銷售收入的變化很難及時反應(yīng)一個行業(yè)的規(guī)模變化情況。因此，判斷一個行業(yè)的規(guī)模是否出現(xiàn)擴張與萎縮，主要看該行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模的變化情況。

1.各年度行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的對比分析

國統(tǒng)局所發(fā)布的黑色金屬礦采選業(yè)某年某月規(guī)上企業(yè)資產(chǎn)（規(guī)模）同比（增減幅度）是同口徑比較，如黑色金屬礦采選業(yè)2019年底規(guī)上企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模為9355億元，同比增長1.3%，其內(nèi)涵是2019年底黑色金屬礦采選業(yè)1230多家規(guī)上企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模與其自身在2018年同期的資產(chǎn)規(guī)模進行比較，增長了1.3%。如果將這1230多家規(guī)上企業(yè)2019年底的資產(chǎn)規(guī)模與2018年底黑色金屬礦采選業(yè)1500多家規(guī)上企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模（9900多億元）進行直接比較，則稱為“名義比較”，即2019年底資產(chǎn)規(guī)模與2018年名義比較下降了約4.3%。上述統(tǒng)計現(xiàn)象表明：當某一行業(yè)的企業(yè)數(shù)量出現(xiàn)了大幅減少的情況，則“同口徑比較”與“名義比較”具有不同的含義，即同口徑比較更準確地反映了本年度存續(xù)的規(guī)上企業(yè)自身變化情況，名義比較則較好地反應(yīng)了企業(yè)數(shù)量變化對行業(yè)規(guī)模的影響。

黑色金屬礦采選業(yè)近8年規(guī)上企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模情況見圖3。2012-2013年，黑色金屬礦采選業(yè)資產(chǎn)規(guī)模同口徑比較連續(xù)2年大于名義比較，這一時期黑色金屬礦采選業(yè)規(guī)上企業(yè)數(shù)量或保持增長或保持基本穩(wěn)定；2014-2019年，黑色金屬礦采選業(yè)規(guī)上企業(yè)數(shù)量逐年減少，此時資產(chǎn)規(guī)模名義比較小于同口徑比較，即企業(yè)數(shù)量的減少是名義比較低于同口徑比較的直接影響因素。

圖3 2012-2019年黑色金屬礦采選業(yè)各年資產(chǎn)規(guī)模、同口徑及名義比較 億元，%

2016 年、2019年，黑色金屬礦采選業(yè)資產(chǎn)規(guī)模名義比較與同口徑比較出現(xiàn)了反差，即資產(chǎn)規(guī)模同口徑比較正增長，但資產(chǎn)規(guī)模名義比較是負增長。在規(guī)上企業(yè)數(shù)量減少的背景下，黑色金屬礦采選業(yè)資產(chǎn)規(guī)模名義比較出現(xiàn)下降，一方面表明資產(chǎn)規(guī)模名義比較更準確地反映了規(guī)上企業(yè)數(shù)量減少對行業(yè)規(guī)模的影響，另一方面表明黑色金屬礦采選業(yè)的行業(yè)規(guī)模在這3年中出現(xiàn)了實質(zhì)性下降。其中2019年黑色金屬礦采選業(yè)資產(chǎn)規(guī)模同口徑比較僅增長1.3%，名義比較卻下降了5.7%，二者相差7個百分點，表明2019年存續(xù)的規(guī)上企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模僅保持了小幅增長，但規(guī)上企業(yè)數(shù)量的減少卻導致整個行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模下降了6.05%，并且是2015年以來黑色金屬礦采選業(yè)資產(chǎn)規(guī)模名義比較的最大降幅。

