留學生家庭的財富規劃

文熙

家庭成員情況

譚先生，50歲，是一家造紙廠老總，資本1億元，凈資產2億元。譚總持股60%，合伙人王總持股30%，其余10%由員工持有。目前公司產品供應國內外印刷廠為主，屬于高污染行業。由于國家大力整治高污染行業，只能維持營收利潤零增長，譚總決定外移設廠，希望去越南發展。公司目前年營收為5億元，其中外銷有2億元，稅前利潤率8%，每年分紅比率為30%。公司目前無上市計劃，預計去越南設廠需要籌資5000萬元人民幣。妻子胡女士已申請美國投資移民，尚未取得綠卡。兩人育有一子，22歲，在美國讀MBA。譚總希望兒子能繼承家業。

家庭財務現狀

1.除企業股權外，家庭資產有國內自用住宅，價值800萬元，寫字樓一層600平米，價值約1300萬元，稅后租金收益為每年40萬元。譚總個人持有澳洲別墅一棟，價值150萬澳幣，稅后租金3%，美元存款50萬美元，人民幣存款100萬元，美元流動性資金100萬美元，沒有貸款。

2.家庭收支方面，除了企業分紅以外，譚總稅后年薪50萬元，家庭年支出100萬元，兒子學費每年10萬美元。

3.譚總5年前在香港投保萬能終身壽險，保額100萬美元，躉交美元保險50萬美元，現金價值40萬美元。

家庭財務分析

家庭資產及家庭收支表

（一）家庭資產配置所面臨的風險

1.股權占比較大，流動性較差，且受行業和政策影響較大；

2.投資房產比例較高，可變現能力差；投資房產在澳洲，但主要往來國——美國無房產；

3.負債為零，可適當通過融資貸款，有效利用杠桿紅利；

4.存款回報率較低，缺少權益類資產及另類資產投資，并且存款在傳承時稅負較高，可多樣化投資，獲得收益；

5.財富傳承方式單一，且終身壽險保障不足，醫療養老類保險較少；

6.家庭資產與企業資產未做到有效隔離，婚姻風險有可能影響企業經營。

（二）建議調整方案

1.有效利用股權、房產、保單抵質押，有效利用杠桿融資或提高收益；

2.提前購置美國房產，待妻子兒子入住；

3.提高貨幣類、固收類、權益類資產及另類資產投資比重，提升投資收益；

4.需為自己家庭每名成員配置國際醫療保險及養老保險；

5.加購一份以太太為被保險人、兒子為身故受益人的年金險，生前由夫人受益，固定的年金流量可支持3人海外生活費；

6.海外房產設置成家庭信托，受益人指定為自己的兒子，固定領取，防止揮霍，同時隔離兒子未來的婚姻風險共同財產問題，同時節稅。

（三）客戶企業和個人投資分析及理財規劃

一、客戶面臨的問題

1.企業籌資問題：譚總的海外設廠計劃，需要籌資5000萬元，資金來源？

2.移民、股權及遺產問題：若妻子移民成功，兒子也辦理移民，譚總留在國內，企業股權及遺產如何安排？

3.企業股權梳理：順應企業發展及家庭傳承，如何安排股權轉移？

4.稅務籌劃：如何運用香港較低稅率做稅務籌劃？如何運用境外信托進行稅務籌劃？

5.風險管理：家庭資產配置面臨哪些風險？是否需要調整？

6.保險規劃：目前的壽險保額是否足夠？以后若課收遺產稅的節稅效果？是否需要增加，配偶、兒子若移民如何規劃？

二、解決方案及理財規劃

1.企業籌資問題

建議籌資方案如下：

2.移民、股權及遺產問題

⑴企業股權規劃

目前譚總持股60%，因發展需要，未來很有可能將公司遷移至越南發展，同時譚總希望兒子接班。目前譚總年齡50歲，兒子22歲，距離兒子接班時間預計3到5年。且公司目前無上市計劃。通過上述分析，譚總持股占公司60%，擁有絕對控制權。理財師建議譚總將所有權與經營權分開，保留部分股權投資，如果未來兒子不愿意接班，仍可接手當投資人。

⑵遺產規劃

因譚總太太希望兒子及自己均移民至美國，這就涉及未來跨境傳承規劃。理財師認為，由不移民的譚總持有大部分資產，未來贈與美國身份的妻子及兒子免稅，同時境外信托的收益分配免稅。

3.企業股權梳理

客戶可進行境內信托及境外信托的雙重配置，其中境外信托每年需根據家庭實際情況作回顧。具體措施如下圖：

4.稅務籌劃

⑴香港低利率做稅務籌劃

建議譚總以國內同樣的出資比例，在香港成立該企業獨家外銷代理的貿易公司，利用香港較低的稅率，以略高于成本的價格，將公司產品先出售給香港的銷售代理公司，再以較高的市場價出售，將利潤留在香港公司。代理公司的利潤可全部分紅，提高股東的美元流水，以此逐年增加境外資產，譚總目前每年分紅可作為境外信托財產。