2017 年，黑色金屬礦采選業(yè)資產(chǎn)規(guī)模名義比較與同口徑比較分別增長9.2%、0.42%，二者雖然是同步增長，但二者差值卻高達8.75個百分點，是近8年二者之間最大差值。表明2017年存續(xù)的規(guī)上企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)了快速增長，并彌補了規(guī)上企業(yè)數(shù)量下降對所造成的行業(yè)資產(chǎn)缺口。2018年，黑色金屬礦采選業(yè)資產(chǎn)規(guī)模名義比較與同口徑比較同步下降，表明這一年該行業(yè)存續(xù)企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模亦出現(xiàn)了實質(zhì)性的下降，但整個行業(yè)資產(chǎn)下降幅度低于2019年。

雖然近4年中（2016-2019年）有3年黑色金屬礦采選業(yè)資產(chǎn)規(guī)模名義比較出現(xiàn)了下降，但是各年下降幅度有限。將2019年底行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模與最高年份2015年進行名義比較，也僅減少了1000多億元，名義降幅約為10%，據(jù)此判定黑色金屬礦采選業(yè)這4年的資產(chǎn)規(guī)模沒有出現(xiàn)大幅下降的跡象。

2.各年度規(guī)上企業(yè)平均資產(chǎn)規(guī)模的對比分析

黑色金 屬礦采選業(yè)2016年、2018年、2019年資產(chǎn)規(guī)模名義比較的下降，表明這3年黑色金屬礦采選業(yè)的產(chǎn)業(yè)規(guī)模出現(xiàn)了實質(zhì)性下降，行業(yè)資產(chǎn)總規(guī)模的下降是否合理、是否健康還要看黑色金屬礦采選業(yè)規(guī)上企業(yè)平均資產(chǎn)規(guī)模的變化情況。從規(guī)上企業(yè)平均資產(chǎn)總額的角度看，近8年規(guī)上企業(yè)平均資產(chǎn)總額呈逐年上升的態(tài)勢（見圖4）。2012-2019年，規(guī)上企業(yè)平均資產(chǎn)規(guī)模呈現(xiàn)持續(xù)增長的態(tài)勢，且各年資產(chǎn)規(guī)模名義增幅均超過了10%。其中2016-2017年，資產(chǎn)規(guī)模名義增幅均超過了25%，如2016年規(guī)上企業(yè)平均資產(chǎn)規(guī)模為4.4億元，較2015年名義增長了32%，是近8年中最大增幅。2016-2019年，企業(yè)平均資產(chǎn)總額的名義增幅明顯高于2013-2015年，表明2015-2018年黑色金屬礦采選業(yè)內(nèi)企業(yè)兼并重組活動較為活躍，企業(yè)重組一方面減少了企業(yè)數(shù)量，另一方面使新企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模較重組前企業(yè)出現(xiàn)較大幅度的增長。

圖4 2012-2019年黑色金屬礦采選業(yè)規(guī)上企業(yè)平均資產(chǎn)規(guī)模及名義比較 億元，%

2019 年規(guī)上企業(yè)平均資產(chǎn)規(guī)模為7.55億元，是2012年的3.4倍，表明歷經(jīng)8年的發(fā)展，鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)平均規(guī)模增長了近2.4倍，即單個企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模在這8年中得到了成倍提高，意味著2019年黑色金屬礦采選業(yè)中單個企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)、生存能力、抗風險能力都得到根本性的提高。產(chǎn)業(yè)是由企業(yè)組成的，個體企業(yè)平均資產(chǎn)規(guī)模的增長，意味著整個黑色金屬礦采選業(yè)規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)、生存能力、抗風險能力都得到根本性的提高。

綜合上述分析，黑色金屬礦采選業(yè)2016-2019年資產(chǎn)規(guī)模沒有出現(xiàn)大幅下降，同時規(guī)上企業(yè)的平均資產(chǎn)總額出現(xiàn)較大幅度增長，由此可判定2015-2018年黑色金屬礦采選業(yè)規(guī)上企業(yè)數(shù)量減少與行業(yè)內(nèi)的企業(yè)兼并重組密切相關(guān)，同時與部分企業(yè)的退出以及部分企業(yè)因營業(yè)收入下降而不再列入規(guī)上企業(yè)統(tǒng)計范疇相關(guān)聯(lián)。